.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Облигации
Главная  /  Облигации  /  Мнения аналитиков  /  Семилетние еврооблигации Метинвеста, скорее всего, будут размещены с YTM не менее 7,8-7,9% - ITI Capital
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

16 сентября 2020 года 16:58

Семилетние еврооблигации Метинвеста, скорее всего, будут размещены с YTM не менее 7,8-7,9% - ITI Capital

Новый долларовый выпуск еврооблигаций "Метинвеста" с ожидаемым сроком обращения в семь лет, скорее всего, будет размещен с доходностью к погашению (YTM) не менее 7,8-7,9%, говорится в комментарии ITI Capital.

"Метинвест" (B2/B/BB-) 15 сентября объявил о начале маркетинга нового долларового выпуска еврооблигаций с ожидаемым сроком обращения семь лет, напоминают специалисты ITI Capital. Эмитент рассчитывает привлечь не менее $300 млн. Одновременно с этим компания объявила о готовности выкупа бумаг с погашением в 2021 и 2023 гг. на общую сумму до $290 млн. В частности, планируется оставить в обращении не менее $300 млн выпуска Metinvest 23 (сейчас - $504,5 млн). Бонды Metinvest 21 могут быть погашены полностью при согласии 75% держателей (в обращении - $115,3 млн). Цены выкупа с учетом премии за раннее согласие составят 104,25% и 103% соответственно.

"Книга на новые ноты, предположительно, будет открыта в четверг, 17 сентября. Индикативная доходность пока обнародована не была. По нашей оценке, семилетние еврооблигации, скорее всего, будут размещены с доходностью не менее YTM 7,8-7,9%, что укладывается на кривую эмитента. Короткие бумаги слабо отреагировали на новости о досрочном выкупе", - указывает старший аналитик по рынку облигаций Ольга Николаева.

Общий долг "Метинвеста", согласно консолидированной отчетности за 1П20, оценивался в $3,01 млрд, практически не изменившись с начала года. На долю коротких обязательств приходилось около $650 млн. Таким образом, отмечает Николаева, новая сделка поможет еще больше удлинить срок погашения задолженности, хотя он и так выглядит весьма комфортным. После погашения нот Metinvest 21 оставшиеся потребности компании на ближайший год практически полностью будут покрыты свободными денежными средствами на балансе. "С учетом хорошей динамики операционных и финансовых показателей (что подтвердила недавно опубликованная отчетность за 1П20), сохраняющейся сильной конъюнктуры рынка цен на сталь, а также минимальных рисков ликвидности мы не исключаем повышения кредитного рейтинга эмитента при ближайшем пересмотре", - пишет специалист ITI Capital.

Опубликовано: ИА "Финмаркет"
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   
.
Компании упоминаемые в новости:    Метинвест Холдинг


.
01 октября 2020 года 16:23
"Велес Капитал" ожидает повышенного спроса инвесторов на новые облигации Альфа-банка, говорится в комментарии аналитика инвесткомпании Юрия Кравченко. Альфа-Банк (Ba1/BB+/BB+/AA+(RU)/ruAA+) с 1 по 5 октября проводит сбор заявок на облигации серии 002Р-07 объемом 5 млрд руб. и сроком обращения...    читать дальше
.
01 октября 2020 года 14:40
Характер размещения ОФЗ может помочь понять не только объем спроса на новый российский госдолг, но и определить настроения главных его покупателей - российских банков и финансовых организаций, отмечается в комментарии генерального директора "Иволга Капитала" Андрея Хохрина. По сути, прирост спроса...    читать дальше
.
01 октября 2020 года 12:49
Рубль в четверг продолжит дорожать после резкого падения в предыдущие дни, и его курс, возможно, достигнет 76,7 руб./$1, говорится в аналитическом материале Sber Investment Research, аналитического подразделения Sber CIB. Аналитики Sber CIB прогнозируют, что в четверг рубль продолжит дорожать...    читать дальше
.
01 октября 2020 года 10:45
Планируемое Минфином увеличение объема продаж ОФЗ в IV квартале 2020 года в сочетании с риском ухудшения конъюнктуры внешних рынков будет оказывать давление на цены рублевых облигаций и может увести доходность 10-летних ОФЗ ближе к 6,5% годовых. "В среду российские облигации подросли в цене,...    читать дальше
.
01 октября 2020 года 09:32
Москва. 1 октября. Цены рублевых корпоративных облигаций в четверг, скорее всего, продемонстрируют плавный рост на фоне позитивных сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок; инвесторы будут пристально следить за новостями с двухдневного саммита ЕС, на котором могут быть предложены новые антироссийские санкции, полагают эксперты.    читать дальше
.
30 сентября 2020 года 18:50
Москва. 30 сентября. Котировки большинства российских еврооблигаций в среду подрастают относительно закрытия предыдущего дня. Позитивный настрой инвесторов и рост их интереса к риску связан с улучшением показателей деловой активности в Китае и с ожиданиями новых стимулов, направленных на восстановление экономики США. Тем временем американские казначейские обязательства (US Treasuries) немного снижаются, что в итоге привело к сужению суверенных спредов к доходности базовых активов, отмечают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".    читать дальше
.
30 сентября 2020 года 14:54
Опасения по поводу стагнации спроса и возвращения ливийского экспорта продолжают оказывать давление на котировки нефти, отмечается в комментарии главный макроэкономиста Julius Baer Норберта Рюкера. Спрос, полагает эксперт, вероятно, вернется к 95% от докризисных уровней, и для полного...    читать дальше
.
30 сентября 2020 года 10:45
Внешний фон для рынка ОФЗ остается неоднозначным, сообщается в комментарии Промсвязьбанка: снижение цен на нефть и риски снижения деловой активности из-за пандемии оказывают давление на рынок, при этом ожидания новых бюджетных стимулов в США поддержали спрос на евробонды развивающихся стран....    читать дальше
.
30 сентября 2020 года 09:42
Москва. 30 сентября. Цены рублевых корпоративных облигаций в среду, скорее всего, продемонстрируют умеренное снижение на фоне негативных сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, а также из-за обострившегося в последние дни армяно-азербайджанского конфликта, полагают эксперты.    читать дальше
.
29 сентября 2020 года 19:16
Москва. 29 сентября. Котировки большинства средне- и долгосрочных выпусков российских еврооблигаций во вторник повышаются, в то время как краткосрочные бумаги умеренно дешевеют относительно закрытия предыдущего дня. Позитивный настрой участников рынка связан с ожиданиями новых стимулов от основных центробанков мира в целях поддержания восстановления темпов экономического роста. Тем временем американские казначейские обязательства (US Treasuries) практически не изменились в цене, что в итоге привело к сужению суверенных спредах к доходности базовых активов, отмечают эксперты.    читать дальше
.
29 сентября 2020 года 17:24
По мнению аналитиков Julius Baer, инвесторам в долговые обязательства спекулятивного уровня и облигации развивающихся стран следует приготовиться к периоду более высокой волатильности, поскольку рынок облигаций должен переварить негативные факторы, включая тупиковую ситуацию в финансовой политике...    читать дальше
.
29 сентября 2020 года 14:34
Аппетит к риску на глобальных площадках по-прежнему находится под давлением, что сказывается на спросе на рисковые активы, в том числе на российские, говорится в комментарии ITI Capital. Тем не менее, при сравнении с аналогами из EM российские суверенные облигации выглядят вполне уверенно,...    читать дальше
.
29 сентября 2020 года 09:37
Москва. 29 сентября. Цены рублевых корпоративных облигаций во вторник, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне неоднозначных сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, а также из-за обострившегося в последние дни армяно-азербайджанского конфликта, полагают эксперты.    читать дальше
.
Страница 1 из 3
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.