Два из трех основных фондовых индексов США снизились по итогам торгов в четверг, однако это не помешало Dow Jones Industrial Average обновить рекордно высокую отметку. Инвесторы пытались понять, как именно будут воплощаться договоренности ОПЕК и что они означают для цен на нефть и экономики. Вместе с тем Nasdaq Composite резко снизился вслед за бумагами высокотехнологичных компаний.
Доходность 10-летних US Treasuries повысилась до максимума за 17 месяцев, 2,447% годовых, на ожиданиях усиления инфляции в США вслед за ростом цен на нефть.
Индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing) в ноябре поднялся до 53,2 пункта с 51,9 пункта месяцем ранее. Значение индикатора сравнялось с показателем за июнь, который был самым высоким с февраля 2015 года. Аналитики в среднем ожидали роста индекса до 52,5 пункта.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) падают в пятницу: трейдеры начинают опасаться, что подъем фондовых рынков, последовавший за избранием Дональда Трампа президентом США, является чрезмерным. Японский индекс Nikkei 225 опустился на 0,45%, китайский Shanghai Composite потерял 0,8%, гонконгский Hang Seng - 1,3%, южнокорейский KOSPI - 0,8%, австралийский S&P/ASX 200 - 1%.
Цены бумаг технологических компаний падают в пятницу вслед за аналогичной динамикой акций представителей этого сектора в США. Эксперты опасаются, что политика Д.Трампа в отношении иммиграции может неблагоприятно сказаться на отрасли, активно использующей зарубежных программистов и инженеров.
В свою очередь цены на нефть, поднявшись за два дня почти на $7, перешли в пятницу к снижению; участники рынка переключили свое внимание на то, с какими трудностями могут столкнуться добывающие страны при реализации соглашения о снижении добычи. В то же время общий настрой рынка остается позитивным, говорят наблюдатели. Стоимость февральских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:45 МСК опустилась на 0,56% - до $53,63 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на январь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) снизилась к этому времени на 0,2% - до $50,96 за баррель.
Решение ОПЕК о снижении добычи на 1,2 млн баррелей в сутки (б/с) и потенциальное присоединение к этому соглашению стран, не являющихся членами картеля, повысит шансы на более быстрое, чем ожидалось, восстановления цен на нефть, говорится в отчете международного рейтингового агентства Fitch Ratings. Однако риски реализации этих планов остаются, включая соблюдение членами ОПЕК положений соглашения и готовность других участников, прежде всего России, к следованию договоренностям.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в четверг немного снизилась по сравнению с предыдущим торговым днем и оказалась уже слегка ниже средних показателей - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 15,15 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 2,92 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 1 декабря снизился всего на 0,01% и составил 104,52 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,02%, поднявшись до 481,81 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "РусГидро-07" (+0,4%), "Вымпелком-04" (MOEX: VIMP) (+0,13%) и "Бинбанк БО-03" (+0,05%), а в лидерах снижения - "ГТЛК-02" (-0,4%), "Ростелеком (MOEX: RTKM) БО-01" (-0,25%) и "Бинбанк БО-02" (-0,23%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что "Силовые машины" (MOEX: SILM) установили ставку 1-го купона биржевых облигаций серии БО-05 объемом 5 млрд рублей в размере 10,25% годовых. Данная ставка соответствует доходности к 3-летней оферте на уровне 10,51% годовых. По 10-летним бумагам предусмотрена 3-летняя оферта и выплата полугодовых купонов.
АО "ЭР-Телеком Холдинг" установило ставку 1-го купона биржевых облигаций серии ПБО-02 объемом 5 млрд рублей в размере 10,85% годовых. Ставка 2-10-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. По облигациям будут выплачиваться полугодовые купоны. Объявлена 5-летняя оферта. Техническое размещение 5-летних бондов запланировано на 7 декабря. Бумаги размещаются в рамках программы. Дебютный 3-летний выпуск облигаций в рамках программы на 3 млрд рублей был размещен в июле.
"Государственная транспортная лизинговая компания" (MOEX: GTLK) (ГТЛК) начинает премаркетинг биржевых облигаций серии 001Р-03 объемом от 5 млрд рублей. Сбор заявок планируется провести в ближайшее время. Ориентир ставки 1-го купона установлен на уровне 11,50-11,90% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне 12,01-12,44% годовых. Срок обращения бумаг - 7 лет. По выпуску предусмотрена выплата ежеквартальных купонов. Облигации размещаются в рамках бессрочной программы биржевых бондов ГТЛК на 151 млрд рублей.
АО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" (MOEX: AIZK) (АИЖК) установило ставку 20-го купона облигаций серии А23 в размере 9,5% годовых (23,42 рубля на одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей). Выпуск объемом 14 млрд рублей был размещен в декабре 2011 года на 18 лет. Бонды погашаются частями: по 10% от номинала погашается 15 декабря 2017, 2022, 2023 и 2025 годов, по 20% - 15 декабря 2018 и 2021 годов, по 5% - 15 декабря 2026, 2027, 2028 и 2029 годов. Бумаги имеют 71 квартальный купон.
ОАО "Российские железные дороги" (MOEX: RZHD) (РЖД) установило ставку 7-го купона биржевых облигаций серии БО-10 в размере 7,1% годовых (35,4 рубля на одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей). Компания разместила выпуск на 25 млрд рублей в декабре 2013 года. По итогам маркетинга ставка 1-го купона была установлена в размере 7,5% годовых. Ставки 2-30-го купонов зависят от индекса потребительских цен и рассчитываются как уровень инфляции за год + 1% годовых. При этом процентная ставка не может быть меньше 0,01% годовых.
Русфинанс банк (MOEX: RUSF) установил ставку 6-8-го купонов биржевых облигаций серии БО-08 в размере 10,05% годовых. Облигации серии БО-08 объемом 4 млрд рублей были размещены в июне 2014 года. Ставка 1-2-го купонов установлена в размере 9,7% годовых, 3-5 купонов - 10,75% годовых.
ООО "Концессии водоснабжения" установило ставку 2-го купона облигаций 1-й серии в размере 13% годовых. Облигации 1-й серии на 1,5 млрд рублей были размещены 4 декабря 2015 года в рамках программы. Срок обращения бумаг - 15 лет. По облигациям выплачиваются годовые купоны. Ставка 1-го купона была установлена в размере 14% годовых. Ставки 2-15-го купонов будут определяться перед началом соответствующих купонных периодов путем выбора максимального значения из двух величин: значения инфляции за год плюс 4% и ключевой ставки ЦБ РФ плюс 3%. Бонды имеют амортизационную структуру погашения: по 7,692% от номинала будет погашаться в дату выплаты 3-14-го купонов и 7,696% - в дату выплаты 15-го купона.
Внешэкономбанк (MOEX: VEBM) (ВЭБ) 1 декабря в рамках оферты выкупил по номиналу весь выпуск биржевых облигаций серии БО-11 объемом 1 млрд рублей. Внешэкономбанк в сентябре 2014 года разместил 15-летние бонды БО-11 на 1 млрд рублей, что составляет 5% выпуска номинальным объемом 20 млрд рублей. Купоны - квартальные. Дата погашения займа - 16 августа 2029 года.
United Wagon с 30 ноября прекратила обязательства выкупать облигации ООО "ОВК Финанс" (MOEX: OVKF) (входит в группу компаний "Объединенная вагонная компания" (MOEX: UWGN), ОВК) 1-й серии объемом 15 млрд рублей в случае неисполнения эмитентом своих обязательств. Решение принято в связи с продлением срока обращения бумаг до 8 лет с 3-х лет. Компания разместила дебютные облигации на 15 млрд рублей в декабре 2013 года. ЦБ РФ в июне зарегистрировал изменения в решение о выпуске и проспект облигаций данного выпуска. Компания продлила срок обращения бумаг с 3 до 8 лет. Кроме того, увеличилось число выплачиваемых полугодовых купонов с 6 до 16.
5
