Высокая процентная ставка в России не будет вечной, инфляция снижается, и финансовые власти страны отреагируют на это соответствующим образом, заявил президент Владимир Путин. Путин в пятницу провел встречу с губернатором Нижегородской области Глебом Никитиным. Глава региона доложил, что в области в 2025 году ожидается снижение темпа роста инвестиций. "Высокая процентная ставка предполагает сокращение инвестиционного спроса", - отметил Никитин. Глава государства сказал в ответ: "Она не будет вечной, инфляция снижается, думаю, что финансовые власти будут реагировать соответствующим образом".
Президент США Дональд Трамп заявил в пятницу в Белом доме, что перспективы украинского урегулирования станут более понятны через две недели. По его словам, он "не доволен всем", что имеет отношение к украинскому кризису.
Трамп заявил, что в случае неудачного исхода переговоров РФ и Украины его реакция будет зависеть от того, какая из сторон стала причиной этого, и были ли на это существенные причины. При этом Трамп не исключил как введение санкций против России в случае неудачи переговоров по Украине, так и отказа от каких-то дальнейших мер.
Глава МИД РФ Сергей Лавров заявил в эфире NBC News, что на данный момент встреча президента России Владимира Путина и президента Украины Владимира Зеленского не запланирована. "Путин готов встретиться с Зеленским, когда повестка дня будет готова для саммита. Но пока эта повестка совсем не готова", - добавил он.
Россия и Украина в последние недели выражали готовность смягчить переговорные позиции для решения конфликта, заявил в воскресенье вице-президент США Джей Ди Вэнс. "Мы считаем, что добились за последние недели некоторых значительных уступок от обеих сторон", - сказал он в интервью NBC.
В частности, Вэнс предположил, что российская сторона "выражала готовность проявить гибкость по некоторым из ее основных требований". "РФ пояснила нам, какие условия считает важным выполнить для завершения войны", - добавил он. В то же время он предупредил, что РФ согласна внести изменения в свою позицию не по всем пунктам, а также признал, что переговорный процесс по украинскому кризису не всегда проходит гладко.
Также Вэнс подтвердил в воскресенье, что администрация США не будет размещать своих военных на украинской территории после завершения там конфликта.
В США индексы акций в минувшую пятницу выросли на 1,5-1,9%, причем Dow Jones (+1,9%) обновил максимум впервые с начала года на заявлениях председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, повысивших ожидания снижения базовой процентной ставки в сентябре.
Пауэлл, выступивший на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, где традиционно собираются главы ведущих мировых ЦБ, отметил растущие риски для американского рынка труда. "Изменение баланса рисков в экономике США может потребовать корректировки денежно-кредитной политики Федрезервом", - заявил он.
После таких заявлений оценка рынком вероятности снижения ключевой процентной ставки ФРС на сентябрьском заседании повысилась до 87,3%, по данным FedWatch.
В Азии в понедельник также наблюдается позитивная динамика индексов акций (японский индекс Nikkei 225 подрос на 0,4%, австралийский ASX Australia - на 0,2%, южнокорейский Kospi - на 1%, китайский Shanghai Composite - на 0,6%, гонконгский Hang Seng прибавляет 1,8%), стабильны американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы топчутся на уровне пятницы).
На нефтяном рынке утром в понедельник цены пытаются продолжить пятничный рост на заявлениях Пауэлла, повысивших ожидания снижения ключевой ставки ФРС в сентябре.
Стоимость октябрьских фьючерсов на Brent к 9:00 МСК составила $67,92 за баррель (+0,3% и +0,1% в пятницу), октябрьская цена фьючерса на WTI - $63,85 за баррель (+0,3% и +0,2% в пятницу).
По итогам минувшей недели Brent подскочила на 2,9%, стоимость WTI - на 1,4%. Недельный рост был зафиксирован впервые с начала августа.
Участники рынка следят за ситуацией вокруг переговоров об урегулировании российско-украинского конфликта. В минувшую пятницу президент США Трамп заявил, что не исключает как введение санкций против России, так и отказ от каких-то дальнейших мер.
Тем временем атака украинских беспилотников привела к возгоранию на экспортном терминале в Усть-Луге. Пожар на НПЗ в Новошахтинске, мощность которого составляет порядка 100 тыс. баррелей в сутки, продолжается четвертый день.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу снизилась на четверть относительно предыдущего торгового дня, но все равно осталась выше средних значений - суммарный объем торгов бондами на Мосбирже составил 16,043 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 13,129 млрд рублей. При этом котировки большинства выпусков корпоративных облигаций продемонстрировали умеренно позитивную динамику.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 22 августа вырос на 0,15% и составил 118,23 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за день прибавил 0,17%, поднявшись до 1154,56 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "ГК Самолет БО-П11" (+2%), "СТМ-001Р-02" (+0,51%), "Ростелеком-001P-01R" (MOEX: RTKM) (+0,5%) и "РЖД-001P-03R" (+0,43%), а в лидерах снижения - облигации "Новотранс-001Р-03" (-0,44%), "РЖД-001P-01R" (-0,34%) и "Роснефть-002Р-03" (-0,31%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ТБанк (SPB: TCSG) (MOEX: TCSG) (MOEX: T) завершил размещение трех выпусков облигаций в рамках секьюритизации портфеля потребкредитов - класса "А1" объемом 10 млрд рублей, "А2" объемом 6 млрд рублей и "Б" объемом 4 млрд рублей. Ставка купона бондов класса "А1" установлена на уровне 16% годовых, бондов класса "А2" - на уровне 19,3% годовых. Младший транш облигаций класса "Б" размещен в пользу ТБанка. Выпуски доступны неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования. Срок обращения выпуска "А1" - 2 года, остальные два выпуска 7-летние.
ООО "ЕвразХолдинг Финанс" установило финальный ориентир ставки купона облигаций серии 003Р-04 со сроком обращения 2,5 года объемом не менее 20 млрд рублей на уровне 13,9% годовых. По выпуску будут выплачиваться фиксированные ежемесячные купоны. Ориентиру соответствует доходность к погашению в размере 14,82% годовых. Сбор заявок на выпуск прошел 22 августа. Техразмещение запланировано на 27 августа. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам, а также удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.
ПАО "Группа ЛСР" (MOEX: LSRG) увеличило объем размещения 3-летних облигаций серии 001P-11 с 3 млрд рублей до 5 млрд рублей. Финальный ориентир ставки купона - 16% годовых, ему соответствует доходность к погашению в размере 17,23% годовых, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 30% от номинала будет погашено в даты окончания 24-го и 30-го купонов, еще 40% номинала - в дату завершения 36-го купона. В результате индикативная дюрация составит около 2,1 года. Сбор заявок на выпуск прошел 22 августа. Техразмещение запланировано на 27 августа. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения теста N6, а также удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.
ООО "МСБ-лизинг" 28 августа начнет размещение 4-летних облигаций серии 003Р-06 с офертой через 2 года объемом 300 млн рублей. Ориентир ставки ежемесячных купонов - 23% годовых, ему соответствует доходность к оферте на уровне 25,59% годовых. По выпуску предусмотрена равномерная амортизация, начиная с 25-го купонного периода. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста N6.
АО "ДОМ.РФ" 27 августа с 11:00 до 15:00 мск проведет сбор заявок на выпуск облигаций серии 002P-06 со сроком обращения 1,5 года и офертой через полгода индикативным объемом 20 млрд рублей. По выпуску будут выплачиваться полугодовые переменные купоны, которые будут определяться как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения "ключевая ставка Банка России + надбавка". Ориентир надбавки - не выше 100 базисных пунктов. Техразмещение запланировано на 29 августа. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования.
Банк ПСБ (MOEX: PSKB) 3 сентября с 11:00 до 15:00 мск планирует провести сбор заявок на 3-летние облигации серии 004P-01 объемом не более 25 млрд рублей. По выпуску будут выплачиваться фиксированные ежемесячные купоны. Ориентир доходности - не выше значения кривой бескупонной доходности Московской биржи на соответствующем сроке, плюс 190 базисных пунктов. Дата техразмещения будет объявлена позднее. Минимальная сумма на покупку облигаций при размещении - 1,4 млн рублей. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированными инвесторами без прохождения тестирования, а также удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. Заем станет первым в рамках программы облигаций банка серии 004Р объемом 500 млрд рублей, зарегистрированной в июле текущего года.
ООО "АгроДом" установило ставку 5-го купона облигаций серии БО-01 со сроком обращения 3,5 года объемом 200 млн рублей на уровне 24% годовых. Компания в июле 2025 года завершила размещение выпуска номинальным объемом 200 млн рублей, реализовав бумаги на 88,6 млн рублей. Ставки квартальных купонов переменные и рассчитываются по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая по состоянию на 5-й рабочий день до даты начала купонного периода, плюс 6% годовых. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов.
ООО "Боржоми финанс" выкупило по оферте 517 тыс. 426 облигаций серии 001Р-02 по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 5 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая. Таким образом, компания приобрела 10,35% займа. Трехлетний выпуск на 5 млрд рублей был размещен в феврале 2024 года по ставке квартального купона 16,1% годовых до исполненной оферты. Ставку последующих 7-10-го купонов компания установила на уровне 17,25% годовых. Данный выпуск облигаций компании - единственный в обращении.
1
