Цена российских государственных еврооблигаций с погашением в 2030 году к 18:15 МСК упала на 43 базисных пункта по отношению к закрытию 20 сентября и составила 117,28% от номинала, что соответствует доходности 2,68% годовых (рост на 9 пунктов к предыдущему дню).
Стоимость американских четырехлетних US Treasuries к 18:15 МСК выросла в рамках коррекции относительно итогов 20 сентября на 2 базисных пункта - до 100,91% от номинала (доходность снизилась на 1 пункт - до 1,54% годовых). Таким образом, спред между доходностью Russia-30 и четырехлетними казначейскими облигациями США расширился на 10 пунктов и составил 114 базисных пунктов.
Котировки еврооблигаций с погашением в 2043 году снизились по отношению к предыдущему дню на 92 базисных пункта - до 114,65% от номинала (доходность выросла на 5 базисных пунктов и составила 4,87% годовых). В свою очередь еврооблигации с погашением в 2042 году подешевели на 99 базисных пунктов - до 111,52% от номинала (доходность выросла на 6 пунктов - до 4,82% годовых). Бумаги с погашением в 2026 году снизились в цене на 35 базисных пунктов, до 106,08% от номинала (доходность выросла на 5 пунктов и составила 3,92% годовых), а евробонды с погашением в 2023 году - на 29 пунктов, до 109,25% от номинала, что соответствует доходности 3,16% годовых (рост на 4 базисных пункта к предыдущему дню).
Новый тридцатилетний выпуск суверенных евробондов РФ с погашением в 2047 году подешевел на 39 базисных пунктов - до 101,53% от номинала (доходность выросла на 2,5 пункта и составила 5,15% годовых), а новый десятилетний выпуск с погашением в 2027 году снизился в цене на 62 базисных пункта, до 102,18% от номинала (доходность выросла на 8 пунктов - до 3,98% годовых).
"Рынок российских еврооблигаций сегодня открылся ценовым "гэпом" вниз, который был следствием заметного падения накануне US Treasuries, негативно отреагировавших на итоги сентябрьского заседания Федрезерва США. Инвесторы негативно восприняли заявление руководства американского ЦБ относительного возможного еще одного повышения ставки до конца этого года. На этом фоне доходность десятилетних казначейских облигаций США поднималась до 2,27-2,28% годовых. Соответственно, российские бумаги отыгрывали данное движение сегодня утром, так как объявление итогов заседания ФРС было уже после закрытия торгов нашими бумагами в среду. При этом российские евробонды торговались в общем тренде с облигациями других emerging markets", - прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на рынке аналитик Промсвязьбанка (MOEX: PSBR) Александр Полютов.
"Сегодня днем ситуация на рынке базовых активов немного стабилизировалась, и котировки US Treasuries стали понемногу отыгрывать вчерашнее падение. Это в свою очередь позитивно сказалось и на рынке российских еврооблигаций, которые днем приостановили падение и легли в боковой дрейф. Таким образом, рынки сейчас пытаются переосмыслить итоги сентябрьского заседания ФРС и соответственно определить направление дальнейшего движения", - считает А.Полютов.
Федрезерв США по итогам заседания 19-20 сентября принял решение сохранить процентную ставку по федеральным кредитным средствам в диапазоне 1-1,25% годовых, что совпало с ожиданиями рынка. Однако подтверждение намерения повысить ставку до конца года в сочетании с сокращением баланса центробанка величиной $4,5 трлн начиная с октября было воспринято инвесторами как ужесточение монетарной политики. Первоначальный объем сокращения составит $10 млрд в месяц, после чего объем сокращения будет увеличиваться на $10 млрд ежеквартально до максимального уровня $50 млрд в месяц. Также руководство ФРС считает маловероятным, что недавние ураганы, обрушившиеся на США, существенно изменят курс американской экономики в среднесрочной перспективе.
Минфин РФ из двух предложенных к обмену выпусков выкупит только еврооблигации с погашением в 2030 году. Планируется, что в результате обмена Минфин 25 сентября получит облигации выпуска "Россия-2030" совокупной номинальной стоимостью $6 млрд 552 млн 956 тыс. 936 (без учета амортизации). Удовлетворение заявок на выкуп облигаций этого выпуска будет производиться по цене 117,2277% номинала, или $592 за каждые $1000 номинальной стоимости с учетом амортизации. Исходя из этих параметров, Минфин приобретет евробонды-2030 на сумму $3,88 млрд. В ходе сделки будут доразмещены 10-летние еврооблигации "Россия-2027" объемом около $1,5 млрд по цене 101,997285% от номинала и доходностью 4% и 30-летние еврооблигации "Россия-2047" объемом $2,5 млрд и доходностью 5,2%. Что касается выпуска с погашением в 2018 году, то в связи с несоответствием цен в поданных заявках на выкуп облигаций уровням, признанным Минфином приемлемыми, удовлетворение указанных заявок не осуществлялось (цена заявок не должна была превышать 107,8% номинала).
5
