Рынок акций начал неделю падением ниже 1420п по индексу ММВБ вслед за мировыми площадками

По итогам торгов в понедельник индекс ММВБ упал до 1418,67 пункта (-1,21%), индекс РТС - до 1487,86 пункта (-0,05%); цены большинства "фишек" на биржах снизились на 0,3-4,1%.

Акции "ЛУКОЙЛа" подешевели на ФБ ММВБ до 1729 руб. (-4,1%); компания приобрела около 4,99% акций (42,5 млн бумаг компании в форме ADR) из пакета в 11,61% у ConocoPhillips, на которые у НК был опцион до 26 сентября.

На ФБ ММВБ также подешевели акции "ВТБ" (РТС: VTBR) (-2,2%), "Газпрома" (РТС: GAZP) (-0,3%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-1%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-0,5%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-0,5%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-0,5%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-1,4%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-0,7%).

Выросли бумаги "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+1,4%) и "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+1,5%).

В понедельник выросла Азия, однако Европа развернулась вниз (индекс FTSE просел на 0,2%), также снижение отмечалось в начале торгов в США (индекс S&P 500 потерял 0,1%).

Цена ноябрьского фьючерса на нефть марки WTI к 18:45 МСК в понедельник упала до $76,21 за баррель (-0,4%).

По словам начальника отдела портфельных инвестиций ИК "Грандис Капитал" Дмитрия Иванова, российский рынок продолжает демонстрировать нежелание следовать растущей тенденции на западных рынках. Несколько дней роста подряд в США, Европе и Азии не смогли побудить инвесторов на новые покупки акций отечественных компаний.

Ситуация в целом остается неопределенной, однако нежелание расти в периоды подъема на ведущих рынках и "топтание" в узком коридоре индекса ММВБ постепенно заставляют отказаться от растущего сценария в ближайшем будущем. Кроме того, настораживает дорожающее золото, снижение доходностей по гособлигациям казначейства США, а также высокая стоимость свопов на кредитный риск (CDS) стран PIGS, что говорит о высоких рисках на внешних рынках.

Уход индекса ММВБ существенно ниже уровней 1415-1420 пунктов будет означать начало нового падающего тренда на российском рынке, что будет актуально на текущей неделе, считает Д.Иванов.

Как отмечает начальник отдела акций ИФ "Олма" Дмитрий Кулаков, в пятничной американской статистике участники рынка усмотрели признаки восстановления экономики: рост заказов оборудования в США может означать, что компании ожидают восстановления спроса на свою продукцию. Это стало основной идеей "быков" в начале торгов в понедельник, однако оптимизм быстро улетучился, и уже к середине дня многие ликвидные бумаги ушли в "минус" на фоне фиксации прибыли. Заметный вклад в снижение индексов внесли акции "ЛУКОЙЛа", упавшие на новостях о том, что компания выбыла из конкурса по освоению месторождения Требса и Титова.

Кроме того, после выкупа "ЛУКОЙЛом" около 5% своих акций у ConocoPhillips судьба оставшихся 6,62% акций, все еще находящихся у американской компании, пока неизвестна, что может также оказывать давление на котировки.

По словам заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, при неблагоприятном для "быков" сценарии развития событий (когда "медведи" почувствуют вкус игры на понижение не только в "ЛУКОЙЛе") индекс РТС снизится до зоны поддержки 1452-1460 пунктов.

С точки зрения технического анализа акции "ЛУКОЙЛа" "смотрят на падение" в район 1650 рублей за штуку. Новость о выкупе 5% своих акций "ЛУКОЙЛом" будет иметь нейтральное влияние на котировки отечественной нефтяной компании, поскольку в данный момент имеет место "фиксация по факту". Правда, интригует судьба оставшихся у ConocoPhillips 6,6% акций "ЛУКОЙЛа". Эти акции появятся на рынке, если цена на нефть будет падать. Если же нефть останется стабильной, то прецедент приобретения двух крупных пакетов "ЛУКОЙЛом" настраивает на мысль, что стратегические покупатели найдутся, полагает аналитик.

По словам начальника аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдана Зварича, "медведям" удалось в понедельник увести рынок под нижнюю границу коридора 1420-1440 пунктов по индексу ММВБ. Для подтверждения пробоя им необходимо преодолевать уровень 1415 пунктов, где сейчас проходит 200-часовая экспоненциальная скользящая средняя. В случае подобного развития событий "медведи" могут рассчитывать на поддержку со стороны игроков, закрывающих "длинные позиции", что усилит продажи. При этом против сценария снижения говорит техническая картина, сложившаяся на дневном графике фьючерса на индекс S&P 500, где сформирована модель "перевернутые "голова-плечи", с целью роста в районе годовых максимумов.

По словам директора аналитического департамента ИГ "Норд-Капитал" Владимира Рожанковского, ряд новостей из США не способствуют оптимизму инвесторов на рынках акций.

"Американские кредитные товарищества (credit unions), которые являются "дальними родственниками" обычных банков, но пользуются различными льготами и упрощенной системой отчетности, оказались в прошлом вовлечены в покупку ипотечных секьюритизированных активов. Причем только сейчас, по прошествии нескольких лет, три из них оказались на виду у регулятора из-за попытки избавиться от "балласта", который "весил" на их балансах ни много ни мало $50 млрд. Хотя сама по себе эта сумма не является катастрофической (по совпадению, она в точности равна объему финансирования новых федеральных программ занятости и стимулирования частного сектора, испрошенному на позапрошлой неделе президентом Бараком Обамой), но наводит на мысль о том, что далеко не все посткризисные "неразорвавшиеся снаряды" были обезврежены "финансовыми саперами" в США. А такие выводы совершенно не способствуют восстановлению оптимизма инвесторов", - считает он.

Вдобавок не вселяет оптимизма и заявление главы ФРС Бена Бернанке о том, что столь медленное восстановление американской экономики не ложится ни в один официальный прогноз, согласно которому принимались программы стимулирования. Поэтому становится понятно повышение цен на драгметаллы (золото, серебро).

В.Рожанковский также отметил слабую поддержку российских акций западными покупателями. По данным EPFR (Emerging Portfolio Fund Research), приток капитала в фонды, инвестирующие в акции РФ и стран СНГ, за период с 16 по 22 сентября составил лишь $0,113 млн по сравнению с $0,6 млн притока неделей ранее. В то же время фонды инвестиций в мировые развивающиеся рынки GEM (Global Emerging Markets), в которых доля акций РФ, по последним данным, составляет 7,2%, по-прежнему показывают устойчивый приток капитала, составивший на прошлой неделе $1,6 млрд.

В прошлую пятницу индексы в США выросли, индикатор Standard & Poor's 500 подскочил до самого высокого уровня с 13 мая благодаря восстановлению спроса на инвестиционные товары и позитивной отчетности компании Nike Inc.

Рынок акций США завершил в "зеленой зоне" четвертую неделю подряд, что является самым длительным периодом роста с апреля. S&P 500 подскочил с начала месяца на 9,5%, Dow Jones - на 8,4%, и, вероятно, оба индекса покажут по его итогам лучший сентябрьский результат с 1939 года.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ лидерами падения в понедельник выступили акции "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (-3,2%), "Аптечной сети 36.6" (РТС: APTK) (-2,4%), "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (-2,3%), "Акрона" (РТС: AKRN) (-2,2%).

Выросли бумаги "Магнитогорского металлургического комбината" (РТС: MAGN) (+3,2%), "МРСК Центра и Приволжья" (РТС: MRKP) (+2,4%), "Распадской" (РТС: RASP) (+1,6%), "Новолипецкого металлургического комбината" (РТС: NLMK) (+1,4%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $6,642 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $376,2 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 39,517 млрд рублей.