Альфа-банк подтверждает рекомендацию "держать" для акций "РусГидро"

Альфа-банк подтверждает рекомендацию "держать" для акций "РусГидро" с целевой ценой 0,63 рубля за бумагу, сообщается в материале аналитиков банка.

"Финансовые результаты "Русгидро" по МСФО за 4К24 и 2024 год превзошли наши ожидания и консенсус-прогноз на 1,5-8,0% за счет более высокой, чем ожидалось, выручки от продажи электроэнергии и мощности, - пишут эксперты. - Несмотря на то, что результаты оказались лучше прогноза, мы пока не считаем это поводом для открытия позиций в "РусГидро". В 2025 году динамика финансовых показателей, по нашим оценкам, останется позитивной - на фоне либерализации неценовых зон Дальнего Востока и правительственных мер по улучшению финансового состояния группы, однако ощутимых изменений с выходом СДП в плюс мы ожидаем не ранее 2027 года".

Согласно опубликованной финотчетности компании, скор. EBITDA увеличилась на 14,2%, до 150,8 млрд руб. (консенсус - 142 млрд руб.), а чистая прибыль снизилась всего на 4,7% г/г, до 67 млрд руб. Чистый долг с учетом обязательств по форварду на фоне высоких капиталовложений в 4К24 увеличился еще на 57млрд руб., до 507 млрд руб., (ЧД/EBITDA - 3.4х). СДП остается в отрицательной зоне (-82 млрд руб.).

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.