.
.
СЕГОДНЯ:
.
.
.
Облигации
Главная / Облигации / Мнения аналитиков / Новый выпуск облигаций Акрона представляет интерес в верхней половине заявленного ориентира - Уралсиб
.
Биржи (15 мин. задержка)
.
Новости и аналитика
.
Специальные проекты
.
27 сентября 2016 года 12:19
Новый выпуск облигаций Акрона представляет интерес в верхней половине заявленного ориентира - Уралсиб
Новый выпуск облигаций Акрона представляет интерес в верхней половине заявленного ориентира, считают аналитики корпорации "Уралсиб".
Как говорится в обзоре "Уралсиба", Акрон (-/Ва3/ВВ-) возвращается на первичный рынок долга и 29 сентября в рамках программы биржевых облигаций БО-001Р-01 проведет сбор заявок на выпуск объемом 5 млрд руб. Книга будет открыта с 11:00 до 16:00 по московскому времени. По десятилетнему бонду предусмотрена оферта через четыре года. Ориентир ставки первого купона объявлен в диапазоне 9,6-9,8%, что соответствует доходности к оферте на уровне 9,83-10,04% годовых.
"У Акрона сейчас в обращении находятся четыре выпуска облигаций, например, Акрон-4 торгуется с доходностью 10,05% на срок 44 месяца до оферты, однако более короткие Акрон БО-02 и БО-03 ликвиднее и предлагают доходность 10% на срок 8 месяцев до оферты", - пишут эксперты.
По их мнению, в качестве бенчмарка можно взять бонд БО-001Р-01 ЕвроХима (ВВ-/-/ВВ), который довольно ликвиден и торгуется с доходностью 9,9% на срок 31 месяц до погашения.
"Согласно презентации Акрона, по итогам первого полугодия 2016 г. выручка компании составила порядка $730 млн. ЕвроХим по масштабу бизнеса гораздо больше, его выручка за тот же период была около 4,4 млрд долл. Однако коэффициент Чистый долг/EBITDA у Акрона сравнительно невысокий,
около 1,54, а у ЕвроХима - 3,1. 58% краткосрочного долга у Акрона покрывается за счет денежных средств на балансе, тогда как у ЕвроХима этот показатель составляет порядка 40%. Таким образом, ЕвроХим значительно превосходит Акрон по размеру бизнеса, однако кредитные метрики последнего сильнее", - говорится в обзоре.
Как считают аналитики "Уралсиба", Акрон может разместить новые облигации либо на одном уровне с ЕвроХимом, либо с небольшой премией, поэтому эксперты ожидают формирования книги заявок в диапазоне по купону 9,7-9,8% годовых. Размещение нового бонда на бирже запланировано на 6 октября.
Опубликовано: /УК "Уралсиб" (Уралсиб УК)/
.
27 апреля 2024 года 10:36
Доходности российских гособлигаций могут прибавить еще несколько базисных пунктов (б.п.) на торгах в субботу на фоне возможного продолжения отыгрывания рынком повышения прогнозов ЦБ РФ по ключевой ставке и инфляции, считают аналитики SberCIB Investment Research.
Рубль по отношению к доллару США... читать дальше
.
27 апреля 2024 года 09:38 Москва. 27 апреля. Котировки рублевых корпоблигаций в субботу, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне пониженной активности торгов из-за обычного выходного дня в большинстве стран мира, а также сохранения ключевой ставки на текущем уровне на заседании ЦБ РФ 26 апреля, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА". читать дальше
.
26 апреля 2024 года 19:15 Москва. 26 апреля. Котировки российских еврооблигаций продемонстрировали за неделю боковую динамику, несмотря на умеренное снижение цен американских казначейских обязательств (US Treasuries). При этом суверенные спреды к доходности базовых активов для большинства выпусков евробондов РФ за пять дней немного сузились. читать дальше
.
26 апреля 2024 года 12:40Новый выпуск облигаций ООО "Татнефтехим" серии серии 001-P-02 объемом 300 млн рублей станет отличной альтернативой высокодоходным предложениям финансового сектора, считают аналитики инвестиционной компании "Велес Капитал".
Текущий кредитный рейтинг: BB+(RU) от АКРА, прогноз "стабильный".
Ориентир... читать дальше
.
26 апреля 2024 года 10:38Курс валютной пары доллар/рубль, вероятно, останется около уровня 92 руб./$1 по итогам торговой сессии в пятницу, в субботу возможно отступление рубля ближе к 93 руб./$1, полагают аналитики SberCIB Investment Research.
"По нашим прогнозам, баррель нефти марки Brent будет торговаться в пятницу в... читать дальше
.
26 апреля 2024 года 09:40 Москва. 26 апреля. Котировки рублевых корпоблигаций в пятницу, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне влияния противоречивых внешних и внутренних факторов, в том числе ожиданий сохранения ключевой ставки на уровне 16% на заседании ЦБ РФ 26 апреля, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА". читать дальше
.
26 апреля 2024 года 09:29Флоатеры (ОФЗ и корпоративные) по-прежнему стоит оставить в фокусе внимания инвесторов, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрий Грицкевич.
"Рынок ОФЗ продолжил консолидацию в преддверии заседания ЦБ РФ - доходность индексного портфеля RGBI... читать дальше
.
25 апреля 2024 года 19:01Москва. 25 апреля. Котировки российских суверенных еврооблигаций в четверг вновь продемонстрировали боковую динамику, несмотря на очередное снижение цен американских казначейских обязательств (US Treasuries). При этом суверенные спреды к доходности базовых активов для большинства выпусков евробондов РФ немного сузились. читать дальше
.
25 апреля 2024 года 09:32Факторов для устойчивого разворота вверх котировок рублевых гособлигаций (ОФЗ-ПД) по-прежнему нет, фокус остается на флоатерах (ОФЗ и корпоративных), говорится в комментарии управляющего по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрия Грицкевича.
"Рынок ОФЗ в среду... читать дальше
.
24 апреля 2024 года 19:06Москва. 24 апреля. Котировки российских суверенных еврооблигаций в среду вновь продемонстрировали боковую динамику, несмотря на возобновившееся снижение цен американских казначейских обязательств (US Treasuries). При этом суверенные спреды к доходности базовых активов для большинства выпусков евробондов РФ немного сузились. читать дальше
.
24 апреля 2024 года 09:39 Москва. 24 апреля. Котировки рублевых корпоблигаций в среду, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне влияния противоречивых внешних и внутренних факторов, в том числе ожиданий сохранения ключевой ставки на уровне 16% на заседании ЦБ РФ 26 апреля, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА". читать дальше
.
24 апреля 2024 года 09:31Дальнейшее предложение ОФЗ-ПД на аукционах Минфина продолжит оказывать давление на котировки рублевых гособлигаций, фокус по прежнему стоит сохранять на корпоративных флоатерах, сообщается в материале управляющего по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрия... читать дальше
.
23 апреля 2024 года 18:50Цены евробондов РФ во вторник продемонстрировали боковую динамику, несмотря на позитивный отскок UST
Москва. 23 апреля. Котировки российских суверенных еврооблигаций во вторник продемонстрировали боковую динамику, несмотря на коррекционный отскок цен американских казначейских обязательств (US Treasuries). При этом суверенные спреды к доходности базовых активов для большинства выпусков евробондов РФ слегка расширились. читать дальше
.
ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:
САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ
Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
.