Американские фондовые индексы выросли в понедельник, причем индекс Dow Jones Industrial Average в очередной раз обновил исторический максимум. Эксперты говорят о возвращении "ралли Трампа" - активного подъема рынка после президентских выборов в США. Инвесторы оценивали статданные и комментарии руководителей Федеральной резервной системы (ФРС). Как отметил глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли, он поддерживает постепенное ужесточение денежно-кредитной политики в США при условии, что сохранится текущая тенденция развития американской экономики.
Ближайшее заседание ФРС пройдет 13-14 декабря в Вашингтоне, и участники рынка демонстрируют 100%-ную уверенность в том, что по его итогам ориентир базовой процентной ставки ЦБ будет повышен на 0,25 процентного пункта, до 0,5-0,75%.
Азиатские фондовые индексы, продемонстрировавшие падение в понедельник из-за результатов референдума в Италии, во вторник растут благодаря восстановлению "аппетита к риску", стабилизации евро и сильным статданным из США. Сводный индекс рынков стран Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific без учета Японии поднялся на 0,8%, чего не наблюдалось с 22 ноября. Японский индикатор Nikkei 225 увеличился на 0,4%, гонконгский Hang Seng поднялся на 0,6%. Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,5% после того, как ЦБ Австралии оставил базовую процентную ставку на рекордно низком уровне - 1,5%.
Южнокорейский Kospi подскочил на 1,5%, так как предстоящее голосование по вопросу об импичменте президента Пак Кын Хе подстегнуло надежды на приход к власти новой элиты, которая поставит целью увеличить госрасходы. Кроме того, министерство финансов Южной Кореи объявило, что в первой половине 2017 года будет израсходовано 68% годового бюджета, чтобы поддержать рост экономики.
Между тем китайские индексы Shanghai Composite и CSI 300 (сводный индикатор "голубых фишек" Шанхая и Шэньчжэня) слабо снижаются, несмотря на общеазиатский тренд к росту.
Нефть, дорожавшая в понедельник до максимальных с июля 2015 года $55 за баррель, снижается во вторник на фоне сомнений участников рынка в обоснованности дальнейшего роста цен. На рынке в целом продолжает доминировать позитивный настрой, связанный с планами ОПЕК сократить добычу и сбалансировать рынок, в то же время есть сомнения, поддержат ли эти планы другие нефтедобывающие страны. С момента заключения соглашения о снижении добычи фьючерсы на Brent взлетели уже почти на 19%. Февральский фьючерс на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:45 МСК подешевел на 0,67% - до $54,57 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на январь на торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) понизилась к этому времени на 0,83% - до $51,36 за баррель.
10 декабря в Вене пройдет встреча ОПЕК с не-членами картеля, на которой должны быть финализированы договоренности о снижении этими странами добычи на 0,6 млн баррелей в день. Помимо России, которая уже заявила о готовности ограничить добычу, принять участие в переговорах о сокращении объемов добычи должны Азербайджан, Оман, Бахрейн, а также, возможно, Мексика, Казахстан, Бруней, Колумбия, Египет. ОПЕК будет добиваться, чтобы каждая из стран взяла на себя четкие обязательства и согласилась на мониторинг своих показателей добычи. Если же к консенсусу в Вене прийти не удастся, эффективность соглашения, подписанного на прошлой неделе странами ОПЕК и предусматривающего снижение производства на 1,2 млн баррелей в день, может оказаться под вопросом.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в понедельник выросла более чем в 2,1 раза по сравнению с предыдущим торговым днем и оказалась вблизи средних показателей - суммарный объем торгов на "Московской бирже" составил почти 15 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 1,7 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 5 декабря снизился всего на 0,01% и составил 104,52 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за три дня (3-5 декабря) 0,08%, поднявшись до 482,36 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "МТС-07" (+0,25%), "Сбербанк БО-17" (+0,2%) и "РЖД-28" (+0,18%), а в лидерах снижения - "ГТЛК БО-02" (-0,37%), "Бинбанк БО-03" (-0,2%) и "Бинбанк БО-02" (-0,19%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что нефтяная компания "Роснефть" установила ставку 1-го купона биржевых облигаций серии 001P-01 объемом 600 млрд рублей в размере 10,10% годовых. Сбор заявок на бонды прошел 5 декабря. Техническое размещение бумаг запланировано на 7 декабря. "Московская биржа" (MOEX: MOEX) 2 декабря зарегистрировала программу биржевых облигаций "Роснефти" (MOEX: ROSN) серии 001P общим объемом до 1,071 трлн рублей.
"Силовые машины" (MOEX: SILM) установили ориентир ставки 1-го купона биржевых облигаций серии БО-06 объемом 5 млрд рублей в размере 10,25% годовых. Данный ориентир соответствует доходности к 3-летней оферте на уровне 10,51% годовых. По 10-летним бумагам предусмотрена выплата полугодовых купонов. Ставки 2-6-го купонов облигаций планируется приравнять к ставке 1-го купона бондов. Техническое размещение запланировано на 12 декабря.
Альфа-банк 6 декабря проведет book building биржевых облигаций серии БО-18 объемом 5 млрд рублей. Сбор заявок будет проходить с 11:00 МСК до 17:00 МСК. Ориентир ставки 1-го купона установлен на уровне 9,55-9,75% годовых, что соответствует доходности к 3-летней оферте на уровне 9,78-9,99% годовых. По 15-летним бумагам предусмотрена выплата полугодовых купонов. Техническое размещение запланировано на 12 декабря.
Ипотечный агент БСПБ" (SPV-компания банка "Санкт-Петербург" (MOEX: BSPB)) планирует 13 декабря с 10:00 МСК до 16:00 МСК провести сбор заявок на ипотечные облигации объемом 3 млрд 702,530 млн рублей. Техническое размещение выпуска запланировано на 15 декабря. Ориентир ставки 1-го купона установлен на уровне 9,55-10,05% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне 9,90-10,44% годовых. Ставки 2-го и последующих купонов равны ставке 1-го купона. По выпуску предусмотрена выплата ежеквартальных купонов. Срок погашения - 28 июня 2043 года. Бумаги обеспечены портфелем ипотечных кредитов, проданных "Ипотечному агенту БСПБ".
ООО "Регион Капитал" (MOEX: REGC) установило ставку 5-го купона облигаций серии БО-01 в размере 11,5% годовых (57,34 рубля на одну ценную бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Размещение облигаций компании серии БО-01 на 2 млрд рублей прошло в декабре 2014 года. Трехлетние бумаги имеют 6 полугодовых купонов. По итогам маркетинга ставка 1-го купона установлена в размере 13,5% годовых, к ней приравнена ставка 2-го купона. Ставка 3-го купона - 13% годовых, 4-го купона - 12% годовых. По выпуску 16 декабря предстоит оферта.
Связь-банк (MOEX: SVZB) установил ставку 11-го купона облигаций 3-й серии в размере 10,8% годовых (53,85 рубля на одну ценную бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Банк разместил 3-й выпуск классических облигаций на 5 млрд рублей в декабре 2011 года. Десятилетние бонды имеют 20 полугодовых купонов. Ставка 1-2-го купонов определена в размере 8,5% годовых, ставка 3-4-го купонов - 9% годовых, 5-7-го купонов - 8,6% годовых, 8-9-го купонов - 12,25% годовых, 10-го купона - 11,5% годовых. По выпуску предусмотрена оферта с исполнением 19 декабря.
Банк "Союз" (MOEX: SOUZ) установил ставку 4-5-го купонов облигаций серии БО-04 в размере 10,5% годовых. Банк в июне 2015 года разместил 5-летние облигации БО-04 объемом 1,5 млрд рублей. Бонды имеют 10 полугодовых купонов. Ставка 1-2-го купонов установлена в размере 14,5% годовых, 3-го купона - 11,25% годовых.
Банк "Образование" (MOEX: OBRB) приобрел по оферте 562,009 тыс. облигаций 1-й серии. Объем выпуска составляет 1,4 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, банк выкупил 40% бондов. Дебютные облигации объемом 1,4 млрд рублей банк разместил в мае 2015 года. Ставка 1-2-го купонов была установлена в размере 14,5% годовых, 3-го купона - 13,5% годовых, 4-го купона - 11% годовых. Бумаги имеют 6 полугодовых купонов.
Банк "Держава" принял решение 16 декабря приобрести облигации серии БО-01 по цене 95% от номинальной стоимости. Банк обязуется выкупить до 100 тыс. облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Бумаги должны быть предъявлены к выкупу с 14 по 15 декабря. Агент по приобретению - банк "Держава". Банк 30 ноября в рамках оферты выкупил 199,991 тыс. облигаций серии БО-01 по цене 90% от номинальной стоимости, что составляет 10% выпуска номинальным объемом 2 млрд рублей. Банк в июле 2013 года разместил 10-летние облигации серии БО-01 объемом 1 млрд рублей. В феврале 2015 года банк провел размещение допвыпуска на 1 млрд рублей. Таким образом, в настоящее время объем выпуска составляет 2 млрд рублей. По выпуску предусмотрена выплата 40 квартальных купонов. Дата погашения бондов - 10 июля 2023 года.
Совкомбанк (MOEX: SVCB) принял решение 21 декабря приобрести облигации серии БО-03 по цене 99,5% от номинальной стоимости. Банк обязуется выкупить до 7 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Бумаги должны быть предъявлены к выкупу с 14 по 20 декабря. Банк в августе разместил 3-й выпуск биржевых бондов на 7 млрд рублей. Пятилетние бонды имеют 10 полугодовых купонов. Ставка 1-го купона установлена в размере 11,9% годовых, к ней приравнена ставка 2-го купона. По выпуску предусмотрена оферта с исполнением 9 августа 2017 года.
ПАО "Россети" (MOEX: RSTI) досрочно погасило облигации серии БО-04 объемом 10 млрд рублей. Облигации погашены в дату окончания 3-го купонного периода. Бумаги серии БО-04 были размещены в июне 2015 года на 10 лет. Облигации имеют 20 полугодовых купонов. Ставка 1-6-го купонов была определена в размере 11,85% годовых.
5
