Американские фондовые индексы снизились в четверг после того, как отчетность ряда крупных компаний разочаровала инвесторов. Кроме того, участники рынка оценивали итоги заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), который по итогам июльского заседания оставил процентную ставку по кредитам на нулевом уровне, ставку по депозитам - на отметке минус 0,4% годовых, ставку по маржинальным кредитам - 0,25% годовых. Объем программы выкупа активов также оставлен без изменения - 80 млрд евро в месяц.
Глава ЕЦБ Марио Драги, выступая по итогам заседания, отметил, что банк продолжит реализацию программы количественного смягчения (QE) как минимум до конца марта 2017 года, а при необходимости и дольше. Вместе с тем он предупредил, что в целом для макроэкономических прогнозов еврозоны преобладают понижательные риски, назвав решение Великобритании о выходе из Евросоюза (Brexit) существенным негативным фактором для восстановления экономики региона.
Азиатские фондовые индексы падают в пятницу после заседания ЕЦБ, ослабившего надежды инвесторов на дальнейшее наращивание стимулов мировыми центробанками. Японский Nikkei 225 опустился на 1,16%, гонконгский Hang Seng - на 0,5%, китайский Shanghai Composite - на 0,7%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,5%.
Акции японских экспортеров дешевеют в пятницу на фоне продолжающегося укрепления иены относительно доллара США. Накануне глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что Япония не видит необходимости и не имеет возможности использования таких мер поддержки экономики, как "вертолетные деньги". Ранее японская деловая газета Sankei Shimbun сообщила о том, что советник премьер-министра Японии Эцуро Хонда предложил использовать "вертолетные деньги" (масштабное прямое стимулирование экономики, в том числе за счет налоговых льгот или прямого выкупа гособлигаций центральным банком с целью финансирования госрасходов).
При этом нефть продолжает дешеветь в пятницу утром после заметного снижения в четверг, цены по-прежнему находятся под давлением из-за опасений инвесторов по поводу избытка предложения нефтепродуктов и роста поставок сырья на мировой рынок. Ирак увеличил поставки на экспорт в июле. Запасы нефти на рынке США находятся на исторических максимумах. При этом резервы бензина в США на минувшей неделе выросли в четвертый раз за последние пять недель, несмотря на рекордное потребление топлива в стране.
Котировки сентябрьских фьючерсов на марку Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК снизились на 0,09% - до $46,16 за баррель. Контракты на марку WTI на сентябрь на торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к этому времени снизились в цене на 0,42% - до $44,56 за баррель.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в четверг снизилась почти в 2 раза по сравнению с предыдущим торговым днем и оказалась уже ниже средних показателей - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 10,54 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 5,378 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 21 июля вырос на 0,12% (за счет заметного роста котировок облигаций "Внешэкономбанк (MOEX: VEBM) БО-04" и "Бинбанк БО-04") и составил 104,59 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,14%, поднявшись до 464,33 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Внешэкономбанк БО-04" (+1,01%), "Бинбанк БО-04" (+0,81%) и "МТС-07" (+0,65%), а в лидерах снижения - "Башнефть-06" (-0,41%), "Акрон БО-03" (-0,27%) и "Россельхозбанк-16" (-0,13%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что банк "ДельтаКредит, один из российских дочерних банков французской банковской группы Societe Generale, 21 июля завершил размещение 10-летних облигаций серии БО-26, реализовав 100% выпуска на 7 млрд рублей. Ставка 1-го купона была установлена в размере 10,3% годовых, к ней приравнены ставки 2-6-го купонов. Купонный период - полгода. Объявлена 3-летняя оферта.
"МОЭСК" 22 июля с 10:00 МСК до 15:00 МСК проведет сбор заявок на 10-летниебиржевые облигации серии БО-06 объемом 5 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона установлен в размере 9,8-10% годовых, что соответствует доходности к 4-летней оферте в размере 10,04-10,25% годовых. Техническое размещение облигаций запланировано на 28 июля. МОЭСК в последний раз выходил на рынок облигаций в июне. Разместив 10-летние биржевые облигации серии БО-05, компания привлекала 5 млрд рублей по ставке 1-го купона в размере 10% годовых.
ООО "РГС Недвижимость" (MOEX: RGSN) 26 июля с 11:00 МСК до 16:00 МСК будет принимать заявки инвесторов на облигации серии БО-П05 на 2 млрд рублей, размещаемые в рамках программы общим объемом до 30 млрд рублей. Техническое размещение 5-летних облигаций запланировано на 28 июля. В настоящее время по этой программе размещены 4 выпуска облигаций на общую сумму 12,05 млрд рублей. Последнее размещение состоялось в июне. Тогда компания разместила облигации серии БО-П04 на 2,05 млрд рублей, реализовав 68,33% выпуска номинальным объемом 3 млрд рублей.
Совкомбанк (MOEX: SVCB) 3 августа с 11:00 МСК до 16:00 МСК проведет сбор заявок на 5-летние облигации объемом 5 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона установлен в размере 12-12,5% годовых, что соответствует доходности к годовой оферте в размере 12,36-12,89% годовых. Кредитная организация неделю назад начала премаркетинг данной сделки, однако тогда эмитент ориентировал инвесторов на меньший объем размещения - 3 млрд рублей. Остальные параметры не корректировались. Техническое размещение облигаций запланировано на 5 августа.
Банк "Пересвет" (MOEX: PERB) приобрел в рамках оферты 80,986 тыс. облигаций серии БО-03 по цене 100% от номинала. Совокупный размер выплат с учетом НКД составил 81 млн 71 тыс. 35,3 рубля. Объем выпуска составляет 4 млн облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. рублей каждая. Таким образом, банк выкупил 2,02% выпуска. Банк разместил 3-й выпуск биржевых облигаций объемом 4 млрд рублей в июле 2015 года. Трехлетние бонды имеют 12 квартальных купонов. Дата погашения займа - 24 июля 2018 года.
Банк "Национальный стандарт" (MOEX: NSTD) в рамках оферты приобрел 319,748 тыс. биржевых облигаций серии БО-02 по цене 100% от номинала. Совокупный размер выплат с учетом НКД составил 320 млн 90 тыс. 130,36 рубля. Объем выпуска - 3 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, банк выкупил 10,66% выпуска. По данным банка, до оферты на его эмиссионном счете уже находилось 1 млн 879,630 тыс. облигаций БО-02 (62,65% выпуска), выкупленных ранее по офертам. Банк разместил облигации серии БО-02 на сумму 2 млрд рублей в июле 2013 года. В сентябре 2014 года банк доразместил облигации БО-02 на 1 млрд рублей. Таким образом, объем выпуска в настоящее время составляет 3 млрд рублей. Бумаги имеют 10 полугодовых купонов. Следующая оферта по выпуску состоится 21 января 2017 года.
Банк "Восточный экспресс" приобрел в рамках оферты 17,835 тыс. облигаций серии БО-07 по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 5 млн облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. рублей каждая. Таким образом, банк выкупил 0,36% выпуска на 17 млн 846 тыс.414,4 рубля с учетом НКД. Банк в июле 2013 года разместил 5-летние облигации БО-07 объемом 5 млрд рублей. Облигации имеют 10 полугодовых купонов. Следующая оферта по выпуску состоится 20 июля 2017 года.
Владельцы облигаций Татфондбанка (MOEX: TATF) серии БО-08 на общем собрании 12 августа рассмотрят вопрос о внесении изменений в эмиссионные документы. Вносимые изменения связаны с продлением срока обращения бумаг с 3 до 8 лет и увеличением числа купонов с 6 до 16. Ранее, 15 июля, Татфондбанк уже проводил собрания владельцев облигаций серий БО-08 и БО-11. Тогда держатели бумаг БО-11 одобрили внесение изменений в решение о выпуске, продлив на 5 лет обращение облигаций. Решение же о продлении на 5 лет обращения облигаций БО-08 не было принято. При этом Татфондбанк ранее отмечал, что "при согласии владельцев облигаций на продление сроков их обращения все держатели будут иметь возможность предъявить принадлежащие им ценные бумаги к выкупу по оферте по требованию их владельцев 12 октября 2016 года - по БО-08, 19 сентября 2016 года - по БО-11".
5
