"БКС МИ" подтверждает рекомендацию "покупать" для акций Интер РАО

"БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") подтверждает рекомендацию "покупать" для акций Интер РАО с целевой ценой 5,9 рубля за штуку, что предполагает потенциал роста 43% с текущих уровней, сообщается в обзоре инвесткомпании.

"Интер РАО" в пятницу опубликовала финансовые результаты за 3К23 и 9М23. EBITDA выросла на 27% г/г, до 38,9 руб. Капзатраты остались в разумных пределах - 35,5 млрд руб. против 30,5 млрд руб. за 9М22. По итогам года хорошие показатели 3К23 и потенциально сильный 4К23, скорее всего, обеспечат прибыль на уровне прошлого года (или даже выше) и соответствующие выплаты дивидендов", - пишет аналитик Дмитрий Булгаков.

Отсутствие полного раскрытия не позволяет эксперту независимо проверить и скорректировать цифры, однако ряд утверждений можно сделать, считает Булгаков: "Генерирующее подразделение остается под давлением из-за снижения платежей по ДПМ, сбытовое - чувствует себя хорошо, инжиниринг и энергомашиностроение становятся тоже вполне существенными для компании в целом".

Аналитик выделяет важный фактор - возможный большой рост инвестрасходов с 2024 года из-за крупных проектов строительства, а также программы КОММОД.

"Мы в своей текущей оценке используем лишь половину от денежных средств, остающихся после 257 млрд руб. гипотетических инвестиций, поэтому считаем, что наша оценка уже в существенной степени учитывает средства под инвестиции", - резюмирует стратег "БКС МИ".

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.