Американские фондовые индексы не продемонстрировали в пятницу единой динамики, при этом их изменения были незначительными. Беспокойство инвесторов вызывал, в частности, референдум о конституционной реформе в Италии. Его результаты могут стать причиной новой волны финансовых волнений в еврозоне. Кроме того, послевыборное ралли на ожиданиях стимулирующих мер для экономики США со стороны избранного президента Дональда Трампа, похоже, сходит на нет, отмечают эксперты. По итогам прошедшей недели Standard & Poor's 500 опустился на 1%. Nasdaq Composite потерял 2,7%.
Уровень безработицы в США в ноябре неожиданно снизился до 4,6%, минимального показателя с мая 2007 года, свидетельствуют данные министерства труда. Аналитики ожидали сохранения показателя на октябрьском уровне 4,9%. Однако количество рабочих мест в экономике США увеличилось в ноябре на 178 тыс., что оказалось хуже ожидавшихся экспертами 200 тыс. Фьючерсный рынок оценивает в 100% вероятность подъема стоимости кредитования американским ЦБ на декабрьском заседании, которое пройдет 13-14 декабря.
Торги на фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона в понедельник проходят преимущественно в "красной зоне", инвесторы пытаются оценить последствия референдума в Италии, где правящая партия потерпела поражение. Японский Nikkei 225 опустился на 0,88% вслед за банковским сектором, южнокорейский KOSPI - на 0,2%, австралийский S&P/ASX 200 потерял 0,9%. Премьер Италии Маттео Ренци, признав поражение на воскресном референдуме по реформе конституции, сообщил, что подает в отставку; это решение может привести к внеочередным выборам в парламент и создает риски для единства ЕС.
В свою очередь нефть дешевеет в понедельник; участники рынка ожидают подтверждений, что решение нефтедобывающих стран снизить с января производство способно в ближайшей перспективе сбалансировать спрос и предложение сырья. Ожидается, что 10 декабря в Вене или Москве может пройти встреча ОПЕК с не-членами картеля, чтобы финализировать договоренности о снижении ими добычи на 0,6 млн баррелей в сутки, начиная с января. Помимо России, которая уже заявила о готовности ограничить добычу, присоединиться к сокращению объемов производства могут Азербайджан, Казахстан, Мексика, Оман, Бахрейн. Оман, в частности, заявил на выходных о своей готовности поддержать картель, который снизит поставки суммарно на 1,2 млн баррелей в сутки.
Однако ростом цен могут воспользоваться производители сланцевой нефти. На позапрошлой неделе число нефтяных буровых в США вновь выросло на 3 единицы - до 477, свидетельствую очередные данные Baker Hughes, вышедшие в пятницу. С мая число буровых выросло, таким образом, на 161 штуку. По прогнозам, производство сырья в США в 2017 году вырастет. Февральский фьючерс на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:42 МСК снизился на 1% - до $53,91 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на январь на торгах Нью-йоркской товарной биржи уменьшилась к этому времени на 1,08% - до $51,12 за баррель.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу снизилась более чем в 2 раза по сравнению с предыдущим торговым днем и оказалась заметно ниже средних показателей - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил всего 7,073 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 1,894 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 2 декабря вырос всего на 0,01% и составил 104,53 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,04%, поднявшись до 481,98 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Акрон БО-03" (+0,5%), "ГТЛК-02" (+0,45%) и "Бинбанк БО-02" (+0,2%), а в лидерах снижения - "РусГидро-07" (-0,7%), "РЖД БО-03" (-0,16%) и "ГТЛК БО-04" (-0,1%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Газпромбанк (MOEX: GZPR) завершил размещение 3-летних облигаций серии БО-12 на 10 млрд рублей. По итогам маркетинга ставка 1-го купона была установлена в размере 9,95% годовых, к ней приравнены ставки 2-4-го купонов. Облигации имеют полугодовые купоны. Объявлена 2-летняя оферта.
"Группа компаний ПИК" (MOEX: PIKK) завершила размещение дополнительных выпусков N1 и N2 биржевых облигаций серии БО-07 общим объемом 10 млрд рублей. Цена доразмещения по итогам маркетинга была установлена в размере 100,8% от номинала. "Московская биржа" 26 октября зарегистрировала дополнительные выпуски N1 - N4 биржевых облигаций компании серии БО-07 на общую сумму 20 млрд рублей. Объем каждого допвыпуска составляет 5 млрд рублей. Бумаги серии БО-07 объемом 5 млрд рублей были размещены в августе на 10 лет, купоны полугодовые. Ставка 1-6-го купонов установлена в размере 13% годовых. По выпуску предусмотрена оферта с исполнением 7 августа 2019 года. Дата погашения займа - 24 июля 2026 года.
ООО "Ипотечный агент МКБ 2" ("ИА МКБ 2", SPV-компания Московского кредитного банка (MOEX: CBOM), МКБ) завершило размещение облигаций объемом 3 млрд 328,384 тыс. рублей. Сбор заявок на бонды проходил 29-30 ноября. Ставка 1-го купона по итогам маркетинга установлена в размере 10,15% годовых, к ней приравнены ставки последующих купонов. Купоны - квартальные.
ПАО "ТрансФин-М" установило ставку 1-го купона биржевых облигаций серии БО-44 объемом 2,5 млрд рублей в размере 11,5% годовых. Ставка 2-20-го купонов определяется как ключевая ставка ЦБ РФ плюс премия в размере 1,5%. Срок обращения бумаг - 10 лет. Сбор заявок на бонды прошел 1-2 декабря. Техническое размещение бумаг запланировано на 6 декабря.
"КАМАЗ" (MOEX: KMAZ) установил ставку 1-го купона биржевых облигаций серии БО-14 объемом 5 млрд рублей в размере 9,92% годовых. Сбор заявок на бонды проходил 2 декабря. Срок обращения бумаг - 15 лет. В ноябре наблюдательный совет Внешэкономбанка (MOEX: VEBM) (ВЭБ) утвердил вопрос о приобретении в 2016 году до 100% объема выпусков пятнадцатилетних облигаций "КАМАЗа", обеспеченных госгарантией, в объеме до 10 млрд рублей. ВЭБ приобретет долгосрочные облигации "КАМАЗа" за счет инвестирования средств пенсионных накоплений.
"Ипотечный агент БСПБ" (SPV-компания банка "Санкт-Петербург" (MOEX: BSPB)) планирует на неделе с 12 декабря провести сбор заявок на ипотечные облигации объемом 3,7 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона установлен на уровне 9,55-10,05% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне 9,90-10,44% годовых. По выпуску предусмотрена выплата ежеквартальных купонов. Ставки 2-го и последующих купонов равны ставке 1-го купона. Поручителем по выпуску выступает АИЖК (MOEX: AIZK). Бумаги обеспечены портфелем ипотечных кредитов, проданных "Ипотечному агенту БСПБ". Выплаты по облигациям осуществляются за счет поступлений по основному долгу и процентных поступлений по портфелю ипотечных кредитов. При этом поступления по основному долгу направляются на погашение части номинальной стоимости облигаций. Дата погашения - 28 июня 2043 года. Техническое размещение бумаг запланировано в период с 15 по 20 декабря.
ПАО "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) установило ставку 13-го купона облигаций 30-й и 34-й серий в размере 7,1% годовых (17,7 рубля на одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей). "ФСК ЕЭС" в декабре 2013 года разместила облигации 30-й и 34-й серии на общую сумму 24 млрд рублей. Ставка 1-го купона облигаций обеих серий установлена по итогам маркетинга в размере 7,5% годовых. Ставка 2-132-го купонов бондов 30-й серии, а также ставка 2-136-го купонов облигаций 34-й серии зависит от индекса потребительских цен и определяется как уровень инфляции за год + 1%. Бумаги имеют квартальные купоны. По облигациям 30-й серии предусмотрена 33-летняя оферта, по бумагам 34-й серии - 34-летняя оферта.
5
