"Эксперт РА" подтвердило рейтинг СК "СОГАЗ-Жизнь" на уровне ruААА

2 июня. FINMARKET.RU - "Эксперт РА" подтвердило рейтинг финансовой надежности ООО "СК СОГАЗ-Жизнь" на уровне ruААА, прогноз по рейтингу - "стабильный", сообщило рейтинговое агентство.

Рейтинг обусловлен сильными рыночными позициями компании, удовлетворительной оценкой страхового бизнеса, адекватными финансовыми результатами, высоким качеством активов и комфортной структурой баланса, а также умеренно высоким качеством управления и организации бизнес-процессов.

В качестве фактора поддержки агентство выделяет высокий финансовый потенциал собственника и его заинтересованность в дальнейшем развитии компании, а также высокую рыночную долю страховщика, которая составила 6,0% за 2024 год. Вместе с тем доля компании на рынке страхования жизни за тот же период составила 11,6%.

"СОГАЗ-Жизнь" относится к 1-му размерному классу. На 31 декабря 2024 года активы страховщика составили 360 млрд рублей, страховые резервы - 317,3 млрд рублей, собственные средства - 35,3 млрд рублей, уставный капитал - 530 млн рублей.

По данным Банка России, компания заняла 3-е место по взносам среди страховщиков жизни за 2024 год, собрав 235 млрд рублей страховых премий, что на 217,3% больше, чем за 2023 год. Положительная динамика объема собственных средств компании оценивается агентством позитивно (+15,2% на 31 декабря 2024 года по сравнению со значением на ту же дату годом ранее). Агентство отмечает высокую концентрацию продаж на одном виде страхования. На крупнейшее направление деятельности - банковское накопительное страхование жизни с единоразовым взносом - пришлось 72,5% премии за 2024 год.

Показатели рентабельности капитала страховщика (16,1% за 2023 год, 30,1% за 2024 год) и инвестиций (4,6% за 2023 год, 7,4% за 2024 год) находятся на высоком уровне, при этом рентабельность продаж (6,1% за 2023 год, 4,2% за 2024 год) оценивается как низкая.

Аналитики выделяют в качестве позитивного фактора положительный результат от операций по страхованию (с учетом результата от инвестиций), рассчитанный без нарастающего итога, поквартально за 2024 год.

Финансовые результаты компании определены как адекватные. Кроме того, низкая доля расходов на ведение дела (7,5% за 2023 год, 2,5% за 2024 год) оказывает положительное влияние на уровень рейтинга.

Коэффициент убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни находится на низком уровне (43,8% за 2023 год, 42,6% за 2024 год), что соответствует позитивной оценке фактора.

Качество активов - высокое, структура баланса - комфортная. Агентство отмечает высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика (2,68 на 31 декабря прошлого года). Качество и диверсификация активов компании высокие. На ту же дату коэффициент качества активов составил 0,87.

Низкое значение показателя общей ликвидности (0,95 на 31 декабря 2024 года) ограничивает рейтинговую оценку. В числе позитивных факторов аналитики выделяют отсутствие внебалансовых обязательств и долговой нагрузки, а также низкую долю оценочных обязательств в пассивах компании на ту же дату.