По итогам заседания 23 июля ЦБ РФ повысил ключевую ставку сразу на 100 базисных пунктов (до 6,5% годовых) и вернулся к апрельской версии сигнала о будущей направленности денежно-кредитной политики (ДКП), которая, хоть и звучит по-прежнему достаточно жестко, уже не является фактически прямым обещанием нового повышения, как в июньском заявлении. Теперь сигнал оставляет регулятору пространство для маневра на будущих заседаниях - "при развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Таким образом, ЦБ не возвестил скорое окончание цикла ужесточения ДКП, стартовавшего в марте с отметки 4,25% годовых, но и не "гарантировал" очередное повышение в сентябре. Реакция внутреннего долгового рынка на решение ЦБ РФ по ставке оказалась слабо негативной, цены большинства бумаг еще немного снизились.
Американские фондовые индексы завершили торги в пятницу на рекордных максимумах, при этом Dow Jones Industrial Average впервые в истории преодолел отметку в 35 тыс. пунктов на фоне продолжающегося сезона корпоративной отчетности в США. Все три основных индекса прибавили более 1% по итогам недели. Ралли на фондовом рынке США возобновилось в последние дни после масштабной распродажи 19 июля, которую спровоцировали опасения, связанные с быстрым распространением нового штамма COVID-19 "дельта". Инвесторов обнадеживают финансовые результаты крупнейших американских компаний.
Между тем участники рынка ждут очередного заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, которое пройдет на этой неделе. Также на предстоящей неделе будут опубликованы финансовые отчеты ряда технологических гигантов, включая Tesla, Apple, Alphabet, Microsoft и Amazon.com.
Фондовые индексы государств Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрируют разнонаправленные изменения в ходе торгов в понедельник, при этом заметно падают фондовые индексы Гонконга и Китая. Японский индекс Nikkei 225 вырос по итогам торгов на 1,07%. Китайский индекс Shanghai Composite к 8:23 мск уменьшился на 2,9%, в то время как гонконгский Hang Seng упал на 3,3%. Южнокорейский индекс Kospi к 8:24 мск опустился на 0,6%. Австралийский S&P/ASX 200 к 8:25 мск поднялся на 0,09%.
В свою очередь цены на нефть снижаются в ходе торгов в понедельник из-за опасений по поводу ослабления мирового спроса на сырье на фоне роста числа зараженных COVID-19 и введения новых ограничительных мер в ряде стран. Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:15 МСК в понедельник составила $73,28 за баррель, что на 1,11% ниже цены предыдущего закрытия. По итогам торгов в пятницу эти контракты подорожали на 0,42% - до $74,10 за баррель. Цена фьючерсов на WTI на сентябрь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи составила к этому времени $71,23 за баррель, что на 1,17% ниже закрытия пятницы. По итогам предыдущих торгов стоимость этих контрактов выросла на 0,22% - до $72,07 за баррель.
Фьючерсы на обе марки демонстрировали волатильность в течение прошлой недели, восстанавливаясь после обвала 19 июля и завершив неделю небольшим подъемом. Фьючерсы на Brent поднялись за неделю на 0,69%, WTI - на 0,71%.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу выросла в 1,8 раза по отношению к предыдущему торговому дню и оказалась немного выше средних значений - суммарный объем торгов бондами на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 14,438 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 3,284 млрд рублей. При этом цены корпоративных облигаций продемонстрировали смешанную динамику.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 23 июля снизился всего на 0,01% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 106,61 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,01%, поднявшись до 720,77 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Сбербанк-001Р-SBER15" (+0,51%), "Мегафон БО-001Р-05" (+0,47%) и "Магнит БО-002P-03" (+0,38%), а в лидерах снижения - облигации "РУСАЛ Братск БО-002Р-01" (-0,47%), "Ростелеком-001P-05R" (MOEX: RTKM) (-0,45%) и "Роснефть-002Р-04" (-0,27%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ООО "Микрофинансовая компания "Вэббанкир" полностью разместило облигации 1-й серии объемом 300 млн рублей. Размещение выпуска прошло по закрытой подписке. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 12,75% годовых. Срок обращения выпуска - 3,5 года. По выпуску предусмотрено частично-досрочное погашение начиная с 31-го купона. Купоны ежемесячные. Ранее эмитент на долговой рынок не выходил.
Московский кредитный банк (MOEX: CBOM) (МКБ) установил ставку 1-го купона 4-летних облигаций серии 001Р-04 на уровне 8,42% годовых. Сбор заявок на облигации прошел 23 июля. Объем выпуска не раскрывается, премаркетинг бумаг не проводился. МКБ 21 июля собирал заявки на 3-летние облигации серии 001Р-03 объемом 10 млрд рублей. Ставка 1-го купона по выпуску была установлена на уровне 8,35% годовых. Техразмещение 3-летнего займа запланировано на 27 июля.
ООО "Агронова-Л" установило ставку 3-го купона 7-летних облигаций серии 001Р-01 объемом 2,5 млрд рублей на уровне 9,5% годовых. Выпуск был размещен в июле 2020 года по ставке 8,5% годовых. Ставка 2-10-го купонов определяется как ключевая ставка Банка России, действующая по состоянию на 2-й рабочий день, предшествующий дате начала соответствующего купонного периода, плюс 4%. По выпуску предусмотрена 5-летняя оферта. Бонды размещались в рамках бессрочной программы компании объемом 15 млрд рублей. Других облигаций компании в обращении нет.
ПАО "Мостотрест" (MOEX: MSTT) установило ставку 11-20-го купонов облигаций 8-й серии на уровне 0,01% годовых. Компания разместила выпуск 10-летних облигаций на 5 млрд рублей в августе 2016 года по ставке 11,15% годовых. По выпуску предстоит оферта с исполнением 6 августа. В настоящее время в обращении находится два выпуска классических облигаций "Мостотреста" на 10 млрд рублей.
"СФО ИнвестКредит Финанс" 9 августа проведет собрание владельцев облигаций. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на участие в собрании, - 28 июля. На повестку дня будет вынесен вопрос "о предоставлении представителю владельцев облигаций права самостоятельно принять решение о согласии на внесение Обществом с ограниченной ответственностью "Специализированное финансовое общество ИнвестКредит Финанс" изменений в решение о выпуске облигаций, связанных с объемом прав по облигациям и порядком их осуществления". ООО "СФО ИнвестКредит Финанс" завершило размещение облигаций с залоговым обеспечением денежными требованиями класса "А" номинальным объемом 900 млн рублей, разместив 94,44% выпуска на 850 млн рублей в марте 2020 года. Кроме того, компания полностью разместила выпуск класса "Б" объемом 5 млн рублей. Бумаги размещены по открытой подписке. Ставка 1-го купона облигаций класса "А" установлена на уровне 10% годовых, к ней приравнена ставка 2-16-го купонов. Срок обращения бумаг класса "А" составит 4 года, класса "Б" - 10 лет.
5
