Совет директоров Банка России в пятницу принял решение снизить ключевую ставку на 25 базисных пунктов - до 9,75% годовых. При этом регулятор отметил, что инфляция замедляется быстрее, чем прогнозировалось, продолжается снижение инфляционных ожиданий и восстановление экономической активности. Инфляционные риски несколько снизились, но сохраняются на повышенном уровне, считает ЦБ. В этих условиях при сохранении умеренно жесткой денежно-кредитной политики (ДКП) целевой уровень инфляции в 4% будет достигнут до конца 2017 года и будет поддерживаться в дальнейшем. Банк России будет оценивать дальнейшую динамику инфляции и экономики относительно прогноза и допускает возможность постепенного снижения ключевой ставки во втором-третьем кварталах текущего года.
Американские фондовые индексы завершили торги в пятницу без единой динамики, вместе с тем их падение по итогам недели оказалось самым значительным с начала ноября - момента до завершения президентских выборов в США. За пять сессий Standard & Poor's 500 потерял 1,4%, Dow Jones Industrial Average - 1,5%, Nasdaq - 1,2%. Отрицательное влияние на рынок оказала отмена голосования в Конгрессе по законопроекту о пересмотре реформы здравоохранения 2010 года (Obamacare), а также падение цен на нефть и другие сырьевые товары. Из-за сомнений в быстром выполнении предвыборных обещаний Дональда Трампа, в том числе о смягчении регулирования в финансовом секторе, финансовые компании стали лидерами падения по итогам недели - их индекс потерял 3,8%, падение стало самым резким с января 2016 года.
Президент США Д.Трамп попросил спикера Пола Райана отозвать из Конгресса законопроект Республиканской партии по реформе здравоохранения. Ранее на прошлой неделе Д.Трамп поставил ультиматум: либо Конгресс принимает законопроект об отмене реформы здравоохранения 2010 года в нынешнем виде, либо Obamacare продолжит существование как есть, а Вашингтон займется налоговой реформой. Упоминание долгожданной налоговой реформы поддержало настроения рынка в четверг, но в пятницу у инвесторов возникли сомнения в возможности скорой реализации таких изменений.
Большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются в понедельник из-за неясности дальнейших действий президентской администрации США, при этом волатильность рынка акций усилилась до максимума за два месяца. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 0,2%, падение возглавляют акции сырьевых компании. Японский Nikkei 225 потерял 1,48% на фоне укрепления курса иены. Южнокорейский KOSPI опустился на 0,6%, гонконгский Hang Seng - на 0,3%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,1%. Вместе с тем китайский Shanghai Composite прибавил 0,2%, как и главный фондовый индекс Малайзии FTSE Malay KLCI.
В свою очередь цены на нефть сдержанно снижаются в понедельник, поскольку данные о росте числа действующих буровых установок в США 10-ю неделю подряд оказали на рынок большее влияние, чем результаты переговоров нефтедобывающих стран. Цена майских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК уменьшилась на 0,8% - до $50,51 за баррель. Фьючерс на нефть WTI на апрель на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) подешевел к этому времени на 0,96% - до $47,51 за баррель. На прошлой неделе WTI подешевела на 1,7%, Brent - на 1,9%.
Как сообщила в пятницу нефтесервисная компания Baker Hughes, число нефтяных буровых установок в эксплуатации в США на минувшей неделе выросло на 21, до 652 единиц - максимума с 11 сентября 2015 года. Вместе с тем общее число действующих в США буровых установок увеличилось на 20 - до 809 единиц. При этом добыча нефти в США поднялась до рекордных с февраля прошлого года 9,1 млн баррелей в сутки.
На заседании в Кувейте в минувшие выходные комитет по мониторингу соглашения о сокращении добычи нефти странами ОПЕК и не-ОПЕК отложил решение по вопросу пролонгации соглашения на следующие полгода, поскольку, по мнению участников комитета, необходимо изучить рекомендации всех участников договоренностей, которые должны быть подготовлены к маю. При этом комитет объявил, что соглашение ОПЕК и не-ОПЕК о сокращении нефтедобычи выполняется эффективно, большинство стран либо перевыполняют план, либо выйдут на целевые показатели в ближайшие дни.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу упала на треть по отношению к предыдущему дню и оказалась заметно ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил всего 4,463 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 2,375 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 24 марта не изменился по отношению к предыдущему дню и составил 104,82 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,02%, поднявшись до 498,44 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "ГТЛК БО-08" (+0,5%), "Банк Зенит-11" (+0,14%) и "Бинбанк БО-07" (+0,11%), а в лидерах снижения - "Внешэкономбанк-09" (-0,16%), "Внешэкономбанк-001Р-04" (-0,15%) и "РЖД-23" (-0,1%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что банк "ФК Открытие" (MOEX: OFCB) (работает под брендом "Открытие") завершил размещение биржевых облигаций серии БО-П03 объемом 10 млрд рублей. Сбор заявок на 6-летние бумаги прошел 22 марта. Ставка 1-го купона установлена в размере 10,1% годовых, к ней приравнена ставка 2-6-го купонов. Купоны - полугодовые. По бумагам предусмотрена 3-летняя оферта.
Кроме того, банк "ФК Открытие" 23 марта провел собрание владельцев облигаций серии БО-04, на котором было одобрено внесение изменений в решение о выпуске, продлив на 3 года обращение облигаций. Таким образом, погашение выпуска перенесено с 25 января 2020 года на 4 мая 2023 года. Кроме того, отменена возможность досрочного погашения бондов по усмотрению эмитента. Размещение 5-летних бондов объемом 5 млрд рублей прошло в декабре 2014 года. Бумаги имеют 10 полугодовых купонов. Ставка 1-го купона установлена в размере 18% годовых, 2-го купона - 13,25% годовых, 3-4-го купонов - 11,95% годовых, 5-10-го купонов - 10,1% годовых.
Внешэкономбанк (ВЭБ) установил ставку 1-го купона биржевых облигаций серии ПБО-001Р-06 объемом 15 млрд рублей в размере 9,45% годовых. Ставка купонов зафиксирована на весь срок обращения займа. Продолжительность 1-го купона составит 120 дней, 2-3-го купонов - 182 дня. Дата погашения займа - 27 июля 2018 года. Сбор заявок на облигации проходил 23 марта. Техническое размещение бумаг назначено на 30 марта.
Бинбанк (MOEX: MDMB) установил ставку 1-го купона биржевых облигаций серии БО-П01, размещаемых в рамках программы, объемом 3 млрд рублей в размере 12,15% годовых. Ставки 2-12-го купонов приравнены к ставке первого купона. Дата погашения займа - 27 марта 2018 года. Выплата купона осуществляется ежемесячно 27-го числа. Сбор заявок на облигации прошел 23 марта. Техническое размещение бумаг назначено на 27 марта.
ООО "Концессии теплоснабжения" (Волгоград) перенесло на 10 апреля с 28 марта размещение облигаций 1-й серии на 2 млрд рублей. Срок погашения бумаг - 15 лет. Ставка 1-го купона облигаций установлена в размере 12,5%. Облигации размещаются в рамках программы объемом до 7,1 млрд рублей, которую Банк России зарегистрировал 16 декабря. В рамках программы могут размещаться на срок до 17 лет. Срок действия программы - 5 лет.
Коммерческий банк "Московское ипотечное агентство" (КБ МИА) в рамках оферты приобрел 1 млн 454,940 тыс. биржевых облигаций серии БО-02 по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 1,5 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, банк выкупил 96,9% выпуска. Банк разместил 10-летние облигации объемом 1,5 млрд рублей в марте 2015 года. Бумаги имеют 20 полугодовых купонов. Ставка текущего купона - 9,9% годовых.
5
