Банк "Русский стандарт" рассчитывает вернуться к прибыли к концу 2016г в случае реструктуризации еврооблигаций

Банк "Русский стандарт" может вернуться к прибыли к концу 2016 года в случае, если будут реструктурированы два выпуска субординированных евробондов. В противном случае кредитная организация может нарушить коэффициент достаточности капитала первого уровня, говорится в презентации банка для инвесторов.

"В настоящее время для того, чтобы избежать нарушения банком "Русский стандарт" нормативных коэффициентов достаточности капитала (что, в свою очередь, приведет к списанию в полном объеме субординированных еврооблигаций с погашением в 2020 и 2024 годах), банку требуется реструктуризация облигаций", - отмечается в документе.

Кредитная организация намерена предпринять ряд мер, направленных на возвращение к прибыли в течение следующих полутора лет. Среди них - снижение операционных расходов за счет повышения эффективности дистрибьюторской сети и роста канала дистанционного обслуживания, увеличение комиссионных доходов за счет услуг страхования, мобильного и онлайн-банкинга. "Кроме того, банк также ужесточил свою кредитную политику для сокращения рисков", - отмечается в презентации.

Без реструктуризации, согласно прогнозу банка, он может нарушить нормативы достаточности капитала в четвертом квартале 2015 года. Так, норматив достаточности базового капитала банка (Н 1.1) может оказаться ниже необходимого уровня в 5% (составить порядка 4,5%) уже в ноябре текущего года, а в феврале 2016 года - оказаться ниже критического уровня в 2% (составить порядка 1,3%).

При принятии реструктуризации банк прогнозирует рост основного капитала за следующие пять лет в 3 раза - до 70,855 млрд рублей на конец 2020 года с 32,248 млрд рублей на конец 2015 года.

При этом даже с учетом "возвращения к прибыльности к концу 2016 года", по итогам 2016 года кредитную организацию может ждать чистый убыток по РСБУ.

Прогноз банка по основным финансовым показателям в случае принятия реструктуризации облигаций на 2015-2021 годы (млрд рублей):

Финпоказатели 2014г 2015г 2016г 2017г 2018г 2019г 2020г 2021г

Чистая прибыль/убыток 1,0 11,3 -13,5 5,3 13,6 16,2 17,2 18,2

Чистый процентный доход 45,2 14,0 15,9 30,8 44,6 54,9 62,9 71,1

Активы 429,3 413,5 421,4 461,4 492,9 523,8 537,2 565,5

Обязательства 390,4 363,3 384,7 419,4 437,3 461 448,2 458,4

Банк "Русский стандарт" делает ставку на реструктуризацию еврооблигаций, чтобы освободить около 30 млрд рублей ($470 млн), сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на основного бенефициара кредитной организации Рустама Тарико. По его словам, около четверти держателей ценных бумаг не согласны с предложенными банком условиями реструктуризации, окончательное решение по сделке будет принято 16 октября на голосовании инвесторов.

Как сообщалось ранее, Русский стандарт" предложил держателям евробондов на $550 млн обменять 90% выпуска на новые бумаги, обеспеченные 49% акций банка, в начале сентября. В октябре группа держателей заявила о несогласии с условиями реструктуризации бумаг и предложила банку провести переговоры в отношении условий обмена бондов.

Предложение "Русского стандарта" распространяется на два выпуска субординированных евробондов: еврооблигации на $350 млн с погашением в апреле 2020 года и еврооблигации на $200 млн с погашением в январе 2024 года. Банк предлагает досрочно погасить 10% выпусков, заплатив держателям по номиналу, а оставшуюся его часть обменять на новые евробонды со сроком обращения 7 лет. В качестве обеспечения по новым бумагам предлагаются 49% акций "Русского стандарта". Ставка купона по новым евробондам составит 13%. При этом купонный доход денежными средствами будет выплачиваться только после того, как в течение двух кварталов подряд банк покажет прибыль по стандартам МСФО. До достижения этой цели тело долга по евробондам будет увеличиваться на величину ставки по купону.

Чистый убыток банка "Русский стандарт" за январь-август 2015 года составил 4,451 млрд рублей против чистой прибыли в размере 0,784 млрд рублей за аналогичный период прошлого года, свидетельствуют расчеты на основе оборотной ведомости банка, опубликованной на сайте Банка России.

В начале сентября международное рейтинговое агентство Moody's снизило рейтинг субординированных обязательств банка в иностранной валюте с "Caa1" до "Caa3". Standard & Poor's снизило долгосрочный кредитный рейтинг контрагента банка "Русский стандарт" до преддефолтного "CCC-" с "B-", прогноз рейтинга - "негативный".

Банк "Русский стандарт" по итогам первого полугодия 2015 года занимает 20-е место по размеру активов в рэнкинге "Интерфакс-100", подготовленном "Интерфакс-ЦЭА". Основным бенефициаром кредитной организации является Рустам Тарико.