Рынок акций РФ обвалился к уровням начала октября 2009г, пробив 1200п по индексу ММВБ на общемировой панике

По итогам торгов индекс ММВБ рухнул до 1197,39 пункта (-5,67%), индекс РТС - до 1226,57 пункта (-6,49%), основные "фишки" на биржах подешевели на 3-11%.

Фьючерс на индекс РТС снизился к базовому активу на 16,1 пункта, что говорит о негативных ожиданиях спекулянтов.

На ФБ ММВБ упали акции ВТБ (РТС: VTBR) (-6%), "Газпрома" (РТС: GAZP) (-5,3%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-3%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-5,2%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-6,3%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-6%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-8,1% и -9,7% в РТС), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-8%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-4,2%).

Лидерами отката выступили бумаги "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-9% на ФБ ММВБ и -11% в РТС), которые проигнорировали вышедший во вторник неплохой отчет компании по US GAAP за I квартал (чистая прибыль выросла в 2,2 раза - до $727 млн, эксперты ожидали прибыль на уровне $714 млн).

Подорожали только акции "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+1,1%).

Во вторник упала Азия, Европа (индекс FTSE потерял 2,7%), падение продолжилось в США (индекс S&P 500 подешевел на 2,3%) после новостей о том, что испанский ЦБ взял под контроль один из проблемных банков страны, а стоимость кредитования на межбанковском рынке Европы выросла.

ЦБ Испании в субботу взял под контроль региональный сберегательный банк CajaSur, который до этого контролировался Римской католической церковью. Банкротство CajaSur стало вторым в стране с начала мирового финансового кризиса и усилило опасения по поводу кредитоспособности Испании.

Кроме того, выросла напряженность в Корее - как стало известно, на прошлой неделе Ким Чен Ир приказал привести войска КНДР в боевую готовность.

Вышедшие во вторник пересмотренные данные об объеме ВВП Великобритании в первом квартале оказались чуть лучше ожиданий (ВВП страны в годовом выражении снизился на 0,2%, ранее сообщалось о снижении на 0,3%), также превысили прогнозы данные по доверию потребителей в США за май (индекс доверия Conference Board вырос до максимума с марта 2008г - до 63,3 пункта, при прогнозах роста до 58,5 пункта), однако рынки эти цифры проигнорировали.

На нефтяном рынке цены также рухнули вслед за ростом доллара относительно евро, который скатился до $1,2227 (-1%).

Июльский фьючерс на нефть WTI к 18:45 МСК стоил $67,71 за баррель (-3,6%).

Как отмечает управляющий активами ИГ "Норд Капитал" Юрий Костров, увеличение международной напряженности после мобилизации в Северной Корее подстегнуло переток денег в долларовые активы, что губительным образом отразилось на товарных фьючерсах.

В результате нефть скатилась к ценовому уровню, который заложен в бюджет России на текущий год, поэтому на рынке активизировались ожидания новой волны девальвации рубля, как это было в прошлый раз, когда нефть падала до $55 за баррель и рубль был ослаблен. Инвесторы, стараясь минимизировать риски, вынуждены закладываться и на такой вариант развития событий, поэтому на рынке акций преобладают продавцы, сказал он "Интерфаксу-АФИ".

Рынок вошел в коридор 1150-1250 пунктов по индексу ММВБ, и поход к его нижней границе остается вероятным сценарием. Но и после падения к уровню 1150 пунктов по индексу ММВБ бросаться откупать акции сразу не стоит - нужно дождаться снижения волатильности и наступления определенности, иначе остается риск "поймать падающий нож" и вновь терпеть убытки, считает Ю.Костров.

Как отмечает ведущий аналитик ИФ "Олма" Антон Старцев, по данным технического анализа, ближайший уровень поддержки рынка расположен вблизи 1200 пунктов по индексу РТС, но восстановление "длинных позиций" можно будет начать только после формирования разворотных фигур по индексу, а пока таких фигур не сформировано.

По оценке аналитика УК "Райффайзен Капитал" Сергея Тюканько, причинами резкого падения рынка стала ситуация в Европе (инвесторы высоко оценивают вероятность того, что кризис еврозоны будет расширяться и существенно замедлит процесс восстановление мировой экономики), коррекция на товарных рынках (снижение нефти до $67-68 за баррель отрицательно сказывается на оценке перспектив российского рынка акций и экономики в целом иностранными инвесторами) и конфликт на Корейском полуострове.

В данный момент ситуация напоминает панические продажи 2008г, с той лишь разницей, что тогда фундаментальных оснований для такого падения было значительно больше. Сейчас мы не видим серьезных угроз восстановлению мировой экономики непосредственно со стороны вышеупомянутых факторов и считаем реакцию участников рынка излишне эмоциональной. На рынке по-прежнему сохраняется высокая ликвидность, процентные ставки на низких уровнях, а макроэкономическая статистика в целом свидетельствует в пользу продолжения процесса восстановления глобальной экономики. Говоря о ситуации на нефтяном рынке, следует отметить, что существует вероятность вмешательства со стороны ОПЕК, поскольку цены вне диапазона $70-80 за баррель, по словам представителей картеля, их не устраивают. Вместе с тем, пока никаких официальных комментариев на этот счет не поступало. В краткосрочной перспективе одним из дополнительных факторов поддержки может стать начало сезона ураганов в Атлантике, отмечает С.Тюканько.

Таким образом, по мнению аналитика, поведение участников рынка можно оценить как нерациональное и рассмотреть текущую ситуацию как весьма привлекательную для формирования инвестиционных портфелей с долгосрочными целями. К сожалению, в периоды панических продаж и нерационального поведения участников рынка краткосрочное прогнозирование затруднено. С технической точки зрения ближайшая поддержка лежит в области 1175-1200 пунктов по индексу ММВБ, далее - 1000 пунктов. Волатильность, вероятно, сохранится на высоком уровне до тех пор, пока обеспокоенность в отношении еврозоны не снизится, считает представитель "Райффайзен Капитал".

По мнению начальника управления ценных бумаг Газэнергопромбанка Владимира Ларионова, военный конфликт на Корейском полуострове может ослабить деловую активность в Азии и привести к оттоку инвестиций из Южной Кореи, Японии и Китая в связи с угрозой втягивания этих стран в дипломатический конфликт. Позитивной частью новостного потока является то что, находясь под экстремальным давлением, европейские правительства прилагают активные усилия для сокращения бюджетного дефицита.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ во вторник лидерами падения стали акции "Новолипецкого металлургического комбината" (РТС: NLMK) (-9,5%), "РТМ" (РТС: RTMC) (-9,2%), "Соллерса" (РТС: SVAV) (-9%), РАО ЭС Востока" (-8,9%), "Северстали" (РТС: CHMF) (-8,7%), "Магнитогорского металлургического комбината" (РТС: MAGN) (-8,7%), "Транснефти" (РТС: TRNF) (-8,3%).

Выросли акции "Магнита" (РТС: MGNT) (+0,5%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $11,336 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $558,67 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 56,926 млрд рублей.