Раньше инвестировать в складские и производственные здания с арендным потоком могли далеко не все. В основном это было прерогативой крупных инвестиционных компаний. Однако в июле 2020 года ситуация изменилась: российский девелопер PNK group объявил о создании инвестиционного фонда индустриальной недвижимости для частных инвесторов с доходом от арендных платежей PNK rental. То есть в России появился действительно розничный инвестиционный фонд с низким порогом входа и легким стартом: регистрация и инвестирование под силу любому, кто совершал покупки в Интернете.
Цель PNK rental – стать крупнейшим инвестиционным фондом индустриальной недвижимости в России. Сформирован публичный pipeline из готовых, сданных в аренду, а также строящихся индустриальных зданий, соответствующих критериям качества PNK. Эти объекты последовательно становятся активами фонда. Общая рыночная стоимость этих зданий составляет более 30 млрд рублей.
Почему индустриальная недвижимость?
Потребность в современных складских и производственных объектах в России сохраняется на высоком уровне уже несколько лет, а последние годы рынок испытывает их явный дефицит. Об этом говорит, например, доля свободных площадей в качественных индустриальных зданиях: с каждым годом она уменьшается. По данным консалтинговой компании Knight Frank, в 2017 году этот показатель был равен 7,8%, в 2018-м – 4,2%, в 2019-м – 2,7%, а в I полугодии 2020 года он снизился до 2,3%. Действительно, российский рынок далек от насыщения: если в Германии и США на одного жителя приходится 4,2 кв. м и 3,5 кв. м индустриальной недвижимости соответственно, то в России этот показатель равен 0,2 кв. м.
Конечные потребители индустриальных зданий все чаще выбирают аренду. Следовательно, все больше объектов с арендным потоком становится доступно для инвесторов.
Что же такое индустриальная недвижимость? Это складские и производственные здания, арендаторами которых являются ритейлеры, дистрибуторы, логистические и производственные компании. Пожалуй, ни один федеральный ритейлер не обходится без нескольких распределительных центров, расположенных в ключевых локациях по всей стране, откуда осуществляется доставка товаров как в торговые точки, так и до двери конечного покупателя. А для интернет-магазинов распредцентры являются необходимыми объектами недвижимости, так как именно здесь формируются заказы, которые потом доставляются покупателям.
Про инвестиции
К чему стремится большинство инвесторов? Вложиться в работающий отлаженный инструмент и не тратить свое время на ежедневный контроль, предоставив возможность деньгам самим делать деньги. Как правило, такое утверждение верно для консервативных инструментов, к которым вполне можно отнести инвестиции в индустриальную недвижимость, ведь это вложения в реальные работающие объекты с действующими арендаторами. Важно, что склады, распределительные центры, производства продолжают работать при любых внешних условиях: население нуждается в продуктах питания и товарах первой необходимости постоянно.
Инвестиционные фонды недвижимости хорошо известны частным инвесторам в развитых странах, там их часто открывают девелоперские компании. И в России был выбран именно этот путь. Фонд PNK rental создан крупным российским девелопером промышленных объектов PNK group. Группа компаний основана в 2004 году, в портфеле — 33 индустриальных парка в России, Европе и США. PNK group строит производственные и складские комплексы для российских и международных компаний из абсолютно разных областей экономики.
PNK group задает на рынке индустриальной недвижимости собственные стандарты, которые превышают общероссийские: у компании четыре завода по изготовлению основных конструктивных элементов зданий, объекты возводятся с применением передовых немецких технологий, имеют большой запас прочности и удовлетворяют требованиям общепризнанных мировых стандартов, таких как FM Global. Неудивительно, что за зданиями PNK с арендным потоком выстаивается очередь из покупателей.
Инвестиционный рынок индустриальной недвижимости в России довольно молод, и сделки с институциональными инвесторами совершаются медленно. Поэтому было принято решение создать PNK rental, чтобы повысить скорость реализации объектов. При этом PNK group остается соинвестором фонда на постоянной основе.
В PNK rental современные, не старше 2018 года, высоколиквидные здания, построенные PNK group, арендаторами которых являются компании из самых разных областей экономики. Инвесторы вкладывают деньги одновременно во все здания фонда в равных пропорциях. Такая диверсификация делает инвестиции в PNK rental более защищенными с точки зрения риска.
Как все устроено?
Инвесторы вкладывают в фонд индустриальной недвижимости PNK rental через договор доверительного управления.
Порог входа – 5000 рублей. Весь процесс организован онлайн. То есть каждый может попробовать этот новый для российского частного инвестора инструмент и решить, переводить ли часть своего портфеля в PNK rental.
Целевая доходность составляет 11,5% годовых. И она была подтверждена по итогам III квартала 2020 года.
Для инвесторов доступны две схемы инвестирования: с ежеквартальными выплатами и с реинвестированием дохода. Если инвестор выбирает вариант с получением ежеквартальных выплат, то, соответственно, каждый квартал ему может быть начислен доход по паям фонда, формирующийся за счет арендных платежей. Вторая схема — реинвестирование ежеквартальных платежей. В этом случае инвестор получает всю сумму в конце срока инвестирования, например через пять лет, либо ранее, если решит частично или полностью вывести свои средства.
Для того, чтобы стать инвестором PNK rental, достаточно зарегистрироваться на сайте pnkrental.ru: это также просто, как заказать продукты или забронировать авиабилеты онлайн.
ООО УК «А класс капитал». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14079-001000 от 12.08.2019, выдана Банком России, без ограничения срока действия. Ознакомиться с подробной информацией об условиях управления активами, получить сведения об ООО УК «А класс капитал» Вы можете по адресу: 123112, г. Москва, Пресненская набережная, д. 6, стр. 2, эт. 19, пом. I, комн. 7, тел.: 8 (800) 333-76-49, в сети интернет по адресам: pnkrental.ru, www.aclass.capital:. Информация о возможности инвестирования в паевой инвестиционный фонд указана в материале исключительно в рамках описания стратегии управления. Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является гарантией или обещанием эффективности деятельности, доходности вложений в будущем.
* PNK rental - ПНК аренда (с англ.) – маркетинговое наименование стратегии управления.
На правах рекламы
