Американские фондовые индексы завершили торги в пятницу в "красной зоне", ликвидировав существенную часть подъема, достигнутого с начала недели благодаря позитивной корпоративной отчетности. В результате значение Dow Jones Industrial Average по итогам недели увеличилось на 0,4%, Standard & Poor's 500 - на 0,5%, Nasdaq Composite - на 0,6%. Снижение рынка обусловлено тем, что сильные финансовые показатели компаний и банков были ожидаемыми.
Также интерес инвесторов вызывает растущая доходность гособлигаций. Увеличение продаж госдолга в Европе и сильный рост сырьевых цен подкрепляет позиции "медведей" на рынке US Treasuries. В пятницу доходность десятилетних госбумаг США достигла 2,949% годовых, что является рекордным уровнем с января 2014 года.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона в основном снижаются в понедельник вслед за продолжающимся падением котировок акций технологических компаний. Японский индекс Nikkei 225 снизился на 0,26%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite теряют по 0,4%, южнокорейский KOSPI - 0,2%, австралийский S&P/ASX 200 прибавляет 0,3%. Бумаги технологических компаний дешевеют на фоне аналогичной динамики этого сектора в США.
В свою очередь цены на нефть слегка снижаются в понедельник после повышения по итогам торгов в пятницу и недели в целом. Цена июньских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК опустилась на 0,2% - до $73,91 за баррель. В пятницу контракты подорожали на 0,38% - до $74,06 за баррель. Стоимость фьючерса на нефть WTI на июнь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи снизилась к этому времени на 0,28% - до $68,21 за баррель. По итогам предыдущей сессии контракты выросли в цене на 0,1% - до $68,40 за баррель. За минувшую неделю Brent подорожала на 2%, WTI - на 1,5%.
Поддержку рынку в пятницу оказали заявления министра нефти Саудовской Аравии Халида аль-Фалиха о том, что сокращение товарных запасов топлива в развитых странах мира отмечается 15 месяцев подряд и составило в общей сложности почти 300 млн баррелей. Кроме того, министр энергетики РФ Александр Новак отметил, что страны ОПЕК+ "пришли к консенсусу, что нельзя останавливаться, несмотря на улучшение ситуации на нефтяном рынке".
Вместе с тем, согласно данным Baker Hughes, обнародованным в пятницу, число действующих нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе увеличилось на 5 единиц. С начала апреля количество установок повысилось на 23 штуки - до 820 установок.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу снизилась почти в 1,6 раза по отношению к предыдущему торговому дню и оказалась ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 11,471 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 5,318 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций продемонстрировали плавный восстановительный рост.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 20 апреля вырос по отношению к предыдущему торговому дню на 0,11% и составил 107,15 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,13%, поднявшись до 562,77 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "ГТЛК-001Р-03" (+0,8%), "Газпромбанк БО-14" (+0,7%) и "Бинбанк БО-03" (+0,68%), а в лидерах снижения - "Внешэкономбанк БО-04" (-0,3%), "Ростелеком-001P-03R" (-0,3%) и "Газпром капитал БО-05" (-0,15%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Газпромбанк (MOEX: GZPR) (ГПБ) установил ставку 10-го купона облигаций серии БО-07 в размере 7,35% годовых (36,85 рубля на одну бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Банк разместил 3-летние биржевые облигации серии БО-07 на 10 млрд рублей в октябре 2013 года. Ставка 1-3-го купонов установлена в размере 7,7% годовых, 4-го купона - 13% годовых, 5-го купона - 11% годовых, 6-го купона - 10,75% годовых. Ставки 7-11-го купонов определяются как среднее значение за 5 рабочих дней 6-месячной ставки ROISfix начиная с 6-го рабочего дня до даты начала соответствующего купонного периода плюс 0,3%. По выпуску предусмотрена оферта с исполнением 24 апреля 2019 года.
АО "Автобан-Финанс" (SPV-компания ОАО "Дорожно-строительная компания "Автобан") установило ставку 3-го купона биржевых облигаций серии БО-П01 в размере 10,25% годовых. Компания разместила 7-летние облигации объемом 3 млрд рублей в апреле 2017 года. Ставка 1-го купона установлена в размере 13,5% годовых. Ставка 2-4-го купонов определяется как ключевая ставка Банка России, действующая на 5 рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, + 3%. По выпуску предусмотрена выплата полугодовых купонов, а также оферта через 2 года с исполнением 2 мая 2019 года.
Связь-банк в рамках оферты приобрел 25 тыс. 800 облигаций 4-й серии по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 5 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, банк выкупил 0,5% выпуска. Банк разместил 4-ю серию бондов в апреле 2012 года. Десятилетние облигации имеют 20 полугодовых купонов. Ставка текущего купона - 7,03% годовых.
ООО "О1 Груп Финанс" (SPV-компания O1 Group) 7 мая проведет собрание владельцев облигаций серии 001P-05. На собрании планируется рассмотреть вопрос о согласии на внесение эмитентом изменений в условия выпуска облигаций. "О1 Груп Финанс" планирует повысить доходность облигаций и добавить ковенанты, при которых держатели бумаг смогут требовать их досрочного погашения. В частности, компания планирует добавить в условия выпуска облигаций дополнительные ковенанты для погашения в случае техдефолта облигаций, просрочки задолженности по уплате налогов, отчуждения эмитентом имущества на сумму более 30% балансовой стоимости и т.д. Ранее такая возможность у держателей бондов возникала только в случае делистинга облигаций. Кроме того, компания планирует объявить дополнительную оферту на 2 июля 2027 года по цене 100% от номинала. Также планируется уменьшить число расчетных периодов 2-го купона с 30 до 15. При этом планируется повысить ставку дохода за 2-й купонный период, привязанную к ОФЗ. Доходность будет равна сумме доходов за 15 расчетных периодов, значение которых привязано к значению кривой бескупонной доходности госбумаг со сроком погашения 1 год плюс 7,5%. Ранее премия составляла 3%. В сентябре 2017 года компания уже проводила собрание владельцев облигаций по поводу согласования вышеуказанных изменений, но решение по этому вопросу принято не было.
5
