Американский фондовый индекс Dow Jones Industrial Average в среду вырос по итогам пятой сессии, при этом завершил с рекордом четвертый день подряд. В то же время существенное падение котировок акций финансовых компаний ограничило движение вверх рынка в целом и привело тому, что значение Standard & Poor's 500 ушло в небольшой минус в последние минуты торгов.
Американский ЦБ в среду увеличил базовую процентную ставку в третий раз в этом году (на 25 базисных пунктов - до 1,25-1,50% годовых), улучшил макроэкономические прогнозы и подтвердил примерный график нормализации денежно-кредитной политики на ближайшие годы. Также Федрезерв повторил, что с января будет сокращать активы на балансе на $20 млрд в месяц вместо $10 млрд. В 2018 году ФРС по-прежнему прогнозирует три повышения процентной ставки - это медианный прогноз "точечного графика" (dot plot). Однако из 16 руководителей Федрезерва шестеро считают, что у ЦБ не будет условий для трех повышений ставки, а еще четверо полагают, что стоимость кредитования придется увеличить не трижды, а больше раз.
Фондовые индексы стран Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрируют негативную динамику в ходе торгов в четверг. Японский Nikkei 225 снизился на 0,26%. Падение японского рынка обусловлено снижением котировок акций банков вслед за решением ФРС увеличить базовую процентную ставку в третий раз в этом году. Южнокорейский Kospi к 9:02 МСК поднялся на 0,51%, австралийский индекс S&P/ASX 200 завершил день со снижением на 0,17%. Гонконгский индикатор Hang Seng к 8:48 МСК опустился на 0,46%, китайский Shanghai Composite - на 0,5%.
Народный банк Китая (НБК, ЦБ страны) в четверг неожиданно повысил краткосрочные процентные ставки вслед за аналогичным действием Федрезерва. Ставка обратного РЕПО со сроками 7 и 28 дней была увеличена на 5 базисных пунктов - соответственно до 2,5% годовых и 2,8% годовых. Ставка семидневного обратного РЕПО рассматривается как базовая процентная ставка в Китае. Кроме того, в четверг стало известно, что темпы роста промышленного производства в КНР замедлились в ноябре до 6,1% в годовом выражении с 6,2% в предыдущий месяц. Объем промпроизводства в январе-ноябре подскочил на 6,6% после повышения на 6,7% за десять месяцев текущего года. Розничные продажи увеличились в прошлом месяце на 10,2% по сравнению с ноябрем 2016 года после октябрьского роста на 10%, тогда как аналитики прогнозировали более значительное усиление темпов - до 10,3%.
В свою очередь цены на нефть восстанавливаются в четверг после резкого падения в среду, связанного с увеличением добычи нефти в США до рекорда и дальнейшим повышением коммерческих запасов бензина. Добыча нефти в США выросла по итогам восьмой недели подряд - на 73 тыс. баррелей в сутки (б/с), до 9,780 млн б/с, установив новый рекорд согласно еженедельным подсчетам. Темпы роста продолжают усиливаться каждую неделю. Приостановка работы одного из важнейших нефтепроводов в Северном море, Forties Pipeline System, которая может затянуться на несколько недель, поддерживает рост нефтяного рынка.
На этом фоне котировки февральских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК увеличились на 0,61% - до $62,82 за баррель. Цена январского контракта на WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи увеличилась на 0,16%, до $56,69 за баррель. К закрытию предыдущей сессии стоимость Brent упала на 1,42%, до $62,44 за баррель, WTI - на 0,95%, до $56,60 за баррель.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в среду выросла в 2,8 раза по отношению к предыдущему торговому дню и оказалась выше средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 22,569 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 17,647 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 13 декабря вырос всего на 0,03% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 106,74 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,05%, поднявшись до 543,57 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Транснефть-001P-07" (+0,66%), "МКБ БО-11" (+0,62%) и "Сбербанк БО-19" (+0,6%), а в лидерах снижения - "Сбербанк БО-18" (-1,76%), "ГТЛК-001Р-03" (-0,39%) и "Газпром капитал БО-05" (-0,35%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Внешэкономбанк (ВЭБ) 13 декабря разместил облигации серии ПБО-001Р-К001 на 5 млрд рублей. Ставка купона - 7,95% годовых. Бонды краткосрочные, срок обращения бондов - 14 дней. Номинальный объем выпуска составляет 7 млрд рублей. Сбор заявок на бонды прошел 12 декабря. Бонды размещены в рамках программы, предусматривающей размещение бумаг со сроком обращения до 30 лет. Бонды могут выпускаться в одной из трех валют: рублях, долларах или евро. Максимальный объем выпусков не может быть более 300 млрд рублей, а также $10 млрд и 5 млрд евро.
ПАО "Газпром нефть" (MOEX: SIBN) установило ставку 1-го купона облигаций серии 001P-04R объемом 10 млрд рублей в размере 7,7% годовых. Ставка 2-14-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. Срок обращения бумаг - 7 лет, купоны - полугодовые. Сбор заявок на бонды прошел 12 декабря. Техническое размещение бондов запланировано на 21 декабря.
ГК "Автодор" установила ставку 1-го купона 2-летних облигаций серии БО-001Р-02 объемом 7 млрд рублей в размере 8,1% годовых. Ставка 2-4-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. По облигациям будут выплачиваться полугодовые купоны. Сбор заявок на бонды прошел 12 декабря. Техническое размещение бумаг запланировано на 15 декабря. Бонды размещаются в рамках программы биржевых облигаций.
ООО "РСГ-Финанс" (SPV-компания группы компаний "Кортрос") 19 декабря с 11:00 МСК до 16:00 МСК проведет сбор заявок на биржевые облигации серии БО-04 объемом 2 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона составляет 11,0-11,5% годовых, что соответствует доходности к погашению через три года на уровне 11,30-11,83% годовых. Ставки 2-6-го купонов приравниваются к ставке 1-го купона. Техническое размещение бумаг запланировано на 21 декабря.
ВТБ (MOEX: VTBR) перенес размещение облигаций серии Б-1-3 объемом 5 млрд рублей с 14 декабря на неопределенный срок. Как сообщалось, с 4 по 13 декабря банк провел сбор заявок инвесторов на облигации серий Б-1-2 и Б-1-3 общим объемом 15 млрд рублей. Срок обращения обоих выпусков - 1 год. Ставка 1-го купона обоих выпусков установлена в размере 8% годовых, к ней приравнены ставки 2-4-го купонов. Техническое размещение обоих выпусков было запланировано на 14 декабря.
Банк "Глобэкс" (дочерний банк Внешэкономбанка) установил ставку 9-10-го купонов облигаций серии БО-09 в размере 7,5% годовых (размер выплаты на одну бумагу номиналом 1 тыс. рублей по 9-му купону составит 37,4 рубля, по 10-му купону - 37,6 рубля). Банк разместил биржевые облигации серии БО-09 объемом 5 млрд рублей в декабре 2013 года. Ставка 1-го купона облигаций была установлена по итогам book building в размере 8,25% годовых. Ставка 2-3-го купонов - 10,25% годовых, 4-6-го купонов - 12,25% годовых, 7-8-го купонов - 11% годовых. Облигации имеют полугодовые купоны. Дата погашения займа - 25 декабря 2021 года. По выпуску предусмотрена оферта с исполнением 28 декабря 2017 года.
ОАО "Верхнебаканский цементный завод" (Краснодарский край, находится под управлением ООО "Газметаллпроект" Льва Кветного) установило ставку 21-го купона облигаций 1-й серии в размере 0,1% годовых. Эмитент выставил на 22 декабря оферту по данным бондам. Бумаги 1-й серии должны быть предъявлены к выкупу в период с 15 по 21 декабря. Цена приобретения составляет 100% от номинала. Дебютный выпуск облигаций на 3,6 млрд рублей был размещен в мае 2013 года на 8 лет. Купоны квартальные, ставка 1-20-го купонов установлена в размере 13% годовых.
Лизинговая компания "Европлан" выставила на 28 декабря оферту по облигациям 4-й серии. Бумаги должны быть предъявлены к выкупу в период с 21 по 27 декабря. В ходе оферты компания обязуется выкупить до 1,5 млн облигаций, цена выкупа составляет 101,58% от номинала. Агентом по оферте выступает Связь-банк. Шестилетние облигации 4-й серии на 1,5 млрд рублей размещены в апреле 2013 года. Бонды имеют 12 полугодовых купонов. Ставка текущего 10-го купона - 12% годовых.
Держатели облигаций "Открытие Холдинга" серии БО-03 повторно рассмотрят вопросы о реструктуризации долга на собрании 27 декабря. В собраниях смогут принять участие владельцы бумаг на 15 декабря. Держатели облигаций рассмотрят вопросы о согласии на внесение изменения в решения о выпусках, о согласии на прекращение обязательств по облигациям предоставлением новации, а также об утверждении условий указанного соглашения. Кроме того, держателям бумаг будет предложено отказаться от права требовать досрочного погашения облигаций в случае возникновения у владельцев облигаций указанного права. Первоначально вопрос о реструктуризации облигаций БО-03 владельцы бондов рассматривали 24 октября. Тогда решение по выпуску не было принято. Владельцы остальных находящихся обращении 14 выпусков облигаций "Открытие Холдинга" согласились на реструктуризацию. Размещение облигаций БО-03 прошло в июле 2014 года. Объем выпуска - 42 млрд рублей, срок обращения - 13 лет, купоны -полугодовые. Ставка текущего 7-го купона - 11,5% годовых. По выпуску предусмотрена оферта с исполнением 26 января 2018 года.
5
