Курс китайской валюты в 15:00 мск составил 11,114 руб., что на 5,4 коп. (или на 0,5%) выше уровня закрытия предыдущих торгов. Юань при этом оказался на 4,81 коп. выше уровня действующего официального курса.
Торги долларом и евро не проводятся на Московской бирже с 13 июня 2024 года из-за санкций. В связи с этим наиболее подходящими ориентирами колебаний курса (в том числе для внебиржевого рынка) являются котировки однодневного фьючерсного контракта с автопролонгацией на курс "доллар США - российский рубль" (USDRUBF) и такого же контракта на курс "евро - российский рубль" (EURRUBF).
Контракт USDRUBF к 15:00 мск увеличился в цене на 0,5% относительно закрытия предыдущего торгового дня, до 79,9 руб./$1; контракт EURRUBF подешевел всего на 0,1%, до 93,21 руб./EUR1.
Центральным событием конца прошлой недели для всех секторов российского финансового рынка стало заседание Банка России, на котором ключевая ставка была ожидаемо снижена до 18% годовых. Вместе с тем регулятор вновь обошелся без направленного сигнала в заявлении по ставке, но сохранил фразу о продолжительном периоде жесткой денежно-кредитной политики (ДКП) для возвращения инфляции к таргету в 2026 году.
"Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, снижается быстрее, чем прогнозировалось ранее. Рост внутреннего спроса замедляется. Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста", - говорилось в сообщении ЦБ. Банк России будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели в 2026 году. В базовом сценарии это предполагает среднюю ключевую ставку в диапазоне 18,8-19,6% годовых в 2025 году и 12,0-13,0% годовых в 2026 году и означает продолжительный период проведения жесткой денежно-кредитной политики.
"Дальнейшие решения по ключевой ставке будут приниматься в зависимости от устойчивости замедления инфляции и динамики инфляционных ожиданий. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 6,0-7,0% в 2025 году, вернется к 4,0% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем", - указывает ЦБ.
Президент США Дональд Трамп в понедельник заявил, что принял решение сократить срок в 50 дней, который он ранее выделил для достижения мирного соглашения между РФ и Украиной. "Я сокращу срок в 50 дней, который дал, потому что я уже знаю ответ на вопрос, что произойдет", - сказал Трамп во время визита в Шотландию.
Вместе с тем Трамп заявил, что его не устраивает политика российского руководства в отношении Украины. "Я разочарован президентом России Владимиром Путиным", - отметил президент. "Посмотрим, что будет. Я очень разочарован. (...) Нам придется с этим разобраться", - сказал Трамп.
"Ослабление рубля может быть связано с завершением активной фазы подготовки к уплате налогов и дивидендов, а также с ростом спроса на иностранную валюту из-за сезонности и ожидаемого снижения рублевых процентных ставок. Также не исключено, что падение курса нацвалюты связано с повышенной геополитической неопределенностью. В базовом сценарии можно ожидать, что ослабление рубля будет происходить постепенно, с паузами и коррекциями. На текущей неделе курс доллара, вероятно, будет находиться в интервале 78-81 руб., юаня -10,9-11,3 руб.", - считает старший аналитик УК "Первая" Наталья Ващелюк.
По мнению директора департамента операций на финансовых рынках банка "Русский Стандарт" Максима Тимошенко, "в фокусе участников рынка сегодня будет решение регулятора понизить ключевую ставку, при этом она все еще остается высокой - 18% годовых. Но очевидно, что фактор поддержки рубля в виде жесткой ДКП начнет постепенно снижать свое влияние на национальную валюту. Определяющим для курса рубля по-прежнему остается баланс экспорта и импорта, который в последнее время сместился в пользу экспортеров. Не стоит сбрасывать со счетов и геополитику, которая может оказать влияние на курс нацвалюты как в ту, так и в другую сторону".
"Курс рубля остается в рамках нашего краткосрочного целевого диапазона - 10,8-11,3 руб. за юань. В ближайшее время мы не видим объективных оснований для ухода курса выше рамок этого коридора: пока сохраняются сигналы о профиците юаневой ликвидности на бирже, а активизация импорта развивается поступательно и не должна привести к заметному росту спроса на валюту в условиях роста доли рублевых схем трансграничных расчетов. Однако в среднесрочной перспективе ситуация может измениться. Под влиянием ритмичного снижения ключевой ставки к концу года внутренний спрос и импорт должны умеренно усилить рост. При этом рублевое предложение может остаться повышенным на фоне высокого дефицита бюджета и усиления спроса на кредит. Следствием этого может стать умеренное смещение курса рубля в район 12 руб. за юань на конец года", - полагает управляющий эксперт Центра аналитики и экспертизы банка ПСБ (MOEX: PSKB) Денис Попов.
Мировые цены на нефть усилили подъем днем в понедельник на оптимизме в связи с заключением торгового соглашения между Европейским союзом и Соединенными Штатами. Стоимость сентябрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 15:00 мск поднялась на 1,83%, до $69,69 за баррель. Фьючерсы на нефть WTI на сентябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) подорожали на 1,87%, до $66,38 за баррель.
Евросоюз и США заключили торговое соглашение во время встречи американского президента Дональда Трампа с председателем Еврокомиссии Урсулой фон дер Ляйен в Шотландии. В рамках соглашения Штаты введут пошлину в размере 15% на импорт большинства европейских товаров, включая автомобили. При этом пошлины на сталь и алюминий остаются прежними. По словам Трампа, ЕС согласился закупить энергоносители на $750 млрд, инвестировать в США $600 млрд, открыть рынки стран для торговли с США с нулевыми тарифами и закупить множество единиц военной техники. Тем временем в понедельник в Стокгольме состоится встреча представителей США и Китая, которые попробуют договориться о продлении "тарифной паузы", истекающей 12 августа.
Кроме того, йеменские хуситы заявили о намерении нападать на любые суда, которые взаимодействуют с израильскими портами. Они призвали все судоходные компании "прекратить сотрудничество с портами Израиля", а все страны - оказать давление на Израиль "для прекращения его агрессии и снятия блокады сектора Газа во избежание эскалации".
Рублевые ставки межбанковского кредитного рынка (МБК) после незначительных колебаний в конце прошлой недели перешли к снижению вслед за сокращением ключевой ставки ЦБ РФ. Так, согласно расчетам ЦБ, эталонная процентная ставка RUONIA по кредитам "овернайт" за 25 июля выросла всего на 1 базисный пункт - до 19,12% годовых. Вместе с тем срочная версия RUONIA на срок один месяц и три месяца опустилась в понедельник по отношению к пятнице на 6 базисных пунктов - до 19,64% и 20,65% годовых соответственно, а на срок шесть месяцев - уменьшилась на 3 базисных пункта (до 21,70% годовых).
4
