ЦБ РФ видоизменил сигнал о будущей направленности денежно-кредитной политики, пролонгировав его на первый квартал следующего года. В предыдущем заявлении ЦБ заявлял, что "видит пространство для снижения ставки во втором полугодии". Теперь сигнал стал менее "обязывающим" по звучанию: не "видит пространство", а "допускает возможность снижения" ключевой ставки. А во-вторых, сдвинулся и стал более широким временной горизонт: не во втором полугодии (что сейчас означало бы в IV квартале 2017 года), а "на горизонте ближайших двух кварталов", то есть в IV квартале 2017 года - I квартале 2018 года. Следующее заседание совета директоров ЦБ по ставке состоится 27 октября.
Американские фондовые индексы завершили ростом торги в пятницу и повысились по итогам недели, участники рынка оценивали данные о розничных продажах и промышленном производстве в США. Индексы S&P и Dow Jones обновили исторические максимумы, при этом S&P впервые превысил отметку в 2500 пунктов. Nasdaq отстает от рекорда, достигнутого 13 сентября, на 12 пунктов. По данным министерства торговли США, розничные продажи в стране в августе упали на 0,2% относительно июля, хотя изменений показателя не ожидалось. Согласно пересмотренным данным, в июле розничные продажи в США увеличились на 0,3%, а не на 0,6%, как сообщалось ранее. В июне показатель снизился на 0,1%, хотя ранее говорилось о его росте на 0,3%.
Объем промпроизводства в США в августе упал на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем. Падение стало рекордным с мая 2009 года. Эксперты, опрошенные MarketWatch, не ожидали изменения показателя, тогда как консенсус-опрос аналитиков, опрошенных Bloomberg, предусматривал рост на 0,1%. Объем производства в перерабатывающей промышленности (на нее приходится 75% от общего объема промпроизводства) упал в прошлом месяце на 0,3%. В июле он не изменился. Между тем индекс потребительского доверия в США в сентябре снизился до 95,3 пункта с августовского уровня в 96,8 пункта, согласно предварительным данным Мичиганского университета. Консенсус-прогноз экспертов предусматривал более значительное падение показателя - до 94,5 пункта.
Большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона начинают неделю в плюсе благодаря позитивной динамике американского рынка акций. Сводный индекс азиатского региона MSCI Asia Pacific в понедельник поднялся на 1%. Гонконгский индекс Hang Seng увеличился на 1,1%, китайский Shanghai Composite - на 0,2%. Южнокорейский KOSPI повысился 1,2%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,5%, индийский BSE Sensex 30 - на 0,6%. Японские рынки в понедельник закрыты в связи с праздником (День почитания пожилых).
В свою очередь цены на нефть эталонных марок незначительно растут в ходе торгов в понедельник после существенного подъема по итогам прошлой недели. Стоимость ноябрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:32 МСК поднялась на 0,14% - до $55,7 за баррель. К закрытию рынка в прошлую пятницу фьючерсы подорожали на 0,27% - до $55,62 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на ноябрь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) выросла к этому времени на 0,18% - до $50,53 за баррель.
На минувшей неделе цены на Brent и WTI выросли более чем на 5% на оптимизме по поводу спроса на нефть в США по мере возобновления работы нефтеперерабатывающих заводов, закрытых после урагана "Харви", и ожидании продления соглашения ОПЕК о сокращении добычи. Кроме того, нефтяной рынок поддержали позитивные прогнозы на мировой спрос на нефть от ОПЕК и Международного энергетического агентства. Между тем в пятницу нефтесервисная компания Baker Hughes сообщила, что число действующих буровых установок в США по итогам прошлой недели снизилось на 7 единиц, до 749 штук.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу упала более чем в 1,8 раза по отношению к предыдущему торговому дню и оказалась заметно ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 8,939 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 2,896 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 15 сентября вырос всего на 0,03% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 105,97 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,05%, поднявшись до 528,02 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Россельхозбанк-16" (+1,24%), "Сбербанк БО-18" (+0,7%) и "Газпром капитал БО-05" (+0,3%), а в лидерах снижения - "О1 Пропертиз Финанс-01" (-1,16%), "Россельхозбанк-20" (-0,84%) и "РусАл Братск-07" (-0,69%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ООО "РСГ-Финанс" (SPV-компания группы компаний "Кортрос") завершило размещение биржевых облигаций серии БО-03 объемом 5 млрд рублей. Сбор заявок на бонды прошел 13 сентября. Ставка 1-го купона была установлена в размере 13,25% годовых, к ней приравнены ставки 2-6-го купонов. Купоны - полугодовые.
АО "Эталон ЛенСпецСМУ" (компания-застройщик, входит в петербургский холдинг Etalon) 15 сентября полностью разместило облигации серии 001P-02 объемом 5 млрд рублей. Сбор заявок на бонды прошел 12 сентября. Ставка 1-го купона установлена в размере 8,95% годовых, к ней приравнены ставки 2-20-го купонов. По выпуску предусмотрена амортизационная структура погашения: по 11% от номинала погашается в даты выплат 12-19-го купонов, 12% от номинала погашается в дату выплаты 20-го купона. Срок обращения займа - 5 лет, купоны - квартальные. Облигации размещались в рамках бессрочной программы биржевых облигаций компании серии 001P объемом до 15 млрд рублей. В рамках программы бумаги могут размещаться на срок до 10 лет.
Газпромбанк (MOEX: GZPR) (ГПБ) установил ставку 1-го купона облигаций серии БО-14 объемом 10 млрд рублей в размере 8,4% годовых. Ставка 2-6-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. Сбор заявок на бонды прошел 14 сентября. Техническое размещение 3-летних бумаг запланировано на 19 сентября. Ранее банк выходил на долговой рынок в июне, разместив биржевые облигации серии БО-13 объемом 10 млрд рублей. По итогам сбора заявок ставка 1-го купона была установлена в размере 8,65% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере 8,84% годовых. Ставки 2-6-го купонов приравниваются к ставке 1-го купона. По облигациям предполагается выплата полугодовых купонов.
АО "Агентство ипотечного жилищного кредитования" (АИЖК) установило ориентир ставки 1-го купона биржевых облигаций серии БО-09 объемом 10 млрд рублей в размере 8,1-8,2% годовых. Данному ориентиру соответствует доходность к годовой оферте на уровне 8,35-8,46% годовых. Бумаги имеют квартальные купоны. Сбор заявок на бумаги пройдет 19 сентября с 11:00 МСК до 16:00 МСК. Техническое размещение 3-летнего выпуска запланировано на 21 сентября.
ПАО "МОЭСК" (MOEX: MSRS) 22-25 сентября проведет сбор заявок на вторичное размещение биржевых облигаций БО-04 объемом до 5 млрд рублей. Индикативная цена вторичного размещения установлена не ниже 100% от номинала. Размещение бумаг пройдет 25 сентября. МОЭСК разместила 4-й выпуск биржевых облигаций на 5 млрд рублей в сентябре 2014 года. Десятилетние бонды имеют 20 полугодовых купонов. Ставка 1-6-го купонов была определена в размере 11% годовых, 7-12-го купонов - 8,3% годовых. По облигациям 25 сентября предстоит оферта. Следующая оферта назначена на 21 сентября 2020 года. Дата погашения выпуска - 12 сентября 2024 года.
ОАО "Национальный капитал" приняло решение 6 октября выкупить облигации серии БО-08 по цене 100% от номинальной стоимости. Объем выкупа составит до 704,494 млн рублей. Бумаги должны быть предъявлены к выкупу в период с 29 сентября по 5 октября. Компания в сентябре 2015 года полностью разместила 5-летние облигации серии БО-08 на 1 млрд рублей. Бумаги имеют 10 полугодовых купонов. Ставка текущего купона - 10,5% годовых. По бондам 26 сентября также предстоит оферта.
5
