.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Облигации
Главная  /  Облигации  /  Мнения аналитиков  /  Цены рублевых корпоративных бондов в понедельник не продемонстрируют яркой динамики
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

18 марта 2019 года 10:05

Цены рублевых корпоративных бондов в понедельник не продемонстрируют яркой динамики

Москва. 18 марта. Цены рублевых корпоративных облигаций в понедельник, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне неоднозначных сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, полагают аналитики.

Американские фондовые индексы продемонстрировали рост по итогам торгов в пятницу и за неделю в целом, несмотря на довольно слабые статданные, разнородную отчетность крупных компаний и неопределенность в торговых переговорах США и Китая.

Как стало известно в пятницу, индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing в марте упал до 3,7 пункта против 8,8 пункта в феврале. Экономисты в среднем ожидали увеличения показателя до 10 пунктов. Производство в перерабатывающей промышленности США, на которую приходится три четверти общего объема, неожиданно снизилось в феврале на 0,4%, хотя эксперты прогнозировали подъем на 0,1%. При этом объем промышленного производства в целом в феврале увеличился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики в среднем ожидали роста показателя на 0,4%. Индекс потребительского доверия в США в марте 2019 года повысился до 97,8 пункта с февральского уровня в 93,8 пункта, свидетельствуют предварительные данные Мичиганского университета. Эксперты в среднем ожидали роста до 95,6 пункта.

Рынки акций стран Азиатско-Тихоокеанского региона в понедельник повышаются, несмотря на неопределенность в торговых переговорах между США и Китаем. Встреча между президентом США Дональдом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином для подписания итогового соглашения о торговле может быть перенесена на июнь, поскольку подготовка сделки требует больше времени, чем планировалось первоначально, сообщило в минувшие выходные издание The South China Morning Post со ссылкой на источник. Ранее планировалось завершить согласование деталей в апреле. Сводный индекс региона MSCI AC Asia Pacific с открытия рынка прибавил 0,7%. Японский индекс Nikkei вырос на 0,62%. Китайский индекс Shanghai Composite к 8:47 МСК увеличился на 1,3%, гонконгский Hang Seng - на 0,82%. Значение южнокорейского индекса Kospi к 9:05 МСК поднялось на 0,13%. Австралийский фондовый индикатор S&P/ASX 200 по итогам торгов увеличился на 0,25%.

В свою очередь цены на нефть относительно стабильны в понедельник после роста по итогам прошлой недели, министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих заявил, что работа по ребалансировке рынка пока далека от завершения. Майский фьючерс на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 8:18 МСК составил $67,24 за баррель, что всего на 0,12% выше уровня закрытия предыдущей сессии. В пятницу эти контракты снизились в цене на 0,1% - до $67,16 за баррель. Контракт на нефть WTI с поставкой в мае на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи подешевел в понедельник на 0,14% - до $58,74 за баррель. По итогам прошлой недели Brent подорожала на 2,2%, WTI - на 4,4%.

Страны ОПЕК+ близки к выполнению соглашения об ограничении нефтедобычи на 90%, заявил журналистам в Баку Х.аль-Фалих в воскресенье, добавив, что альянсу нефтедобывающих стран необходимо продолжать ограничения по крайней мере до июня. "В феврале мы были близки к выполнению сделки на 90%, - сказал он. - Я считаю, что в марте мы способны легко выйти на исполнении более 100%". При этом он подчеркнул, что тренд на шесть месяцев также показывает, что страны способны по итогам первого полугодия полностью выполнить сделку.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу подросла в 1,1 раза по отношению к предыдущему торговому дню, но все равно осталась ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 9,862 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 4,844 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 15 марта вырос всего на 0,02% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 103,37 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,04%, поднявшись до 585,68 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Роснефть-001Р-02" (+0,48%), "АФК Система-001Р-07" (+0,44%) и "Газпромбанк БО-19" (+0,34%), а в лидерах снижения - облигации "ФПК-001Р-03" (-0,39%), "РЖД-001P-05R" (-0,35%) и "РЖД-001P-02R" (-0,34%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Всероссийский банк развития регионов (ВБРР) полностью разместил 5-летние облигации серии 001Р-03 объемом 5 млрд рублей. Сбор заявок на облигации прошел 7 марта. Ставка 1-го купона установлена на уровне 8,85% годовых.

АО "Коммерческая недвижимость ФПК "Гарант-инвест" полностью разместило 5-летние облигации серии 001Р-05 объемом 6 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 27-28 февраля. Ставка 1-го купона установлена на уровне 12% годовых. Ставка 2-21-го купонов приравнена к ставке 1-го купона, купоны квартальные. Техническое размещение началось 12 марта. По выпуску предусмотрена амортизационная структура погашения: по 4% от номинала будут погашены в даты окончания 6-9-го купонных периодов, по 5% от номинала - в даты окончания 10-13-го купонных периодов, по 6% от номинала - в даты окончания 14-17-го купонных периодов, по 10% от номинала - в даты окончания 18-21-го купонных периодов.

Сбербанк России (MOEX: SBER) завершил размещение выпуска структурных облигаций серии ИОС-BSK_FIX_MEM-24m-001Р-49R объемом 3 млрд рублей, реализовав 45,68% выпуска на 1 млрд 370,390 млн рублей. Размещение выпуска началось 15 февраля. Дата погашения - 12 февраля 2021 года. По выпуску предусмотрена выплата одного купона со ставкой 0,01% годовых. Кроме того, предусмотрена выплата дополнительного дохода, привязанного, в частности, к цене обыкновенных акций компаний Tiffany & Co (торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже), LVMH (торгуются на бирже Euronext в Париже) и Compagnie Financiere Richemont (торгуются на Швейцарской фондовой бирже).

Кроме того, Сбербанк России 21 марта начнет размещение структурных облигаций серии ИОС_PRT_VOLCTRL-42m-001Р-72R объемом 1 млрд рублей. Дата погашения облигаций - 28 сентября 2022 года. Бонды будут размещаться по цене 100% от номинала. По выпуску предусмотрена выплата одного купона, ставка купона - 1,35% годовых. Также по бумагам предусмотрена выплата дополнительного дохода, значение которого зависит от уровня волатильности, значения ставки LIBOR и стоимости паев, входящих в динамическую корзину. Данные паи торгуются на NYSE Arca.

ООО "Лента" установило ставку 1-го купона 10-летних бондов серии БО-001Р-02 объемом 10 млрд рублей на уровне 8,65% годовых. Ставка 2-6-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. Объявлена 3-летняя оферта. Сбор заявок на облигации 15 марта. В ходе премаркетинга ориентир ставки был снижен один раз - с 8,7-8,8% до 8,65-8,70% годовых, а объем размещения был увеличен с 5-10 млрд рублей до 10 млрд рублей. Техническое размещение запланировано на 27 марта. Выпуск будет размещен в рамках программы компании серии 001Р объемом до 100 млрд рублей.

ПАО "ТрансФин-М" установило финальный ориентир цены вторичного размещения облигаций серии 001Р-02 на уровне 100,25% от номинала. Ориентиру соответствует доходность к оферте через год на уровне 10,42% годовых. Объем вторичного размещения - до 500 млн рублей, номинальный объем выпуска - 5 млрд рублей. Сбор заявок на облигации прошел 15 марта. ПАО "ТрансФин-М" 20 февраля установило ставку 5-6-го купонов облигаций данного выпуска в размере 10,45% годовых. Компания в марте 2017 года разместила облигации серии 001Р-02 объемом 5 млрд рублей на 10 лет. По выпуску 7 марта состоялась оферта. Согласно сообщению компании, в рамках оферты было выкуплено 53,687 тыс. облигаций данной серии.

ПАО "НГК "Славнефть" 21 марта проведет сбор заявок на выпуск 10-летних облигаций серии 001Р-02 с офертой через 4 года, ориентир ставки 1-го купона установлен на уровне 8,70-8,85% годовых. Ориентиру соответствует доходность к оферте на уровне 8,99-9,15% годовых. Техническое размещение запланировано на 28 марта. Выпуск готовится к размещению в рамках программы серии 001Р объемом до 30 млрд рублей. В рамках бессрочной программы облигации могут размещаться на срок до 10 лет.

АО "Автобан-Финанс" (SPV-компания ОАО "Дорожно-строительная компания "Автобан") 21 марта проведет сбор заявок на выпуск 5-летних облигаций с офертой через 2 года серии БО-П02. Сбор заявок на облигации объемом 3 млрд рублей пройдет с 11:00 МСК до 16:00 МСК. Ориентир ставки 1-го купона - 10,75-11,25% годовых, что соответствует доходности к оферте на уровне 11,04-11,57% годовых. Техническое размещение запланировано на 26 марта. Компания планировала разместить данный выпуск в августе 2018 года, но перенесла размещение на неопределенный срок. Ориентир ставки 1-го купона тогда был установлен на уровне 9,35-9,85% годовых. Оферта первоначально планировалась не через 2, а через 3 года.

Россельхозбанк (РСХБ) установил ставку 12-13-го купонов облигаций 22-й серии в размере 8,3% годовых. Выпуск объемом 5 млрд рублей был размещен в сентябре 2013 года на 10 лет. Бумаги имеют 20 полугодовых купонных периодов. Ставка текущего купона - 6,6% годовых. По выпуску предстоит оферта с исполнением 27 марта.

АО "ДОМ.РФ" установило ставку 6-10-го купонов облигаций серии 001Р-01R на уровне 7,8% годовых. Эмитент разместил 10-летние облигации объемом 15 млрд рублей в декабре 2017 года. Ставка 1-го купона установлена на уровне 7,6% годовых. Ставка 2-5-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. По выпуску предусмотрена выплата квартальных купонов и оферта с исполнением 28 марта 2019 года.

ООО "Обувьрус" установило ставку 13-20-го купонов облигаций серии БО-06 на уровне 0,1% годовых. Эмитент разместил 5-летний выпуск объемом 1 млрд рублей в марте 2016 года. Ставка 1-го купона установлена в размере 13,8% годовых, к ней приравнена ставка 2-12-го купонов. Номинал одной облигации - 2 млн рублей. Купоны - квартальные. Объявлена 3-летняя оферта с исполнением 1 апреля 2019 года.

ПАО "Дальневосточное морское пароходство" (MOEX: FESH) (ДВМП, головная компания транспортной группы FESCO) погасило часть выпуска дефолтных облигаций серии БО-01 на сумму 3,15 млрд рублей. Номинальный объем выпуска - 8,5 млрд рублей, из них находились в обращении ценные бумаги на 5,002 млрд рублей. В мае 2016 года группа допустила дефолт по биржевым облигациям серии БО-02, не исполнив обязательства по выплате непогашенной части номинальной стоимости на 401,5 млн рублей. Таким образом, у держателей облигаций серий БО-01 и БО-02 появилось право требовать досрочного погашения бумаг. По облигациям серии БО-01 ДВМП несколько раз договаривалось о переносе выплат. Последнее решение было принято в октябре 2017 года. Тогда компании удалось договориться с держателями о переносе выплат на февраль 2018 года. Однако в конце февраля 2018 года ДВМП снова допустило техдефолт, не выплатив обязательства по бондам БО-01 на сумму 6,375 млрд рублей. Группа не выплатила доход за 3-6-й купонные периоды в размере 1,373 млрд рублей по реструктурированным биржевым облигациям серии БО-01, также не было исполнено обязательство по выплате непогашенной номинальной стоимости бондов на сумму 5,002 млрд рублей.


Опубликовано: /Финмаркет/
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   


.
19 июля 2019 года 19:52
Москва. 19 июля. Котировки большинства российских государственных облигаций выросли по итогам недели, отыгрывая отсутствие новостей относительно новой инициативы Конгресса США провести через законодательный орган еще одну инициативу о запрете операций с российским госдолгом из-за предполагаемого вмешательства России в президентские выборы США в 2016 году. Неделей ранее Палата представителей Конгресса США одобрила соответствующие поправки к законопроекту оборонного бюджета страны на 2020 год.    читать дальше
.
19 июля 2019 года 11:38
"Начало торговой сессии на рынке рублевого госдолга ознаменовалось в четверг снижением котировок ОФЗ, причем видимых причин для этого почти не было. Рубль даже предпринял попытку укрепиться, но она потерпела неудачу на фоне возобновившегося снижения нефтяных котировок: цена Brent держалась около...    читать дальше
.
19 июля 2019 года 11:11
"В четверг очередная спокойная сессия на рынке отечественного госдолга ознаменовалась осторожными попытками инвесторов достичь чуть большего угла наклона кривой ОФЗ. По итогам дня доходности изменились на -1/0 бп на переднем участке кривой и на +1/+2 бп в средней части и в длине. Мы продолжаем...    читать дальше
.
19 июля 2019 года 10:35
"По итогам четверга котировки госбумаг незначительно снизились в рамках консолидации, к которой перешли бумаги с начала недели - доходность 5-летних ОФЗ снизилась на 1 б.п. - до 7,18% годовых, 10-летних – также на 1 б.п. - до 7,38% годовых. Легкий негатив рынку вчера придало заявление директора...    читать дальше
.
19 июля 2019 года 09:55
Москва. 19 июля. Цены рублевых корпоративных облигаций в пятницу могут слегка подрасти благодаря улучшению конъюнктуры мировых рынков капитала, в том числе нефтяных площадок, на фоне ожидания снижения процентных ставок Федрезервом США, полагают аналитики.    читать дальше
.
18 июля 2019 года 18:56
Москва. 18 июля. Котировки большинства выпусков российских еврооблигаций в четверг снижаются вслед за уменьшением стоимости американских казначейских обязательств (US Treasuries) и падающей нефтью. При этом изменения суверенных спредов к доходности базовых активов для большинства бумаг оказались незначительными.    читать дальше
.
18 июля 2019 года 15:05
"Благоприятная конъюнктура на мировых рынках и ослабление геополитической напряженности вокруг России способствовали внушительному притоку средств нерезидентов на российский рынок локального долга и, как следствие, снижению доходностей облигаций, что принесло инвесторам хорошую прибыль. Позитивная...    читать дальше
.
18 июля 2019 года 11:48
"В четверг АФК "Система" с 11:00 до 15:00 мск собирает заявки инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-11 объемом 10 млрд руб. Срок его обращения составляет десять лет, но предусмотрена оферта через четыре года. В ходе премаркетинга, начавшегося на прошлой неделе, был дан ориентир...    читать дальше
.
18 июля 2019 года 10:47
"Статданные по рынку жилья США, а также опасения затягивания переговоров с КНР снизили аппетит к риску на американском рынке, что повысило спрос на защитные активы – доходность UST’10 снизилась на 6 б.п. – до 2,05% годовых. Вслед за базовым активом продемонстрировали снижения доходностей...    читать дальше
.
18 июля 2019 года 09:50
Москва. 18 июля. Цены рублевых корпоративных облигаций в четверг могут слегка снизиться под давлением негативных сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, на фоне опасений за судьбу торгового соглашения между США и Китаем, полагают аналитики.    читать дальше
.
17 июля 2019 года 18:57
"Российский долговой рынок остается под умеренным давлением. Индекс гособлигаций RGBI снижается четвертую сессию подряд, обновив недельный минимум. Сегодняшние аукционы Минфина РФ по размещению ОФЗ вновь продемонстрировали относительно слабый результат. Хотя спрос превысил предложение, реализовать...    читать дальше
.
17 июля 2019 года 18:55
Москва. 17 июля. Котировки большинства выпусков российских еврооблигаций в среду умеренно подросли вслед за повышением стоимости американских казначейских обязательств (US Treasuries), произошедшим на ожиданиях снижения процентных ставок Федрезервом США. При этом изменения суверенных спредов к доходности базовых активов для большинства бумаг оказались незначительными.    читать дальше
.
17 июля 2019 года 12:11
"Сегодня Минфин предложит серию 26228 с погашением через 11 лет и серию 52002 с погашением через 8,5 лет. По итогам недели суверенная кривая доходности выросла на 3-6 бп., что в целом соответствовало динамике других сверстников из развивающихся стран за исключением Индонезии, Индии и Перу. Спрос...    читать дальше
.
Страница 1 из 3
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.