Банк России 15 декабря принял решение снизить ключевую ставку сразу на 50 базисных пунктов (до 7,75% годовых), в то время как большинство аналитиков прогнозировали ее снижение лишь на 25 базисных пунктов. "Инфляция находится на уровне 2,5% и будет постепенно приближаться к 4% к концу 2018 года. Продление соглашения об ограничении добычи нефти снижает проинфляционные риски на горизонте до года. С учетом этого Банк России снизил ключевую ставку на 50 базисных пунктов. При этом среднесрочные проинфляционные риски преобладают над рисками устойчивого отклонения инфляции вниз от цели. Банк России продолжит переходить от "умеренно жесткой" к "нейтральной" денежно-кредитной политике постепенно", - отметил регулятор.
Американские фондовые индексы выросли в пятницу до новых рекордов на возросшем оптимизме относительно скорого принятия законопроекта о налоговой реформе в США. В пятницу стало известно, что лидеры республиканцев в Сенате и Палате представителей Конгресса США согласовали финальную версию законопроекта. Таким образом, американские законодатели находятся в шаге от одобрения самой масштабной с 1986 года налоговой реформы. Голосование по законопроекту в обеих палатах Конгресса запланировано на эту неделю. Согласованный законопроект предусматривает, в частности, снижение налога на прибыль до 21% (ранее предполагалось 20%) с 35%, а также введение нового режима уплаты налогов с зарубежных прибылей для корпораций.
Некоторые эксперты отмечают, что экономическая среда в США благоприятна для акций, несмотря на то, что Федеральная резервная система (ФРС) ожидает большего числа повышений ставки в следующем году, чем закладывают рынки. На прошлой неделе ФРС увеличила базовую процентную ставку в третий раз в 2017 году - на 25 базисных пунктов, до 1,25-1,5% годовых. В 2018 году, согласно медианному прогнозу "точечного графика" (dot plot), Федрезерв нацелен еще на три повышения ставки.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона в основном растут в понедельник, японский рынок демонстрирует наилучшую динамику благодаря ослаблению иены. Японский Nikkei 225 вырос на 1,65%, гонконгский Hang Seng увеличился на 0,6%, южнокорейский KOSPI - на 0,1%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,7%, китайский Shanghai Composite опустился на 0,3%. Статданные, обнародованные в понедельник, указали на рост японского экспорта в ноябре 2017 года по итогам 12-го месяца подряд, темпы роста показателя оказались максимальными с августа и превзошли прогнозы экспертов. Согласно данным министерства финансов Японии, экспорт в прошлом месяце повысился на 16,2% в годовом выражении. Объем импорта вырос на 17,2% по сравнению с ноябрем 2016 года.
В свою очередь цены на нефть поднимаются в понедельник на данных о первом за четыре недели сокращении числа действующих нефтяных буровых установок в США. Стоимость февральских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК поднялась на 0,46% - до $63,52 за баррель. По итогам предыдущей сессии контракты подешевели на 0,13% - до $63,23 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на январь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) увеличилась к этому времени на 0,58% - до $57,66 за баррель. В пятницу январские контракты на WTI подорожали на 0,46% - до $57,30 за баррель. Согласно данным Baker Hughes, обнародованным в пятницу, число действующих нефтяных буровых установок в США за минувшую неделю сократилось на 4 единицы - до 747 установок. До этого в течение трех недель отмечалось их увеличение.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу упала почти в 2 раза по отношению к предыдущему торговому дню и оказалась вблизи средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 15,3 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 3,75 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций продемонстрировали небольшой рост.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 15 декабря вырос на 0,07% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 106,71 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,1%, поднявшись до 543,72 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "МТС-001P-01" (+0,55%), "Роснефть-001Р-02" (+0,54%) и "Внешэкономбанк-09" (+0,5%), а в лидерах снижения - "Силовые Машины-БО-01" (-1,29%), "ГТЛК-001Р-04" (-0,36%) и "Сбербанк БО-17" (-0,22%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Внешэкономбанк установил ставку 1-го купона облигаций серии ПБО-001Р-10 объемом 15 млрд рублей в размере 8,2% годовых. Ставки 2-5-го купонов равны ставке 1-го купона, купоны - полугодовые. Сбор заявок прошел 14 декабря. Техническое размещение выпуска запланировано на 21 декабря. Бонды размещаются в рамках программы, предусматривающей размещение бумаг со сроком обращения до 30 лет. Бонды могут выпускаться в одной из трех валют: рублях, долларах или евро. При этом максимальный объем выпусков не может быть более 300 млрд рублей, а также $10 млрд и 5 млрд евро.
АО "Федеральная пассажирская компания" (ФПК, дочерняя компания ОАО "Российские железные дороги") установило ставку 1-го купона облигаций на 5 млрд рублей в размере 7,75% годовых. Ставка 2-10-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. Бумаги имеют полугодовые купоны. Объявлена 5-летняя оферта. Сбор заявок инвесторов на 10-летние облигации прошел 15 декабря. Техническое размещение выпуска запланировано на 21 декабря. Облигации размещаются в рамках программы биржевых бондов ФПК серии 001Р объемом 50 млрд рублей. В рамках программы бумаги могут размещаться на срок до 10 лет, срок действия самой программы также 10 лет.
АО "Коммерческая недвижимость ФПК "Гарант-инвест" установило ставку 1-го купона 3-летних облигаций серии 001Р-03 объемом 1 млрд рублей в размере 12,75% годовых. Ставка 2-4-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. Купоны - полугодовые. Объявлена 2-летняя оферта. Сбор заявок прошел 15 декабря. Техническое размещение бумаг запланировано на 20 декабря. Облигации размещаются в рамках программы биржевых бондов серии 001P объемом до 5 млрд рублей. В рамках программы бумаги могут размещаться на срок до 10 лет, сама программа бессрочная.
АО "Лидер-инвест" ("дочка" АФК "Система" (MOEX: AFKS)) перенесла с 26 декабря на неопределенный срок размещение биржевых облигаций серии БО-П02 объемом 4 млрд рублей. Ранее сообщалось, что на 26 декабря эмитент также объявил оферту на выкуп облигаций серии БО-П01 на сумму до 2 млрд рублей при условии определения процентной ставки по 1-му купону облигаций серии БО-П02 не ниже 11,5% годовых. В рамках оферты эмитент предлагает владельцам облигаций БО-П01 обменять бумаги на новый выпуск. Цена выкупа бондов БО-П01 составляет 100% от номинала. Пятилетние облигации БО-П02 будут размещаться по открытой подписке в рамках программы биржевых бондов. Бонды имеют 10 полугодовых купонов. Ставки 2-6-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Предусмотрена 3-летняя оферта. Выпуск облигаций БО-П01 на 3 млрд рублей со сроком обращения 5 лет компания разместила в декабре 2016 года. Ставка 1-3-го купонов была установлена в размере 13,5% годовых. Предусмотрена 1,5-годовая оферта с исполнением 29 июня 2018 года.
ООО "Агронова-Л" установило ставку 5-го купона облигаций 1-й серии в размере 10,75% годовых. Дебютный выпуск облигаций на 5 млрд рублей компания разместила в декабре 2015 года. Пятилетние бонды имеют 10 полугодовых купонов. Ставка текущего купона - 11,5% годовых. По выпуску предусмотрена оферта с исполнением 25 декабря.
5
