.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Облигации
Главная  /  Облигации  /  Мнения аналитиков  /  Ждем понижения ориентира для нового выпуска облигаций АФК "Система" - Уралсиб
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

18 июля 2019 года 11:48

Ждем понижения ориентира для нового выпуска облигаций АФК "Система" - Уралсиб

"В четверг АФК "Система" с 11:00 до 15:00 мск собирает заявки инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-11 объемом 10 млрд руб. Срок его обращения составляет десять лет, но предусмотрена оферта через четыре года. В ходе премаркетинга, начавшегося на прошлой неделе, был дан ориентир купона в размере 9,7–9,9% годовых, что транслируется в доходность к оферте на уровне 9,94–10,15% годовых и спред к ОФЗ в 280–300 б.п. Это будет третий выпуск, который компания размещает в текущем году: до этого в марте и апреле было продано две бумаги каждая на 10 млрд руб. с офертами через три и три с половиной года соответственно, ставка купона по обоим выпускам была установлена в размере 9,9% годовых. Таким образом, эмитент продолжает удлинять дюрацию своего портфеля. Сейчас на вторичном рынке выпуск АФК "Система" БО-001Р-10 дает доходность 9,5% годовых на срок до оферты в октябре 2022 г., что означает спред к ОФЗ порядка 240 б.п. На фоне обращающихся выпусков эмитента ориентир его новых облигаций выглядит привлекательно, предлагая премию как минимум в 40 б.п. ко вторичному рынку. Учитывая широкий круг организаторов размещения и заметную премию, мы ждем снижения ориентира и формирования книги заявок ближе к ставке купона 9,45% годовых. Размещение нового БО-001Р-11 на бирже запланировано на 29 июля", - отмечают в своем обзоре аналитики Уралсиба.

Опубликовано: /Корпорация УРАЛСИБ/
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   


.
24 января 2020 года 19:35
Москва. 24 января. Котировки большинства выпусков российских еврооблигаций по итогам недели вновь умеренно подросли, при этом определенную поддержку рынку оказал спрос на "защитные" активы на фоне роста опасений распространения нового китайского коронавируса. Американские казначейские обязательства (US Treasuries) также выросли в цене за пять дней, что в итоге привело к незначительным изменениям суверенных спредов к доходности базовых активов.    читать дальше
.
24 января 2020 года 10:41
(добавлен текст после 2-го абзаца) Приток капитала в акции и облигации развивающихся рынков (EM) по итогам недели, завершившейся 22 января 2020 года, не прекратился и остался рекордно высоким, сообщается обзоре главного стратега компании "БКС Глобал Маркетс" Вячеслава Смольянинова. Совокупный...    читать дальше
.
24 января 2020 года 10:24
Сочетание стимулирующей монетарной политики мировых ЦБ, замедление инфляции в РФ и крепкий рубль создают предпосылки для поддержания доходностей ОФЗ вблизи текущего исторически низкого уровня, сообщается в комментарии Промсвязьбанка. Внешние новости способствуют росту цен российских облигаций....    читать дальше
.
24 января 2020 года 10:07
Приток капитала в акции и облигации развивающихся рынков (EM) по итогам недели, завершившейся 22 января 2020 года, не прекратился и остался рекордно высоким, сообщается обзоре главного стратега компании "БКС Глобал Маркетс" Вячеслава Смольянинова. Совокупный чистый приток капитала на фондовый и...    читать дальше
.
24 января 2020 года 09:38
Москва. 24 января. Цены рублевых корпоративных облигаций в пятницу, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне противоречивых сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, полагают аналитики.    читать дальше
.
23 января 2020 года 19:00
Москва. 23 января. Котировки "длинных" выпусков российских еврооблигаций в четверг продемонстрировали плавный рост благодаря позитивной ценовой динамике американских казначейских обязательств (US Treasuries), спрос на которые активизировался на фоне роста опасений негативного влияния нового китайского вируса на мировую экономику. Вместе с тем среднесрочные валютные облигации России не продемонстрировали 23 января ярко выраженной динамики. При этом изменения суверенных спредов к доходности базовых активов в целом оказались незначительными.    читать дальше
.
23 января 2020 года 16:26
Евробонды ПАО "Государственная транспортная лизинговая компания" (ГТЛК) 24-го и 26-го выпусков выглядят привлекательно на фоне аналогов, говорится в обзоре аналитиков Газпромбанка Андрея Клапко, Владислава Данилова и Евгения Хилинского. "Кривая еврооблигаций ГТЛК выглядит привлекательно как в...    читать дальше
.
23 января 2020 года 14:13
Аналитики "БКС Глобал Маркетс" считают справедливой доходность Сегежа-1P-1R в диапазоне 7,60-7,70%, что близко к верхней границе ориентиров организаторов, говорится в комментарии аналитика инвесткомпании Юрия Голбана. "Сегежа" 27 января будет размещать дебютный выпуск облигаций сроком обращения...    читать дальше
.
23 января 2020 года 13:40
Аналитики "Уралсиба" ожидают ставку купона дебютного выпуска бондов ГК "Сегежа" по нижней границе ориентира в районе 7,25%, говорится в комментарии корпорации Ведущий лесопромышленный холдинг выходит на долговой рынок ГК "Сегежа" 27 января с 11:00 до 15:00 проводит сбор заявок на дебютные...    читать дальше
.
23 января 2020 года 11:40
Успешно размещенный в среду новый пятилетний евробонд МКБ на 600 млн долл. под 4,7% имеет небольшой потенциал роста на вторичном рынке, говорится в обзоре корпорации "Уралсиб". МКБ (BB-/Ba3/BB) в среду провел размещение пятилетнего евробонда в объеме 600 млн долл. "Последние размещения МКБ...    читать дальше
.
23 января 2020 года 10:38
Интерес инвесторов к ОФЗ сохраняется на высоком уровне, что продемонстрировали аукционы Минфина в среду, говорится в комментарии Промсвязьбанка. Спрос на 5-летние ОФЗ составил 98,8 млрд руб. Минфин разместил гособлигации на 58,4 млрд руб. с доходностью 5,97%, что предполагает дисконт 1 б.п. к...    читать дальше
.
23 января 2020 года 09:57
Москва. 23 января. Цены рублевых корпоративных облигаций в четверг могут умеренно снизиться под давлением негативных сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, полагают аналитики.    читать дальше
.
22 января 2020 года 19:05
Москва. 22 января. Котировки большинства выпусков российских еврооблигаций в среду вновь подросли благодаря позитивной динамике большинства рисковых активов на фоне снижения опасений относительно негативного влияния нового коронавируса на экономику Китая и других стран. При этом американские казначейские обязательства (US Treasuries) также немного подросли в цене, что в итоге привело к незначительным изменениям суверенных спредов к доходности базовых активов.    читать дальше
.
Страница 1 из 3
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.