Американские фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленные изменения в среду, при этом Dow Jones Industrial Average снизился пятую сессию подряд, a Standard & Poor's 500 и Nasdaq выросли вслед за акциями высокотехнологичных компаний. Вместе с тем традиционные защитные активы - гособлигации, японская иена и золото - пользовались повышенным спросом, а долларовый индекс оставался ниже 100 пунктов. При этом инвесторы спокойно отреагировали на теракт в Лондоне.
В понедельник и вторник снижение охватывало весь рынок США из-за опасений, что администрации президента не удастся выполнить предвыборные обещания (вливания в инфраструктуру, налоговые льготы, смягчение регулирования) в ближайшем будущем. В четверг участники рынка ждут голосования в Конгрессе по законопроекту о здравоохранении, к которому привязан целый ряд других решений по госрасходам.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона стабилизировались в четверг в ожидании новостей из США, где 23 марта в Конгрессе пройдет голосование по вопросу реформы здравоохранения. Японский индекс Nikkei 225 поднялся на 0,26%, гонконгский Hang Seng - на 0,1%, южнокорейский KOSPI - на 0,3%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,4%. Китайский Shanghai Composite теряет 0,2%. Одобрение американским Конгрессом программы республиканцев по реформированию системы здравоохранения будет позитивным фактором для рынка, поскольку это покажет, что администрация президента США пользуется достаточной поддержкой для проведения других инициатив Д.Трампа, в том числе понижения налогов и увеличения расходов на инфраструктуру.
В свою очередь цены на нефть растут в четверг, трейдеры продолжают оценивать данные Минэнерго США, указавшие накануне на увеличение запасов нефти в США и падение запасов бензина и дистиллятов. Стоимость майских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК в четверг выросла на 0,6% - до $50,95 за баррель. Накануне эти контракты подешевели на 0,63% - до $50,64 за баррель. Майские фьючерсы на нефть WTI в ходе электронных торгов на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) подорожали к этому времени на 0,69% - до $48,37 за баррель. В среду фьючерсы упали в цене на 0,41% - до $48,04 за баррель.
Согласно данным министерства энергетики США, коммерческие запасы нефти в стране на прошлой неделе увеличились на 4,954 млн и достигли рекордных 533,11 млн баррелей. Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных S&P Global Platts, предусматривал рост запасов нефти за прошлую неделю на 2 млн баррелей. Тем временем запасы бензина упали за неделю на 2,8 млн баррелей, дистиллятов - на 1,9 млн баррелей. Эксперты в среднем прогнозировали снижение показателей соответственно на 2,25 млн баррелей и 1 млн баррелей. Таким образом, ожидания повышения спроса на бензин, с учетом приближающегося автомобильного сезона, поддержали цены на нефть.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в среду выросла почти в 1,8 раза по отношению к предыдущему дню и оказалась уже заметно выше средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 26,09 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 19,068 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 22 марта вырос всего на 0,02% и составил 104,81 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,05%, поднявшись до 498,14 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Башнефть-07" (+1,79%), "Бинбанк БО-05" (+0,1%) и "ГТЛК-01" (+0,09%), а в лидерах снижения - "РЖД-23" (-0,3%), "РЖД-17" (-0,25%) и "ГТЛК БО-08" (-0,21%).
Госдума на заседании в среду приняла в третьем чтении закон об освобождении граждан от уплаты налога на доходы физлиц (НДФЛ) с купонного дохода по корпоративным облигациям, выпущенным в 2017-2020 годах. Согласно закону, НДФЛ не будет взиматься с купонного дохода по российским рублевым корпоративным облигациям, эмитированным в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года. Исключением станет случай, когда сумма купона превышает сумму процентов, рассчитанную исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования Банка России, увеличенной на 5 процентных пунктов. Предусматривается также освобождение от НДФЛ дохода в виде дисконта, получаемого при погашении обращающихся облигаций российских организаций, номинированных в рублях и эмитированных в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года. Закон принят под названием "О внесении изменений в главу 23 части второй Налогового кодекса РФ". Закон вступит в силу по истечении одного месяца со дня его официального опубликования, но не ранее первого числа очередного налогового периода по НДФЛ.
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ПАО "Транснефть" установило ставку 1-го купона биржевых облигаций серии БО-001Р-06 объемом 20 млрд рублей в размере 9% годовых. Ставки 2-8-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. По облигациям будут выплачиваться полугодовые купоны. Book building облигаций "Транснефти" (MOEX: TRNF) прошел 21 марта. Техническое размещение 4-летних бондов запланировано на 29 марта.
ПАО "Мобильные Телесистемы" (MOEX: MTSS) (МТС) установило ставку 1-го купона биржевых облигаций серии 001P-02 объемом 10 млрд рублей в размере 8,85% годовых. Ставка 2-го и последующих купонов приравнена к ставке 1-го купона. Купоны - полугодовые. Сбор заявок на облигации проходил 22 марта. Техническое размещение 4-летних бумаг запланировано на 30 марта.
Банк "Открытие" установил ставку 1-го купона биржевых облигаций серии БО-П03 объемом 10 млрд рублей в размере 10,10% годовых. Ставки 2-6-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Купоны - полугодовые. По бумагам предусмотрена 3-летняя оферта. Сбор заявок на бумаги проходил 22 марта. Техническое размещение 6-летних бумаг назначено на 24 марта.
ПАО "Челябинский трубопрокатный завод" (MOEX: CHEP) (ЧТПЗ) установило финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций серии БО-001Р-03 на 5 млрд рублей в размере 9,7% годовых. Данный ориентир соответствует доходности к погашению на уровне 10,06% годовых. По выпуску предусмотрена выплата квартальных купонов. Срок обращения бумаг - 7 лет. Сбор заявок на облигации проходил 22 марта. Техническое размещение 7-летних бумаг запланировано на 30 марта.
"Детский мир" (MOEX: DSKY) в первой декаде апреля проведет сбор заявок на облигации серии БО-04 объемом 3 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона будет определен позднее. По 7-летним бумагам предусмотрена 3-летняя оферта.
Бинбанк (MOEX: MDMB) установил ставку 5-6-го купонов биржевых облигаций серий БО-08 и БО-09 в размере 12% годовых (59,84 рубля на одну ценную бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Банк в апреле 2015 года разместил 6-летние облигации серий БО-08 и БО-09 общим объемом 6 млрд рублей. По облигациям выплачиваются полугодовые купоны. Ставка текущего купона - 14,5% годовых. По выпускам предстоит оферта с исполнением 5 апреля.
Банк "Держава" принял решение 4 апреля приобрести облигации серии БО-01 по цене 100% от номинальной стоимости. Банк обязуется выкупить до 100 тыс. облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Бумаги должны быть предъявлены к выкупу 3 апреля с 10:00 МСК до 16:30 МСК. Агентом по приобретению выступает сам эмитент. Банк в июле 2013 года разместил 10-летние облигации серии БО-01 объемом 1 млрд рублей. В феврале 2015 года банк провел размещение допвыпуска на 1 млрд рублей. Таким образом, в настоящее время объем выпуска составляет 2 млрд рублей. По выпуску предусмотрена выплата 40 квартальных купонов. Дата погашения бондов - 10 июля 2023 года.
ООО "Мегафон Финанс" (SPV-компания ПАО "Мегафон" (MOEX: MFON)) 6 апреля досрочно погасит облигации 5-й серии объемом 10 млрд рублей. Досрочное погашение пройдет в дату окончания 9-го купона. Компания разместила бонды 5-й серии в октябре 2012 года. Десятилетние бумаги имеют 20 полугодовых купонов. Ставка 1-4-го купонов определена в размере 8,05% годовых, 5-7-го купонов - 9,85% годовых, 8-9-го купонов - 0,1% годовых.
Банк "Пересвет" договорился с ООО "Регион Финанс" (входит в группу компаний "Регион"), которое является представителем владельцев облигаций, о реструктуризации пяти выпусков долговых обязательств. В частности, по выпускам облигаций "Пересвета" серий БО-02 и БО-П01 - БО-П03 и БО-П05 заключены соглашения об отступных на условиях, утвержденных в начале марта на собраниях владельцев облигаций. С момента заключения данного соглашения прекращаются обязательства эмитента в объемах, указанных в соглашениях. В начале марта держателям бондов "Пересвета" было предложено согласиться на реструктуризацию, и владельцы шести из девяти выпусков облигаций банка согласились на основные условия реструктуризации. Согласились на основные условия реструктуризации как раз держатели бондов указанных пяти серий - БО-02, БО-П01 - БО-П03 и БО-П05, а также держатели бондов серии БО-03, по которой в среду, 22 марта, банк информацию не раскрыл.
5
