Американские фондовые индексы Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor's 500 завершили торги в понедельник небольшим снижением на фоне падения нефтяного рынка. Трейдеры занимают осторожную позицию в ожидании новых сигналов от Федеральной резервной системы (ФРС). Внимание рынка на этой неделе направлено на ежегодный симпозиум Федрезерва в Джексон-Хоуле. Глава ФРС Джанет Йеллен выступит на симпозиуме в пятницу, 26 августа.
В ходе своего выступления Дж.Йеллен может дать понять, что американский ЦБ готов поднять базовую процентную ставку уже на сентябрьском заседании, отмечают эксперты. Однако некоторые аналитики скептически оценивают возможность подъема ставки Федрезервом в ближайшее время. По словам фондового стратега JPMorgan Мислава Матейки, ФРС вряд ли изменит кредитно-денежную политику до ноябрьских президентских выборов в США. Это мнение поддерживают и другие экономисты, отмечая, что центробанк не станет создавать нервозность в условиях политической неопределенности.
Котировки фьючерсов на уровень базовой процентной ставки указывают на 18%-ную вероятность ее подъема в сентябре и 43,1%-ную вероятность декабрьского повышения, свидетельствуют данные CME Group.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона изменяются разнонаправленно в понедельник. Японский индекс Nikkei 225 снизился на 0,63%, гонконгский Hang Seng - на 0,4%, китайский Shanghai Composite увеличился на 0,3%, австралийский S&P/ASX 200 - 0,7%, южнокорейский KOSPI - на 0,3%. Продолжающееся падение цен на нефть способствует снижению котировок акций энергетических компаний. В то же время ослабление доллара США относительно других мировых валют подтолкнуло к росту цены на металлы, включая медь и никель. На этом фоне дорожают акции горнодобывающих компаний, что поддерживает австралийский рынок.
Нефть, цены на которую упали накануне более чем на 3%, продолжает дешеветь во вторник на фоне все новых сигналов, свидетельствующих о сохранении избытка предложения на рынке. Аналитики Goldman Sachs считают, что 20%-ный взлет цен в августе был чрезмерным и не отражает реального баланса спроса и предложения.
По мнению аналитиков банка, драйвером роста стало не изменение фундаментальных факторов, а сообщения о возможности принятия нефтедобывающими странами решения о замораживании добычи, а также ослабление доллара. В то же время даже в случае принятия такого решения производство останется на рекордных отметках, и это мало повлияет на изменение баланса спроса и предложения. Более того, в Goldman не очень высоко оценивают и саму вероятность принятия странами ОПЕК и Россией решения о заморозке добычи, учитывая сохраняющиеся между странами разногласия.
Кроме того, в Нигерии обсуждается возможность перемирия с повстанцами, что может снизить риски для производителей нефти в дельте Нигера. Ирак сообщил о намерении увеличить экспорт нефти на 5% в ближайшие дни, что станет результатом соглашения о возобновлении поставок сырья с месторождений в районе Киркука.
Котировки октябрьских фьючерсов на марку Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:43 МСК снизились на 0,63% - до $48,85 за баррель. Контракты на марку WTI на октябрь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к этому времени подешевели на 0,82% - до $47,02 за баррель.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в понедельник снизилась еще на 20% по сравнению с предыдущим торговым днем и вновь оказалась заметно ниже средних показателей - суммарный объем торгов на "Московской бирже" составил всего 5,48 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 2,528 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 22 августа вырос на 0,04% и составил 104,63 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за три дня (20-22 августа) 0,12%, поднявшись до 468,65 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Внешэкономбанк БО-04" (+1,13%), "РЖД-23" (+0,52%) и "РЖД БО-03" (+0,5%), а в лидерах снижения - "Роснефть-04" (-0,88%), "МТС-07" (-0,5%) и "Газпром капитал-05" (-0,46%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ООО "РЕСО-Лизинг" (MOEX: RESL) 22 августа завершило размещение облигаций серии БО-02 объемом 2 млрд рублей. Book building облигаций прошел 3 августа. В ходе премаркетинга эмитент ориентировал инвесторов на объем размещения в 2,5 млрд рублей, но в ходе сбора заявок снизил объем займа до 2 млрд рублей. Ставка 1-го купона по итогам закрытия книги заявок была установлена в размере 12% годовых, к ней приравнена ставка 2-6-го купонов. По облигациям будут выплачиваться полугодовые купоны. По выпуску объявлена 3-летняя оферта. Досрочное погашение облигаций будет происходить в даты выплаты купонного дохода: по 30% от номинальной стоимости в даты окончания 4-го и 5-го купонных периодов.
Внешэкономбанк (ВЭБ) установил ставку 10-14-го купонов облигаций 21-й серии в размере 10% годовых (49,86 рубля на одну ценную бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Банк разместил 20-летние облигации 21-й серии объемом 15 млрд рублей в марте 2012 года. Бумаги имеют 40 полугодовых купонов. Ставки 1-6-го купонов установлены в размере 8,4% годовых, 7-го купона - 15,5% годовых, 8-9-го купона - 11,65% годовых.
АО "ВЭБ-лизинг" (MOEX: VEBL) установило ставку 4-5-го купонов биржевых облигаций серии БО-06 в размере 12,5% годовых (62,33 рубля на одну ценную бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Компания в марте 2015 провела размещение 10-летних бондов серии БО-06 объемом 5 млрд рублей. Ставка 1-го купона установлена в размере 17,5% годовых. Ставка 2-3-го купонов - 13,5% годовых. По выпуску 2 сентября предстоит оферта.
Банк "Зенит" (MOEX: ZENT) установил ставку 6-7-го купонов биржевых облигаций серии БО-11 в размере 11,25% годовых (56,1 рубля на одну ценную бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Банк разместил 5-летние бумаги на 6 млрд рублей в июне 2014 года. Ставка 1-го купона по итогам маркетинга была установлена в размере 9,75% годовых, к ней приравнены ставки 2-3-го купонов. Ставка 4-5-го купонов - 13% годовых. По облигациям предусмотрена оферта с исполнением 5 сентября. В апреле банк доразместил выпуск на 2 млрд рублей, таким образом, объем выпуска в обращении в настоящее время составляет 8 млрд рублей. Дата погашения облигаций - 28 февраля 2019 года.
Российский банк поддержки малого и среднего предпринимательства (МСП банк (MOEX: MSPB)) в рамках оферты приобрел 80 тыс. облигаций 2-й серии по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 5 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, банк выкупил 1,6% бондов данной серии. МСП банк в августе 2012 года разместил 10-летние облигации 2-й серии объемом 5 млрд рублей. Ставка 1-го купона была установлена по итогам book building в размере 9,2% годовых, к ней приравнены ставки 2-4-го купонов. Ставки 5-6-го купонов - 9,2% годовых, 7-8-го купонов - 10% годовых, 9-11-го купонов облигаций - 9,75% годовых. Облигации имеют 20 полугодовых купонов.
5
