Курс доллара США составил 63,8875 руб./$1 в 19:00 МСК на торгах "Московской биржи", что на 6,75 копейки выше уровня закрытия предыдущих торгов. Курс евро к этому моменту снизился на 6 копеек, до 68,59 руб./EUR1. Стоимость бивалютной корзины ($0,55 и EUR0,45) выросла всего на 1 копейку, до 66 рублей.
Доллар чуть вырос, евро немного снизился при открытии торгов вторника на "Московской бирже", рубль незначительно изменился к бивалютной корзине в условиях незначительной нисходящей коррекции цен нефти и смешанных настроений на рынках капитала. В последующем нефтяные цены усилили падение, но рубль сохранил устойчивость в условиях повышения спроса на рублевую ликвидность.
Цены на нефть снижаются во вторник: трейдеры сомневаются в обоснованности дальнейшего ралли, с учетом роста добычи нефти государствами ОПЕК до рекордного уровня в ноябре. Страны ОПЕК увеличили добычу нефти в ноябре до рекордных 34,16 млн баррелей в сутки (б/с) с пересмотренных 33,96 млн б/с в октябре, свидетельствуют данные опроса аналитиков, нефтяных и судоходных компаний, проведенного агентством Blomberg. На этом фоне стоимость февральских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 19:00 МСК упала на 1,6% - до $54,07 за баррель. Цена январских фьючерсных контрактов на нефть WTI на торгах Нью-йоркской товарной биржи уменьшилась к этому времени на 1,82% - до $50,85 за баррель.
В ближайшую субботу в Вене пройдет встреча ОПЕК с не-членами картеля, на которой должны быть окончательно согласованы условия сокращения этими странами добычи на 0,6 млн б/с. Помимо России, которая уже заявила о готовности ограничить добычу, принять участие в переговорах о сокращении объемов добычи должны Азербайджан, Оман, Бахрейн, а также, возможно, Мексика, Казахстан, Бруней, Колумбия, Египет. ОПЕК будет добиваться, чтобы каждая из стран взяла на себя четкие обязательства и согласилась на мониторинг своих показателей добычи. Если же к консенсусу в Вене прийти не удастся, эффективность соглашения, подписанного на прошлой неделе странами ОПЕК и предусматривающего снижение производства на 1,2 млн б/с, может оказаться под вопросом.
"Сегодня колебания рубля на внутреннем валютном рынке были незначительными, несмотря на заметное падение нефтяных цен. Фактически и вчера, и сегодня рубль демонстрировал некую апатию к динамике нефти. Так, если накануне цены на нефть выросли почти на 3%, а укрепление рубля было символическим, то сегодня падение нефти на 2% также не вызвало сколько-либо значимой реакции нацвалюты. С чем связана такая локальная отвязка динамики рубля от нефти, однозначного ответа нет. Возможно, большинство участников рынка изначально не верили в то, что вчерашний рост нефти оправдан, поэтому не покупали рубль, а сегодня, когда нефть упала приблизительно на величину вчерашнего роста, не было и обратного движения", - прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на рынке дилер Металлинвестбанка (MOEX: MEIN) Петр Милованов.
Эксперты анализируют влияние на валютный рынок РФ проведенного накануне размещения облигаций "Роснефти" объемом 600 млрд рублей и сходятся на том, что влияние на курс рубля этого размещения будет не слишком существенным. "Условия на рынке сейчас глобально отличаются от тех, что были в декабре 2014 года, когда "Роснефть" также размещала значительный объем бондов", - отмечает аналитик корпорации "Уралсиб" (MOEX: USBN) Ирина Лебедева.
Маловероятно, что средства, полученные в ходе размещения бондов, окажутся на валютном рынке и создадут дополнительное давление на рубль. Выпуск облигаций даже столь значительного объема не отражается на общем уровне ликвидности, а ведет лишь к перераспределению средств внутри системы, но локальные пики спроса на рубли со стороны некоторых игроков могут вызвать краткосрочный подъем ставок межбанковского рынка (этим можно объяснить небольшой рост ставок МБК в течение дня в понедельник), отмечает она, добавляя, что жесткая денежно-кредитная политика ЦБ и удержание ключевой ставки на высоком уровне гарантирует, что даже наращивание задолженности по РЕПО не приведет к всплеску инфляции.
Экономисты Sberbank CIB Том Левинсон, Искандер Луцко и Владимир Цибанов напоминают, что размещенный накануне выпуск является частью облигационной программы общим объемом 1,07 трлн рублей, которая была одобрена советом директоров 24 ноября. "По нашему мнению, продажа облигаций по крайней мере частично может быть связана с приватизацией 19,5% акций "Роснефти" за 711 млрд рублей. Остальной объем средств может быть привлечен с рублевых депозитов компании", - полагают они.
"На наш взгляд, продажа облигаций "Роснефти" будет иметь ограниченные последствия для курса рубля, но это событие может несколько ухудшить настрой рынка, т. к. эта сделка исключает продажи валюты ("Роснефтью" - ИФ)", - указывают экономисты Sberbank CIB. Они считают, что по мере приближения срока приватизации акций "Роснефти" волатильность ставок "овернайт" может повыситься, так как значительный отток денежных средств в бюджет приведет к сохранению ставок на высоких уровнях, пока эти денежные потоки не вернутся на рынок в виде расходов бюджета, а также рекомендуют покупать рубль "на уровнях около 64 руб./$1".
Эксперты Райффайзенбанка (MOEX: RBAM) отмечают, что привлечение "Роснефтью" 600 млрд рублей умеренно негативно для рубля. "По данным эмитента, средства от размещения "будут направлены на финансирование зарубежных проектов компании и плановое рефинансирование привлеченных ранее кредитов и облигационных займов". Из этого следует, что часть выпуска может быть конвертирована в валюту. Кроме того, не будет необходимости конвертировать экспортную выручку в прежних объемах для финансирования операционных расходов (такое развитие событий негативно для курса рубля в перспективе следующих 3 месяцев)", - отмечают они, добавляя, что, с другой стороны, как видно из отчетности за третий квартал, "Роснефть" не испытывает потребности в валюте, тогда как рублевые средства (которые требуются для "автоприватизации"), скорее всего, были израсходованы на покупку "Башнефти" (MOEX: BANE).
"Курс рубля может оказаться под давлением; мы не исключаем дальнейшего повышения рублевой цены на нефть и не ждем ее снижения (с текущих 3480 рублей за баррель Brent), по крайней мере, до конца года", - прогнозируют эксперты банка.
По итогам индексной сессии "Московской биржи" (часть сессии по доллару расчетами "завтра" в период с 10:00 МСК до 11:30 МСК) ЦБ РФ снизил официальный курс доллара на среду на 5,01 копейки, до 63,8741 руб./$1, и повысил курс евро на 92,42 копейки, до 68,6902 руб./EUR1.
Средневзвешенный курс доллара расчетами "сегодня" на торгах "Московской биржи" вырос на 3,87 копейки по отношению к понедельнику и составил 63,8057 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" к 19:00 МСК вторника прибавил 8,92 копейки по отношению к 5 декабря и составил 63,8253 руб./$1. Объем торгов долларами к этому моменту составил $3 млрд 929,269 млн, из которых $874,473 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $3 млрд 54,796 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" вырос на 84,57 копейки по отношению к понедельнику - до 68,6822 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" к 19:00 МСК вторника прибавил 59,27 копейки по отношению к 5 декабря и составил 68,6645 руб./EUR1. Объем торгов евро к этому моменту составил EUR399,458 млн, из которых EUR176,091 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR223,367 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Ставки на рынке краткосрочных рублевых МБК продолжали расти во вторник: ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" прибавила 3 базисных пункта (б.п.), составив 10,44% годовых, аналогичная ставка по 7-дневным МБК выросла на 6 б.п., до 10,5% годовых (обе ставки достигли максимума с 21 ноября). Ставки на рынке МБК в среднесрочном сегменте (1-6 месяцев), как и накануне, изменились лишь незначительно: большинство из них сохранили уровни, исключение - ставка MosPrime Rate на срок 1 месяц, прибавившая 1 б.п. и составившая 10,59% годовых.
Банки разместили 6 декабря в рамках недельного депозитного аукциона ЦБ РФ 253 млрд рублей в среднем по ставке 9,93% годовых. На предыдущем аналогичном аукционе, состоявшемся неделей ранее, банки разместили в ЦБ РФ 303 млрд рублей в среднем под 9,94% годовых.
5
