В 3-м квартале розничные инвесторы увеличили нетто-взносы в 1,5 раза

3 декабря. FINMARKET.RU - Нетто-взносы физилиц на брокерские счета в третьем квартале 2025 года выросли до 872 млрд рублей, что на 52% больше, чем во втором квартале (574 млрд рублей), сообщается квартальном обзоре ключевых показателей брокеров, опубликованном на сайте ЦБ РФ.

Этот приток новых денег на фондовый рынок за квартал был максимальным с начала 2021 года (превышен предыдущий максимум в четвертом квартале 2024 года - 737 млрд рублей).

Три четверти этого объема обеспечили квалифицированные инвесторы, количество которых выросло до 943 тыс. (+3% кв./кв. и +14% г/г). Их доля в общем объеме активов физлиц сохранилась на уровне 78%.

Благодаря притоку новых денег на брокерские счета и росту стоимости долговых бумаг активы розничных инвесторов за квартал выросли до 11,8 трлн рублей с 11 трлн рублей.

В структуре квалифицированных инвесторов доля клиентов с размером счета свыше 10 млн рублей выросла до 13% с 12% при снижении доли клиентов с размером счета от 10 тыс. до 1 млн рублей до 28% с 29%. Доли клиентов с размером счета от 0 до 10 тыс. рублей и от 1 млн до 10 млн рублей остались неизменными - на уровне 29% каждая.

Средний размер брокерского счета (без учета небольших счетов с остатком до 10 тыс. рублей) у физлиц-резидентов за квартал вырос и составил 2,2 млн рублей (+4% кв./кв. и +12% г/г).

При этом темпы роста количества инвесторов с размером счета от 6 млн рублей были втрое выше, чем в массовом сегменте. В частности, число клиентов с размером счета от 6 млн до 100 млн руб. выросло на 10%, с размером счета от 10 тыс. до 1 млн руб. - только на 3%. В сегменте состоятельных инвесторов (от 100 млн рублей) число клиентов увеличилось с 11,8 тыс. до 12,9 тыс. человек, а объем их портфелей - с 5,3 трлн до 5,6 трлн рублей.

Количество уникальных клиентов, зарегистрированных на "Московской бирже", по итогам третьего квартала выросло до 38,6 млн лиц (+4% кв./кв. и +14% г/г) и составило 51% экономически активного населения страны (по данным Росстата, в сентябре 2025 года 76,2 млн человек).

Количество клиентов с активами без учета небольших счетов в третьем квартале выросло до 5,3 млн человек с 5,1 млн (+3% кв./кв. и +11% г/г).

Активность клиентов на фондовом рынке оставалась на высоком уровне. В третьем квартале сделки на фондовом рынке Мосбиржи заключали в среднем 3,7 млн лиц ежемесячно, "СПБ биржи" - 0,8 млн лиц (кварталом ранее - 3,6 млн и 0,2 млн лиц соответственно). В сентябре произошел переход части активных клиентов с Мосбиржи на СПБ биржу в рамках сделок с биржевыми фондами у одного из брокеров. Совокупные обороты в интересах клиентов - физлиц на двух биржевых площадках составили 14 трлн рублей за квартал (кварталом ранее - 15 трлн рублей).

Начинающие инвесторы чаще пополняли счета сразу после открытия, в основном они приобретали фонды денежного рынка, доступные через мобильные приложения банков.

Остальные инвесторы предпочитали вкладываться в облигации - их доля в портфеле в третьем квартале возросла до 38% с 35% во втором при сокращении доли акций до 25% (минимум с начала 2022 года) с 28%. Спросом пользовались долгосрочные ОФЗ с фиксированным купоном, квазивалютные бумаги экспортеров, а также рублевые корпоративные облигации. Вложения розничных инвесторов в облигации в 2025 году стали более диверсифицированными. Количество уникальных эмитентов в портфеле возросло, а доля крупнейшего эмитента сократилась.

Вложения в ПИФы выросли соразмерно росту общего объема портфелей. В результате доля паев резидентов в портфелях розничных инвесторов в третьем квартале практически не изменилась и составила 16%, из которых 9% приходилось на фонды денежного рынка. Помимо биржевых фондов денежного рынка, спросом пользовались закрытые фонды недвижимости, а также биржевые и интервальные фонды облигаций.

Доля иностранных активов в портфелях за квартал незначительно выросла и составила 16%, из которых 15% - иностранные ценные бумаги. Помимо положительной валютной переоценки увеличению доли иностранных акций способствовал рост котировок бумаг на зарубежных площадках. При этом доля замороженных активов - ниже указанных 15%, поскольку в категорию иностранных акций попадают отдельные бумаги "переехавших" в Россию компаний.

Интерес клиентов брокеров-квалифицированных инвесторов к финансовым инструментам с привязкой к криптовалютам постепенно растет. По итогам третьего кварала вложения в паи нерезидентов (ETF), связанные с криптовалютами, выросли до 1,4 млрд рублей с 1,3 млрд рублей. Размер гарантийного обеспечения по криптовалютным ПФИ (фьючерсам, опционам и форвардам) возрос до 2,2 млрд рублей с 0,7 млрд рублей.