Как ожидается, ЦБ РФ по итогам пятничного заседания сохранит ключевую ставку на существующем уровне (10,5% годовых), но, возможно, даст намеки на смягчение денежно-кредитной политики на одном из ближайших заседаний.
Американские фондовые индексы в четверг провели еще одну волатильную и невыразительную сессию, хотя они остаются у рекордных максимумов, что некоторые аналитики оценивают как возможность дальнейшего ралли. Инвесторы оценивали неоднородные статданные и квартальные результаты компаний. Standard & Poor's 500 и Nasdaq по итогам сессии удалось выйти в плюс, поскольку подъем акций Apple Inc. и Facebook Inc. на позитивной отчетности компенсировал потери капитализации в сферах связи и энергетики.
Вместе с тем большинство азиатских индексов опускаются в пятницу, поскольку инвесторы остались разочарованы итогами июльского заседания Банка Японии. Тем не менее, сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) MSCI Asia Pacific слабо меняется в ходе торгов и завершает в плюсе третью неделю подряд, доводя подъем с начала месяца до 4,8%. Японский индекс Nikkei 225 вырос по итогам дня на 0,45%. Гонконгский Hang Seng снизился на 0,8%, китайский Shanghai Composite - на 0,1%, южнокорейский KOSPI - на 0,2%. Австралийский S&P/ASX 200 потерял 0,3%.
Банк Японии в пятницу объявил о намерении увеличить объем покупки бумаг биржевых фондов (exchange-traded funds, ETF) до 6 трлн иен ($57,8 млрд) с ранее заявленных 3,3 трлн иен. Общая цель ЦБ - увеличение денежной базы на 80 трлн иен в год - осталась при этом прежней, как и его планы по покупке гособлигаций, на которые приходится основная часть программы по покупке активов. Процентные ставки Банк Японии в пятницу также оставил без изменений, включая ставку по депозитам на уровне минус 0,1%. Рынок ожидал, что ЦБ предпримет на этой неделе какие-либо дополнительные меры по стимулированию экономики. Тот факт, что японский центробанк отказался от более радикальных мер поддержки экономики, вероятно, является сигналом о его близости к пределам возможностей денежно-кредитной политики после многолетних попыток вернуть экономике Японии стабильный рост.
В свою очередь рынок нефти по-прежнему находится под давлением из-за негативных ожиданий, связанных с перспективами мировой экономики и спроса не углеводороды. Американский рынок, после того как WTI падала в четверг до $41,14, что на 20,4% ниже уровня 9 июня, оказался в "медвежьей" зоне. В четверг цены на нефть снижались до минимума за три месяца из-за признаков продолжающегося роста запасов топлива в мире, что подтвердила на этой неделе статистика из США. Стоимость сентябрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:42 МСК пятницы понизилась еще на 0,47% - до $42,5 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на сентябрь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) уменьшилась к этому времени на 0,49% - до $40,94 за баррель.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в четверг выросла почти на треть по сравнению с предыдущим торговым днем, но все равно осталась ниже средних показателей - суммарный объем торгов на "Московской бирже" составил 13,987 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 4,409 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 28 июля снизился всего на 0,03% и составил 104,46 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds потерял за день 0,01%, опустившись до 464,69 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах снижения оказались облигации "РЖД-23" (-1,32%), "Бинбанк БО-07" (-0,74%) и "Россельхозбанк-16" (-0,72%), а в лидерах роста - "РУСАЛ Братск-07" (+0,69%), "Россельхозбанк-17" (+0,4%) и "МКБ БО-11" (+0,33%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ПАО "МОЭСК" (MOEX: MSRS) (входит в ГК "Россетти") полностью разместило 10-летние облигации серии БО-06 объемом 5 млрд рублей. Ставка 1-8-го купонов была установлена в размере 9,65% годовых. Спрос на данные бонды превысил предложение в 3 раза.
ООО "РГС Недвижимость" (MOEX: RGSN) завершило размещение облигаций серии БО-П05 на 2 млрд рублей. Бумаги размещены в рамках программы общим объемом до 30 млрд рублей. По итогам маркетинга ставка 1-го купона была установлена в размере 12,5% годовых, к ней приравнена ставка 2-го купона. Объявлена годовая оферта. По этой программе ранее были размещены 4 выпуска облигаций на общую сумму 12,05 млрд рублей. Последнее размещение состоялось в июне. Тогда компания разместила облигации серии БО-П04 на 2,05 млрд рублей, реализовав 68,33% выпуска номинальным объемом 3 млрд рублей.
АК "Транснефть" (MOEX: TRNF) планирует 2 августа с 10:00 МСК до 16:00 МСК провести сбор заявок инвесторов на 7-летние облигации серии БО-001Р-03 объемом от 10 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона - 9,65-9,85% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере 9,88-10,09% годовых. Техническое размещение запланировано на 8 августа.
"О1 Пропертиз Финанс", являющееся SPV-компанией инвестиционного холдинга O1 Properties, 8 августа с 11:00 МСК до 16:00 МСК проведет сбор заявок инвесторов на вторичное размещение облигаций первой серии объемом до 6 млрд рублей. Индикативная цена вторичного размещения - не менее 100% от номинала, что соответствует доходности к погашению в размере 12,36% годовых. Техническое размещение - 9 августа. Дебютные облигации компании объемом 6 млрд рублей и сроком обращения 5 лет были размещены в августе 2013 года. По облигациям выплачиваются полугодовые купоны. Ставка 1-10-го купонов установлена в размере 12% годовых. По выпуску 9 августа предстоит исполнение оферты. Дата погашения займа - 2 августа 2018 года.
"Фольксваген банк РУС" (MOEX: VWBR) на общем собрании утвердил программу облигаций серии 001Р общим объемом до 100 млрд рублей или эквивалента этой суммы в иностранной валюте. Срок обращения бумаг в рамках программы - до 10 лет.
ОАО "Теле2 - Санкт-Петербург" (бренд Tele2) повысило ставки по 10-20-му купонам облигаций 4-5-й серии. По сообщению компании, ставка по 10-17-му купонам облигаций 4-й серии и по 10-20-му купонам бондов 5-й серии изменена с 0,01% годовых на 10,7% годовых. При этом по 4-му выпуску процентная ставка по 18-20-му купонам, равная 0,01% годовых, отменена. По облигациям объявлена оферта с исполнением 6 августа 2020 года. В среду, 27 июля, "Теле2-Санкт-Петербург" (MOEX: SPBT) в рамках оферты приобрела по одной облигации 4-5-й серии по цене 54% от номинала. Объем выкупленных и находящихся теперь на эмиссионном счете облигаций 4-й серии составляет 3 млн штук, 5-й серии - 4 млн штук. Таким образом, оба выпуска выкуплены в полном объеме, и теперь компания сможет вернуть оба выпуска в рынок. Ближайшая дата начала очередного купона - 8 августа 2016 года.
Юникредит банк (MOEX: UNCD) установил ставку 5-10-го купона биржевых облигаций серии БО-22 в размере 9% годовых (44,88 рубля на одну ценную бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Банк полностью разместил 5-летние биржевые облигации серии БО-22 в августе 2014 года. Ставка 1-2-го купонов установлена в размере 10,3% годовых, ставка 3-4-го купонов - 10,5% годовых. Бонды имеют 10 полугодовых купонов. По выпуску предусмотрена оферта с исполнением 12 августа.
Россельхозбанк (MOEX: RSHB) (РСХБ) установил ставку 18-20-го купонов облигаций 6-й серии в размере 9,9% годовых (49,36 рубля на одну бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Выпуск объемом 5 млрд рублей был размещен в феврале 2008 года на 10 лет. Бумаги имеют 20 полугодовых купонных периодов. Ставка 1-2-го купонов установлена при размещении в размере 8,75% годовых, 3-5-го купонов - 13,35% годовых, 6-13-го купонов - 7,8% годовых, 14-15-го купонов - 9,95% годовых, 16-17-го купонов - 11,9% годовых.
Кроме того Россельхозбанк в рамках оферты приобрел 4 млн 479,660 тыс. облигаций 21-й серии по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 10 млн облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. рублей каждая. Таким образом, банк выкупил 45% выпуска. Россельхозбанк разместил 21-й выпуск облигаций на 10 млрд рублей в июле 2013 года. Десятилетние бонды имеют 20 полугодовых купонов.
Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК (MOEX: NLMK)) досрочно погасил облигации серии БО-11 номинальным объемом 5 млрд рублей. Облигации погашены в дату окончания 6-го купонного периода. Данные 10-летние бонды были размещены в августе 2013 года. Ставка 1-6-го купонов - 8% годовых. Ближайшая оферта по этим бондам должна была состояться 1 августа 2016 года. Ранее, 7 июля, компания погасила облигации серии БО-14 на 5 млрд рублей. Кроме того, в ее планах также досрочно погасить 2 августа облигации серии БО-12 объемом 5 млрд рублей.
5
