Американские фондовые индексы завершили торги в среду без единой динамики, инвесторы оценивали результаты заседания Федеральной резервной системы (ФРС) и корпоративную отчетность. Как и ожидалось, ФРС в июле не стала менять базовую процентную ставку, сохранив ее в диапазоне от 0,25% до 0,5% годовых. Между тем появление в коммюнике более оптимистичных оценок состояния американской экономики и ситуации в мире было истолковано рынком как сигнал о возможности повышения ставки до конца 2016 года, в том числе в сентябре. Лишь один из руководителей ФРС голосовал за повышение ставки уже в июле. В настоящее время трейдеры оценивают шансы увеличения стоимости кредитования в США до конца 2016 года в 51%.
Азиатские фондовые индексы опускаются в четверг, инвесторы сомневаются в размерах и эффективности потенциального расширения стимулов в Японии и опасаются сокращения инвестиций в акции компаний Китая. Японский индекс Nikkei 225 опустился в ходе торгов на 1,1%, гонконгский Hang Seng - на 0,4%, китайский Shanghai Composite - на 0,5%, южнокорейский KOSPI - на 0,3%. Тем временем австралийский S&P/ASX 200 поднялся на 0,4%.
В четверг Банк Японии начал двухдневное заседание, и многие инвесторы ожидают услышать в пятницу совместное заявление ЦБ и правительства страны о новых масштабных мерах по поддержке экономики Японии. По данным местных СМИ, объем стимулирования может составлять порядка 20-30 трлн иен (до $286 млрд). Вместе с тем многие эксперты отмечают, что рынок уже заложил в текущие котировки новые стимулы, которые, плюс ко всему, могут растянуться на несколько лет.
В свою очередь цены на нефть плавно снижаются в четверг утром после резкого падения в предыдущие дни, рынок по-прежнему находится под воздействием негативных ожиданий из-за роста запасов сырья. Стоимость сентябрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:44 МСК снизилась на 0,14% - до $43,41 за баррель. В среду цены на Brent упали на 3,1%, до $43,47 (это стало минимальным уровнем закрытия с 18 апреля). Цена фьючерса на нефть WTI на сентябрь на торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) поднялась к этому времени на 0,12% - до $41,87 за баррель.
Запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1,67 млн баррелей, а резервы бензина увеличились на 452 тыс. баррелей. Опрошенные S&P Platts эксперты ожидали, напротив, снижения запасов нефти на 2,6 млн баррелей, бензина - на 700 тыс. баррелей.
Помимо перепроизводства самой нефти, на ожидания негативно влияют данные о переизбытке бензина на рынке. НПЗ запаслись сырьем в период низких цен, при этом спрос на нефтепродукты хотя и остается высоким, но он ниже объемов производства. В итоге запасы бензина в мире достигли сейчас примерно 500 млн баррелей, оценивают эксперты Citigroup Inc., цены на АЗС в США - на самом низком уровне с лета 2004 года (с учетом сезонного фактора), а резервы бензина на американском рынке сейчас на 11% выше, чем год назад.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в среду снизилась на четверть по сравнению с предыдущим торговым днем и оказалась уже ниже средних показателей - суммарный объем торгов на "Московской бирже" составил 10,61 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 2,91 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 27 июля вырос всего на 0,03% и составил 104,50 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,06%, поднявшись до 464,71 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "РЖД БО-03" (+0,5%), "Металлоинвест-02" (+0,44%) и "Газпром капитал-05" (+0,38%), а в лидерах снижения - "РУСАЛ Братск-07" (-0,28%), "РЖД-17" (-0,16%) и "Акрон БО-03" (-0,09%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ПАО "СИБУР Холдинг" (MOEX: SIBH) установило ставку 1-го купона 10-летних облигаций 11-й серии объемом 10 млрд рублей в размере 9,65% годовых. Ставка 2-6-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. Купоны полугодовые. Общий спрос на бумаги составил свыше 20 млрд рублей. Book building прошел 26 июля. Техническое размещение облигаций запланировано на 3 августа.
Бинбанк (MOEX: BNBK) установил цену размещения дополнительного выпуска облигаций N6 серии БО-12 объемом 3 млрд рублей в размере 100% от номинала. Сбор заявок на бонды прошел 27 июля. Техническое размещение бумаг запланировано на 29 июля. Эмитент разместил 6-летние бумаги на 3 млрд рублей в июне 2015 года. Ставка 1-2-го купонов была установлена в размере 14,5% годовых, 3-4-го купонов - 14% годовых. Облигации имеют полугодовые купоны. По выпуску 13 июня 2017 года запланирована оферта. Дата погашения бондов - 2 июня 2021 года.
"Московская биржа" зарегистрировала программу биржевых облигаций ПАО "Магнит" (MOEX: MGNT) серии 002Р объемом до 50 млрд рублей включительно или эквивалента этой суммы в валюте. Программа бессрочная, облигации в рамках этой программы могут размещаться на срок до 5 лет. Это уже вторая программа облигаций "Магнита". Первая была зарегистрирована в октябре прошлого года. Она также была бессрочной, на 50 млрд рублей, со сроком обращения бондов 5 лет. В настоящее время в рамках первой программы эмитент уже разместил 4 выпуска по 10 млрд рублей каждый.
ОАО "Теле2 - Санкт-Петербург" (бренд Tele2) 27 июля в рамках оферты приобрело по одной облигации 4-5-й серии по цене 54% от номинала. По сообщению компании, объем выкупленных и находящихся теперь на эмиссионном счете облигаций 4-й серии составляет 3 млн штук, 5-й серии - 4 млн штук. Таким образом, оба выпуска выкуплены в полном объеме, и теперь компания сможет вернуть оба выпуска в рынок. Ближайшая дата начала очередного купона - 8 августа 2016 года. Как сообщалось, 26 июля ЦБ РФ зарегистрировал изменения в решения о выпуске облигаций данных серий. Согласно внесенным изменениям, компания имеет право изменить определенные ранее ставки купонов при условии, что на эмиссионном счету эмитента находятся все бумаги выпуска. Эмитент может принять решение об изменении ставки купона в отношении купонных периодов, которые начинаются не ранее чем через 7 рабочих дней после принятия такого решения. На текущий момент по этим сериям ставка купона до погашения (31 января 2022 года) установлена в размере 0,01% годовых. 10-летние выпуски облигаций были размещены в феврале 2012 года объемом 3 млрд рублей и 4 млрд рублей соответственно. Ставки 1-4-го купонов - 8,9% годовых, 5-20-купонов - 0,01% годовых.
АФК "Система" (MOEX: AFKS) приняла решение о досрочном погашении облигаций серии БО-01 номинальным объемом 10 млрд рублей. Облигации будут погашены 18 августа, в дату окончания 3-го купонного периода. Эти 15-летние бонды были размещены в феврале 2015 года. Ставка 1-3-го купонов - 17% годовых. Ближайшая оферта по бондам должна была состояться 22 августа 2016 года.
5
