BCS Express открыл торговую идею: покупать акции АЛРОСА с целью 152 руб

BCS Express открыл торговую идею "покупать акции "АЛРОСА" от уровня 140 руб. с целевой ценой 152 руб. за штуку" на срок до 3 месяцев, говорится в комментарии инвесткомпании.

"Потенциальная доходность составляет 8,6% + дивиденды. Важно отметить, что в середине октября ожидается дивидендный гэп, из-за чего в акциях может вырасти волатильность и спекулятивная составляющая. Поэтому после него можно установить стоп-заявку при устойчивом снижении стоимости на 5-6%", - пишет эксперт инвесткомпании Павел Гаврилов.

Аналитик указывает на ряд аргументов в пользу рекомендации:

- В условиях низких запасов продукции у производителей и огранщиков, а также при высоком спросе, ценовая конъюнктура остается благоприятной для компании.

- Приближающийся праздничный сезон может поддержать высокие цены на алмазы.

- Из-за сохранения влияния пандемии у потребителей остаются высокие запасы свободных денег, которые могут быть направлены на покупку ювелирных изделий в праздничный сезон, что поддерживает сохранение спроса и дефицита - позитивно для стоимости алмазов и бриллиантов.

- Компания ожидает увеличение добычи в конце года.

- Высокий спрос также подтверждается и сильными отчетами о продажах по месяцам. Хотя в последние месяцы наблюдается сезонное снижение, результаты остаются выше среднеисторических и допандемийных.

- Компания исторически выплачивает стабильные и достаточно высокие дивиденды. Из-за низкого уровня чистого долга/EBITDA компания может позволить выплачивать весь FCF на дивиденды.

- С технической стороны котировки с начала июля движутся строго в рамках среднесрочного восходящего канала. Недавнее снижение к его нижней границе после обновления максимумов дает новые возможности роста. Идея и заключается в возвращении выше 150 руб. Рассчитывать на более существенный подъем, по мнению Гаврилова, пока сложно.

Отмечает эксперт и риски:

- Ухудшение финансовых результатов на фоне снижения спроса, что может привести к снижению дивидендов в будущем.

- Общая рыночная коррекция.

- Рост предложения со стороны небольших алмазодобывающих компаний и общее охлаждение рынка ювелирных изделий и бриллиантов.

- С технической стороны устойчивый спуск ниже 130 руб., на взгляд эксперта, может послужить сигналом к более значительной коррекции акций "АЛРОСА".

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.