.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Облигации
Главная  /  Облигации  /  Мнения аналитиков  /  Доразмещение VEON выпуска VIP25 увеличивает шансы на выкуп VIP23 и повышение рейтинга от Moody's - Газпромбанк
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

15 января 2020 года 14:45

Доразмещение VEON выпуска VIP25 увеличивает шансы на выкуп VIP23 и повышение рейтинга от Moody's - Газпромбанк

Доразмещение компанией VEON бондов выпуска VIP25 на $300 млн по цене 103,75% от номинала увеличивает шансы на выкуп выпуска VIP23 и повышение рейтинга от Moody's, говорится в обзоре аналитиков Газпромбанка Евгения Хилинского и Владислава Данилова.

"Цена доразмещения составила 103,75%, что соответствует доходности к опциону колл на уровне 3,17%, - отмечают эксперты инвестбанка. - На закрытии предыдущего дня доходность (mid) к колл-опциону VIP25 составляла 3,03% и, на наш взгляд, была низкой как относительно кривой самой компании, так и относительно аналогов, поэтому премия на доразмещении оправдана. Так, доходность VIP24 составляла 2,97% при значительной разнице в дюрации (3,8 лет у VIP24 и 4,5 лет у VIP25). Спред VIP25 к GMKNRM24 составлял 6 б.п. при среднем значении 10 б.п. и заметной разнице в кредитном качестве".

По мнению Евгения Хилинского и Владислава Данилова, VEON в рамках стратегии по упорядочению корпоративной структуры и снижения расходов на обслуживание долга может принять решение о выкупе дорогого в обслуживании VIP23 7,25, выпущенного на уровне дочерней GTH, основные активы которой были интегрированы внутри группы в течение последнего квартала 2019 г.

Компания указывает рефинансирование в качестве приоритетного направления использования средств, что, по мнению аналитиков Газпромбанка, усиливает вероятность повышения рейтинга от Moody’s («Ва2», позитивный) в начале этого года.


Опубликовано: ИА "Финмаркет"
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   


.
27 января 2020 года 18:48
Москва. 27 января. Котировки большинства выпусков российских суверенных еврооблигаций в понедельник демонстрируют относительно стабильную динамику, пытаясь противостоять общемировому снижению "аппетита к риску". При этом американские казначейские обязательства (US Treasuries) умеренно подросли в цене благодаря спросу на "защитные" активы в условиях растущих рисков из-за распространения китайского коронавируса, что в итоге привело к некоторому расширению суверенных спредов к доходности базовых активов.    читать дальше
.
27 января 2020 года 16:50
"ВТБ Капитал" рекомендует занять защитную позицию на рынке ОФЗ , говорится в обзоре компании. "Мы рекомендуем занимать защитную позицию на рынке ОФЗ, хотя отмечаем, что ситуация может измениться. По нашим оценкам, рынок уже заложил в цены снижение ключевой ставки ниже нейтрального диапазона ЦБ,...    читать дальше
.
27 января 2020 года 16:09
Аналитики Газпромбанка считают, что при возможной коррекции рынка ОФЗ короткий отрезок кривой будет выглядеть сильнее за счет высоких выплат от погашения ОФЗ и перераспределения ликвидности, сообщается в их обзоре. Рынок ОФЗ в ходе прошедшей недели консолидировался на достигнутых уровнях,...    читать дальше
.
27 января 2020 года 15:42
Размещение новых бондов "ФСК ЕЭС" привлекательно лишь по верхней границе объявленных ориентиров купона, сообщается в комментарии ИК "Велес Капитал". ПАО "ФСК ЕЭС" (Baa3/BBB-/BBB/AAA(RU)/-) проведет 28 января сбор заявок на биржевые облигации серии 001P-04R объемом 15 млрд руб. Ориентир купона по...    читать дальше
.
27 января 2020 года 15:06
Ожидается преимущественно "боковая" динамика на рублевом долговом рынке, сообщается в комментарии Sberbank Asset Management. "В краткосрочной перспективе поддержку котировкам евробондов развивающихся рынков окажет снижение ставок по гособлигациям США, обусловленное ростом спроса глобальных...    читать дальше
.
27 января 2020 года 11:56
Погашение флоатера на 250 млрд руб. предстоит на текущей неделе, что должно поддержать спрос на короткие бумаги и на выпуски с плавающим купоном, говорится в обзоре корпорации "Уралсиб". Именно такие выпуски могут быть предложены вместе с длинными ОФЗ на аукционе в эту среду. Укрепление рубля...    читать дальше
.
27 января 2020 года 10:40
Негативные тенденции на рынке госбумаг будут преобладать в течение текущей недели на фоне сохраняющейся локальной перегретости рынка ОФЗ и смены настроений на глобальных площадках, говорится в обзоре Промсвязьбанка. "Кривая ОФЗ за прошедшую неделю изменилась разнонаправленно – доходность...    читать дальше
.
27 января 2020 года 09:51
Москва. 27 января. Цены рублевых корпоративных облигаций в понедельник могут умеренно снизиться под давлением негативных сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, на фоне новостей о все новых и новых случаях заболевания китайским коронавирусом, полагают аналитики.    читать дальше
.
24 января 2020 года 19:35
Москва. 24 января. Котировки большинства выпусков российских еврооблигаций по итогам недели вновь умеренно подросли, при этом определенную поддержку рынку оказал спрос на "защитные" активы на фоне роста опасений распространения нового китайского коронавируса. Американские казначейские обязательства (US Treasuries) также выросли в цене за пять дней, что в итоге привело к незначительным изменениям суверенных спредов к доходности базовых активов.    читать дальше
.
24 января 2020 года 10:41
(добавлен текст после 2-го абзаца) Приток капитала в акции и облигации развивающихся рынков (EM) по итогам недели, завершившейся 22 января 2020 года, не прекратился и остался рекордно высоким, сообщается обзоре главного стратега компании "БКС Глобал Маркетс" Вячеслава Смольянинова. Совокупный...    читать дальше
.
24 января 2020 года 10:24
Сочетание стимулирующей монетарной политики мировых ЦБ, замедление инфляции в РФ и крепкий рубль создают предпосылки для поддержания доходностей ОФЗ вблизи текущего исторически низкого уровня, сообщается в комментарии Промсвязьбанка. Внешние новости способствуют росту цен российских облигаций....    читать дальше
.
24 января 2020 года 10:07
Приток капитала в акции и облигации развивающихся рынков (EM) по итогам недели, завершившейся 22 января 2020 года, не прекратился и остался рекордно высоким, сообщается обзоре главного стратега компании "БКС Глобал Маркетс" Вячеслава Смольянинова. Совокупный чистый приток капитала на фондовый и...    читать дальше
.
24 января 2020 года 09:38
Москва. 24 января. Цены рублевых корпоративных облигаций в пятницу, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне противоречивых сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, полагают аналитики.    читать дальше
.
Страница 1 из 3
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.