Американские фондовые индексы в понедельник снова продемонстрировали разнонаправленные изменения: Dow Jones Industrial Average снизился восьмую сессию подряд, Standard & Poor's 500 закрылся в "красной зоне", тогда как Nasdaq завершил торги в плюсе. Инвесторы сомневаются в том, что президент США Дональд Трамп сможет выполнить предвыборные обещания в экономической сфере в обозримом будущем. В прошлую пятницу президент попросил спикера Пола Райана отозвать из Конгресса законопроект об отмене реформы здравоохранения Obamacare. Закон о здравоохранении многие рассматривали как первое испытание для Д.Трампа и его способности провести обещанные реформы через Конгресс.
Председатель Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Чарльз Эванс в понедельник говорил о возможности четырех повышений процентных ставок американского ЦБ в 2017 году, если экономика оправдает такие действия. Его коллега из ФРБ Далласа Роберт Каплан, выступавший уже после завершения торговой сессии, готов поддержать дальнейшее повышение процентных ставок в США, если рост экономики и занятости продолжится вместе с восстановлением инфляции до целевых 2%.
Фондовые индексы стран Азиатско-Тихоокеанского региона во вторник поднимаются вслед за подорожанием нефти. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific увеличился с открытия рынка на 0,7%. Японский индекс Nikkei 225 прибавил 1,08%. Ослабление иены относительно американского доллара оказывает поддержку рынку. Южнокорейский индекс Kospi к 8:32 мск вырос на 0,16%. Австралийский индикатор S&P/ASX 200 прибавил 1,3% и находится близко к максимуму с 17 марта. Гонконгский Hang Seng к 8:17 мск увеличился на 0,56%, в то время как китайский индикатор Shanghai Composite потерял 0,39%.
В свою очередь цены на нефть эталонных марок в ходе азиатских торгов во вторник повышаются, в том числе благодаря снижению курса американского доллара. Однако значительные объемы добычи в США и неопределенность в отношении эффективности мер по снижению добычи, которые предпринимают страны-члены ОПЕК и другие крупные мировые производители, являются ограничивающими рост котировок факторами. Июньские фьючерсы на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:27 мск подорожали на 0,45% - до $51,13 за баррель. Котировки фьючерсов на нефть WTI на май на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) утром во вторник выросли на 0,59% - до $48,01 за баррель.
В среду министерство энергетики США опубликует еженедельный отчет об изменении объемов коммерческих запасов нефти в стране. Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных S&P Global Platts, предполагает их увеличение за прошлую неделю на 300 тыс. баррелей. При этом резервы уже находятся на максимальном уровне с начала ведения расчетов в 1982 году. Поток нефти из США может подтолкнуть ОПЕК к отказу от своих планов по снижению добычи, полагают некоторые эксперты. Следующее заседание ОПЕК запланировано на 25 мая, на нем будет принято решение о продлении или отказе от нынешних договоренностей о заморозке добычи.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в понедельник выросла почти в 6 раз по отношению к предыдущему дню и оказалась уже заметно выше средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 26,726 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 6,833 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 27 марта снизился всего на 0,02% по отношению к предыдущему дню и составил 104,8 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за три дня (25-27 марта) 0,06%, поднявшись до 498,74 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "ГТЛК БО-08" (+0,35%), "Сбербанк БО-37" (+0,2%) и "ИКС 5 Финанс БО-06" (+0,15%), а в лидерах снижения - "Бинбанк БО-07" (-0,7%), "МТС БО-02" (-0,2%) и "РЖД-28" (-0,15%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Бинбанк (MOEX: MDMB) завершил размещение биржевых облигаций серии БО-П01 объемом 3 млрд рублей. Бонды размещены в рамках программы. Сбор заявок на облигации прошел 23 марта. Ставка 1-го купона была установлена в размере 12,15% годовых, к ней приравнена ставка 2-12-го купонов. Выплата купонов осуществляется ежемесячно 27-го числа. Дата погашения займа - 27 марта 2018 года.
ООО "КИТ Финанс Капитал" установило ставку 1-го купона биржевых облигаций серии БО-06 объемом 2 млрд рублей в размере 10,5% годовых. Ставка 2-го купона приравнена к ставке 1-го купона. Размещение бондов проходит 27 марта по открытой подписке. Срок обращения бумаг - 5 лет. По усмотрению эмитента возможно досрочное погашение бумаг в даты выплаты 2-9-го купонов.
ФГУП "Почта России" 30 марта проведет сбор заявок на биржевые облигации серии БО-04 на 5 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона - 9,15-9,35% годовых, что соответствует доходности к 4-летней оферте на уровне 9,36-9,57% годовых. Срок обращения бумаг - 10 лет. По бумагам предусмотрена выплата полугодовых купонов. Техническое размещение запланировано на 3 апреля.
Банк "Зенит" (MOEX: ZENT) установил ставку 5-6-го купонов облигаций серии БО-09 в размере 10,75% годовых (53,60 рубля на одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей). Банк разместил 10-летние бумаги объемом 5 млрд рублей в апреле 2015 года. По облигациям выплачиваются полугодовые купоны. Ставка текущего купона - 12% годовых. По выпуску предусмотрена оферта с исполнением 10 апреля.
АО "Открытие холдинг" установило ставку 19-го купона облигаций 3-й серии в размере 11% годовых (27,42 рубля на одну бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Компания разместила облигации 3-й серии на 7 млрд рублей в октябре 2012 года. По итогам book building ставка 1-го купона установлена в размере 10,25% годовых, к ней приравнены ставки 2-4-го купонов. Ставки 5-10-го купонов установлены в размере 10,75% годовых, 11-го купона - 15,25% годовых. Ставка 12-20-го купонов равна ключевой ставке ЦБ РФ, действующей по состоянию на 5-й день, предшествующий дате начала соответствующего купонного периода, плюс 1,25%. При этом максимальная ставка установлена в размере 18% годовых, минимальная ставка - 10% годовых. Срок обращения облигаций - 15 лет. Бумаги имеют 60 квартальных купонов.
Локо-банк 24 марта провел собрание владельцев облигаций серий БО-05 и БО-06, на котором было поддержано решение о продлении на 5 лет обращения данных бондов. Владельцы бумаг одобрили внесение изменений в решение о выпуске. Таким образом, погашение серии БО-05 перенесено с 17 июля 2018 года на 11 июля 2023 года, серии БО-06 - с 2 апреля 2020 года на 27 марта 2025 года. Банк в июле 2013 года разместил 5-й выпуск биржевых облигаций объемом 3 млрд рублей. По итогам маркетинга ставка 1-го купона была установлена в размере 9% годовых. Ставку 2-го купона эмитент установил в размере 9,5% годовых, 3-4-го купонов - 11,5% годовых, 5-6-го купонов - 14% годовых, 7-8-го купонов - 12,55% годовых. В августе 2015 года банк доразместил выпуск на 1 млрд рублей. Таким образом, объем выпуска в обращении в настоящее время составляет 4 млрд рублей. 6-й выпуск биржевых облигаций объемом 3 млрд рублей банк разместил в апреле 2015 года. Пятилетние бонды имеют 20 квартальных купонов. Ставка 1-2-го купонов установлена в размере 17% годовых, 3-4-го купонов - 13,75% годовых, 5-8-го купонов - 14% годовых.
Кредит Европа банк в рамках оферты приобрел 2 млн 999,232 тыс. биржевых облигаций серии БО-07 по цене 100% от номинала. Размер выплаты с учетом НКД составил 3 млрд 2 млн 531 тыс. 155,2 рубля. Выпуск состоит из 3 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, банк выкупил 99,97% выпуска. Облигации БО-07 объемом 3 млрд рублей и сроком обращения 3 года были размещены в марте 2015 года. Бонды имеют 6 полугодовых купонов. Ставка текущего купона - 10% годовых. Дата погашения займа - 22 марта 2018 года.
Российский банк поддержки малого и среднего предпринимательства (МСП банк) в рамках оферты приобрел 1 млн 908,995 тыс. облигаций 1-й серии по цене 100% от номинала. Размер выплат с учетом накопленного купонного дохода составил 1 млрд 910 млн 923,084 тыс. рублей. Объем выпуска - 5 млрд рублей. Таким образом, банк выкупил 38,2% выпуска. МСП банк в марте 2012 года разместил 10-летние облигации 1-й серии объемом 5 млрд рублей. Купоны - полугодовые. Ставка текущего купона - 9,25% годовых.
ПАО "Территориальная генерирующая компания N2" ("ТГК-2" (MOEX: TGKB)) в рамках проводимой работы по урегулированию задолженности перед кредиторами и поставщиками предложила скорректированный план реструктуризации биржевых облигаций серии БО-02. Согласно новому плану, эмитент предлагает продлить срок обращения бондов на полгода, таким образом погашение планируется провести 26 апреля 2019 года. Ранее компания планировала продлить срок обращения бондов на 2,5 года - до 23 апреля 2021 года. Также предложена новая схема выплат по оставшейся части номинала (500 рублей): по 25% от номинала будет гаситься в даты окончания 8-го купона (27 октября 2017 года), 9-го купона - (27 апреля 2018 года), 10-го купона (26 октября 2018 года) и 11-го купона (26 апреля 2019 года). В предыдущем плане эмитент предлагал погашать остаток номинала по следующей схеме: 10% от номинала на 10-й рабочий день с даты регистрации изменений, и по 11,25% от номинала каждые полгода, начиная с октября 2017 года. Ставка купонов по-прежнему установлена на уровне 12% годовых. Встречи с инвесторами по плану реструктуризации бондов компания планирует провести в марте или первой декаде апреля 2017 года.
5
