Фондовые индексы США снизились в понедельник, трейдеры предпочли занять осторожную позицию в ожидании заседаний Федеральной резервной системы (ФРС) США и Банка Японии. Кроме того, внимание рынка направлено на корпоративную отчетность: на этой неделе показатели за прошедший квартал опубликуют такие компании, как Apple, Twitter, Alphabet, Amazon.com, McDonald's, Caterpillar, Ford Motor, Chevron.
ФРС проведет двухдневное заседание 26-27 июля. Решение по ставке будет опубликовано американским ЦБ в среду в 21:00 мск. Эксперты в основном ожидают, что Федрезерв сохранит базовую процентную ставку неизменной на уровне 0,25-0,5% годовых и воздержится от сигналов о том, что ставка может быть повышена в сентябре.
Заседание японского ЦБ пройдет 28-29 июля. Эксперты ждут от Банка Японии сигналов о возможности наращивания стимулирующих мер на фоне укрепления иены после решения Великобритании о выходе из Евросоюза (Brexit), а также ослабления японской экономики.
Вместе с тем азиатские фондовые индексы изменяются разнонаправленно на торгах во вторник, японский рынок падает на фоне пессимизма инвесторов в отношении стимулирующих мер, готовящихся властями Японии. Японский индекс Nikkei 225 опустился в ходе торгов на 1,33%, гонконгский Hang Seng подскочил на 1,2%, китайский Shanghai Composite - на 0,5%, австралийский S&P/ASX 200 - менее чем на 0,1%, южнокорейский KOSPI - на 0,7%.
Согласно данным газеты Nikkei, правительство Японии готовит пакет стимулирующих мер, предполагающих прямые вливания в экономику в размере 6 трлн иен ($57 млрд). Однако эти меры будут реализованы в течение нескольких лет, пишет газета. Несмотря на то, что указанный объем стимулирования вдвое больше прогнозировавшегося экспертами, его влияние на экономику может оказаться более слабым, чем ожидалось.
В свою очередь нефть слабо дорожает во вторник из-за снижения курса доллара к другим мировым валютам, однако участники рынка с пессимизмом смотрят на возможность дальнейшего роста цен в условиях сохраняющегося избытка предложения. Цена Brent во вторник падала до самого низкого за три месяца уровня. С пикового уровня начала июня нефть подешевела уже на 15%. Цена фьючерса на нефть Brent на сентябрь на лондонской бирже ICE Futures к 9:41 МСК составила $44,84 за баррель, что на 0,27% выше уровня предыдущей сессии. Стоимость сентябрьских фьючерсных контрактов на нефть WTI в ходе торгов на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) поднялась к этому времени на 0,2% - до $43,21 за баррель.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в понедельник выросла почти на четверть по сравнению с предыдущим торговым днем, но все равно осталась заметно ниже средних показателей - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 6,14 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 3,545 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций продемонстрировали небольшое снижение на фоне наметившегося ухудшения ситуации на мировых рынках капитал и очередного падения курса рубля.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 25 июля снизился на 0,06% и составил 104,47 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за три дня (23-25 июля) 0,02%, поднявшись до 464,33 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах снижения оказались облигации "Россельхозбанк-17" (-0,7%), "МТС-07" (-0,42%) и "Бинбанк БО-07" (-0,34%), а в лидерах роста - "Акрон БО-03" (+0,26%) и "Акрон БО-02" (+0,15%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ПАО "Московская объединенная электросетевая компания" (MOEX: MSRS) (МОЭСК) установило ставку 1-го купона 10-летних облигаций серии БО-06 объемом 5 млрд рублей в размере 9,65% годовых. Ставка 2-8-го купонов равна ставке 1-го купона. Book building проходил 22 июля. Техническое размещение облигаций запланировано на 28 июля.
ПАО "СИБУР Холдинг" (MOEX: SIBH) планирует 26 июля с 11:00 МСК до 16:00 МСК провести сбор книги заявок на 10-летние облигации 11-й серии объемом 10 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона установлен в размере 9,65-9,85% годовых, что соответствует доходности к 3-летней оферте в размере 9,90-10,11% годовых. Купоны полугодовые. Техническое размещение облигаций запланировано на 3 августа.
Бинбанк (MOEX: BNBK) планирует 27 июля с 11:00 МСК до 15:00 МСК провести сбор книги заявок на дополнительный выпуск облигаций серии БО-12 объемом 2-3 млрд рублей. Индикативная цена размещения бондов составляет 99,75-100,25% от номинала. Техническое размещение бумаг запланировано на 29 июля. Эмитент разместил 6-летние бумаги на 3 млрд рублей в июне 2015 года. Ставка 1-2-го купонов была установлена в размере 14,5% годовых, 3-4-го купонов - 14% годовых. Облигации имеют полугодовые купоны. По выпуску 13 июня 2017 года запланирована оферта. Дата погашения бондов - 2 июня 2021 года.
АО "О1 Пропертиз Финанс", являющееся SPV-компанией инвестиционного холдинга O1 Properties, установило ставку 7-10-го купонов облигаций 1-й серии в размере 12% годовых (59,84 рубля на одну бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Размещение дебютных облигаций объемом 6 млрд рублей и сроком обращения 5 лет прошло в августе 2013 года. По облигациям выплачиваются полугодовые купоны. Ставка 1-6-го купонов была установлена в размере 12% годовых. По выпуску 9 августа предстоит исполнение оферты.
Татфондбанк (MOEX: TATF) в рамках оферты приобрел 292 облигации серии БО-17 по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 2 млн облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. рублей каждая. Таким образом, банк выкупил 0,02% выпуска на 292 тыс. рублей. Банк разместил 10-летние облигации БО-17 объемом 2 млрд рублей в феврале 2016 года. Бонды имеют 20 полугодовых купонов. По итогам маркетинга ставка 1-го купона определена в размере 14,5% годовых, к ней приравнена ставка 2-го купона. Следующая оферта по выпуску состоится 21 февраля 2017 года.
5
