.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Акции
Главная  /  Акции  /  Мнения аналитиков  /  Результаты X5 Retail Group за 2 кв. 2019 г. по МСФО значительно превзошли ожидания - "Уралсиб"
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

16 августа 2019 года 10:40

Результаты X5 Retail Group за 2 кв. 2019 г. по МСФО значительно превзошли ожидания - "Уралсиб"

Результаты X5 Retail Group за 2 кв. 2019 г. показывают, что компания остается однозначным лидером российского розничного продовольственного рынка, демонстрируя высокие темпы роста выручки и улучшение рентабельности, сообщается в обзоре корпорации "Уралсиб".

В четверг X5 Retail Group (FIVE LI – ПОКУПАТЬ) опубликовала очень хорошую финансовую отчетность за 2 кв. 2019 г. по МСФО, отмечает аналитик "Уралсиба" Константин Белов. Так, выручка выросла на 14%(здесь и далее – год к году) до 437 млрд руб. (6,8 млрд долл.), что соответствует ожиданиям и ранее опубликованным операционным результатам. EBITDA, без учета корректировки на расходы по программе мотивации и разовые статьи и до учета применения МСФО 16, увеличилась на 25% до 36,1 млрд руб. (560 млн долл.), что предполагает рентабельность на уровне 8,3% (плюс 0,7 п.п.) и превышает наш прогноз на 12%, консенсусный – на 6%. Скорректированная EBITDA выросла на 24% до 36,6 млрд руб., или 567 млн долл. Скорректированная рентабельность по EBITDA при этом улучшилась на 0,7 п.п. до 8,4%. С учетом применения стандарта МСФО 16 рентабельность по EBITDA во 2 кв. составила 13,2%.

Также эксперт корпорации "Уралсиб" указывает, что валовая прибыль X5 Retail Group во 2 кв. 2019 г. до применения МСФО 16 выросла на 19% до 109,5 млрд руб. (1,7 млрд долл.) при валовой рентабельности 25,0%, что на 1,0 п.п. выше значения аналогичного периода прошлого года. С учетом МСФО 16 валовая рентабельность составила 25,4%. Улучшение валовой маржи отражает снижение потерь и оптимизацию логистики при сохранении уровня коммерческой маржи. В то же время общие и административные расходы (без учета амортизации и расходов по долгосрочной программе мотивации) росли несколько быстрее выручки, а именно на 16,4% до 76,1 млрд руб. (1,2 млрд долл.), в том числе за счет быстрого роста расходов на персонал. Чистый долг на конец квартала составил 195 млрд руб. (3,1 млрд долл.), что предполагает мультипликатор Чистый долг/EBITDA за последние 12 месяцев, равный 1,6, такой же как в конце предыдущего квартала.

По мнению Константина Белова, результаты X5 Retail Group за 2 кв. 2019 г. показывают, что компания демонстрирует высокие темпы роста выручки и улучшение рентабельности. "Сильные показатели первого полугодия также создают, по мнению руководства компании, хорошую основу для выплаты дивидендов в следующем году. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции X5", - заключает эксперт "Уралсиба".

Опубликовано: ИА "Финмаркет"
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   
.
Компании упоминаемые в новости:    X5 Retail Group


.
16 сентября 2019 года 17:38
Raiffeisenbank понизил рекомендацию для акций "Интер РАО" (MOEX: IRAO) с "покупать" до "держать" после роста котировок акций компании на 25% с июня этого года, сообщается в обзоре аналитика банка Сергея Гарамиты. Прогнозная стоимость бумаг компании, рассчитанная экспертом, осталась без изменения...    читать дальше
.
16 сентября 2019 года 16:49
Российский рынок акций завершит день в "плюсе", так как рост котировок нефти с одновременным ростом спроса на российские поставки - это достаточно сильная комбинация обеспечения поддержки, сообщается в комментарии "Открытие Брокер". Ситуация на отечественном рынке акций развивалась вполне...    читать дальше
.
16 сентября 2019 года 16:10
Индексы МосБиржи и РТС в первой половине сессии находились в уверенном "плюсе" ввиду высокой корреляции с нефтяным рынком. Рублевый индикатор вышел за пределы краткосрочного диапазона 2780-2820 пунктов, а долларовый индекс стремился в район 1400 пунктов, у которого приостановил повышение. С...    читать дальше
.
16 сентября 2019 года 15:55
(добавлен текст после 2-го абзаца) "ВТБ Капитал" начал анализ ПАО "ОР" (MOEX: OBUV) (основная компания группы "Обувь России"), сообщается в обзоре аналитиков инвестбанка Марии Колбиной, Николая Ковалева и Александра Гнусарева. Прогнозная стоимость акций компании, рассчитанная экспертами "ВТБ...    читать дальше
.
16 сентября 2019 года 15:25
"ВТБ Капитал" начал анализ ПАО "ОР" (MOEX: OBUV) (основная компания группы "Обувь России"), сообщается в обзоре аналитиков инвестбанка Марии Колбиной, Николая Ковалева и Александра Гнусарева. Прогнозная стоимость акций компании, рассчитанная экспертами "ВТБ Капитала", составляет 50 рублей за...    читать дальше
.
16 сентября 2019 года 14:06
Рост цен на нефть станет сильным драйвером для покупок в бумагах российских нефтегазовых компаний. Однако данный рост не будет долгосрочным, и уже во вторник внимание инвесторов переключится на ФРС, говорится в обзоре Альфа-банка. Рост курса рубля будет ограничен отметкой 63,70 руб/долл....    читать дальше
.
16 сентября 2019 года 12:43
ITI Capital открыл идею на покупку акций и GDR АФК "Система" (+13% до конца года): дата открытия: 13.09.2019 цена открытия акции: 12,5 руб. целевой уровень цены акции: 14,1 руб. до конца 2019 г. цена открытия GDR: $3,9 целевой уровень цены GDR: $4,3 "Мы считаем акции АФК Система...    читать дальше
.
16 сентября 2019 года 12:36
"ВТБ Капитал" повысил прогнозную стоимость акций Petropavlovsk на 21% - до 17 пенсов за штуку, сообщается в обзоре инвестбанка. Рекомендация "покупать" для этих бумаг аналитиками была подтверждена. Текущая стоимость акций компании составляет порядка 9,85 пенса за штуку. Petropavlovsk ведет...    читать дальше
.
16 сентября 2019 года 11:55
(добавлены 5-6-й абзацы и таблица) "ВТБ Капитал" пересмотрел прогнозные цены акций анализируемых компаний электрогенерирующего сектора РФ, сообщается в обзоре инвестбанка. По итогам переоценки для акций "Юнипро" (MOEX: UPRO) была понижена рекомендация с "покупать" до "держать". Рекомендации...    читать дальше
.
16 сентября 2019 года 11:50
Москва. 16 сентября. Рынок акций РФ утром в понедельник вырос на нефтяных бумагах из-за взлета нефти в связи с двукратным падением добычи сырья в Саудовской Аравии после атак дронов на объекты нефтяной промышленности страны; индекс РТС обновил 2-месячный максимум, а подъем индекса МосБиржи тормозится из-за укрепления рубля.    читать дальше
.
16 сентября 2019 года 11:05
(добавлены 4-й абзац и таблица) "ВТБ Капитал" пересмотрел прогнозные цены акций анализируемых компаний электрогенерирующего сектора РФ, сообщается в обзоре инвестбанка. По итогам переоценки для акций "Юнипро" (MOEX: UPRO) была понижена рекомендация с "покупать" до "держать". Рекомендации для...    читать дальше
.
16 сентября 2019 года 10:00
Котировки глобальных депозитных расписок (GDR) "Русагро" (Ros Agro (MOEX: AGRO)) могут оказать под давлением из-за исключения из индекса MVIS Russia Small-Cap, говорится в обзоре главного стратега Вячеслава Смольянинова "БКС Глобал Маркетс" и аналитика Василия Мордовцева. "MVIS Russia Small-Cap...    читать дальше
.
16 сентября 2019 года 09:55
Ситуация на внешних площадках перед открытием российского фондового рынка в понедельник выглядит смешанной. Резкий рост цен на энергоносители добавит оптимизма отечественным компаниям нефтегазового сектора, однако общий мировой настрой говорит скорее о нисходящей динамике, что подтверждает...    читать дальше
.
Страница 1 из 8
.
.
.
.
.
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.