.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Акции
Главная  /  Акции  /  Мнения аналитиков  /  У акций ОГК-2 еще есть резервы для роста - ИК "ФИНАМ"
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

24 мая 2019 года 14:44

У акций ОГК-2 еще есть резервы для роста - ИК "ФИНАМ"

Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали рекомендации по акциям ОГК-2 - крупнейшей российской компании тепловой генерации. На фоне ожиданий роста прибыли, высокой доходности по дивидендам и погашения долга аналитики подтвердили рекомендацию "Покупать" по акциям ОГК-2, повысив целевую цену с 0,46 до 0,50 руб. Потенциал роста акций оценен на уровне 22% в перспективе 12 мес.

ОГК-2 - крупнейшая компания тепловой генерации, которая контролирует 11 электростанций с общей установленной мощностью 18,96 ГВт, обеспечивая 6,3% выработки электроэнергии и 10,9% отпуска тепловой энергии в стране.

Отчет ОГК-2 за I квартал 2019 г. по МСФО показал рост прибыли на 36%, до 6,3 млрд руб. на фоне вывода старых нерентабельных мощностей, благоприятной ценовой конъюнктуры на свободном рынке электроэнергии и мощности, а также погашения долга.

Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, прибыль компании в 2019 г. вырастет на 34%, до 11,1 млрд руб. Помимо оптимизации мощностей и роста цен на электроэнергию, мощность и тепло, эффект роста также даст запуск Грозненской ТЭС - объекта программы ДПМ (договора о предоставлении мощности). Компания ввела первый энергоблок в феврале этого года, запуск второго энергоблока ожидается в июне. Выбытие объектов из программы ДПМ начнется только в 2020 году. Повышение доходов при отсутствии существенных потребностей в капвложениях позволит улучшить кредитные метрики и снизить процентные расходы, которые составляют порядка 2,5-3,0% выручки. Вместе с тем, компания выиграла тендер в первом отборе отборе в программе ДПМ-2 для двух объектов Киришской ГРЭС. После обновления суммарная мощность повысится на 15 МВт с текущих 110 МВт. Объекты начнут поставлять мощность с 1 июля 2022 и 1 июля 2024 г.

В этом году компания повысила нормы выплат до 35% прибыли по РСБУ (26% за 2017 г.) или 47% прибыли по МСФО (24% за 2017 г.), что обеспечило впечатляющий рост выплат до рекордных 0,0368 руб. на акцию (+125% г/г). Всего на выплату акционерам по дивидендам будет направлено 3,9 млрд руб. Резкое повышение нормы дивидендных выплат помогло акциям стать привлекательным вариантом в этом сезоне среди генерирующих компаний. Сейчас текущая дивидендная доходность по бумагам ОГК-2 составляет 9,0% при среднеотраслевой 8,3%.

"С момента публикации нашей рекомендации на покупку в сентябре 2018 г. акции ОГК-2 выросли на 21%, но мы считаем, что у эмитента еще есть резервы для роста. Инвестиционный кейс эмитента получит поддержку от ожиданий роста прибыли, дивидендных выплат, их высокой доходности и погашения долга. Потенциал роста мы оцениваем на уровне 22% в перспективе года", - говорит ведущий аналитик ГК "ФИНАМ" Наталья Малых.

Опубликовано: ИА "Финмаркет"
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   
.
Компании упоминаемые в новости:    ОГК-2


.
16 июля 2019 года 09:56
"Ситуация на внешних площадках перед открытием российского фондового рынка во вторник складывается, на наш взгляд, нейтральная. Фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы меняются разнонаправленно, цены на энергоносители и металлы стабильны. В целом мы ожидаем продолжения коррекции отечественных...    читать дальше
.
16 июля 2019 года 09:37
"Сегодня ждем открытия рынка акций в районе нуля, а затем сползание котировок основных акций может быть продолжено, если рынок не получит новых идей или денег. Негативом для рынка акций является и укрепление рубля. Диапазон поддержки 2710-2720 для индекса МосБиржи актуален лишь на сегодня. Завтра...    читать дальше
.
16 июля 2019 года 09:19
"Внешний фон пока не дает оснований для выхода из консолидации по индексу РТС. Трейдеры на мировых фондовых площадках ожидают потока корпоративной отчетности за второй квартал текущего года. Так, сегодня отчетность опубликуют банки JP Morgan Chase (14:00 мск), Goldman Sachs (14:30 мск) и Wells...    читать дальше
.
16 июля 2019 года 09:01
FTSE повысил вес акций Polymetal (MOEX: POLY) в своих индексах FTSE UK и FTSE All-World с 16 июля 2019 года после продажи 4,5% акций Polymetal в рамках процедуры ускоренного букбилдинга (ABB). Как отмечал в своем обзоре от 10 июля главный стратег "ВТБ Капитала" по рынку акций Илья Питерский,...    читать дальше
.
15 июля 2019 года 19:29
Москва. 15 июля. Рынок акций РФ в понедельник завершил торги снижением индексов на фоне укрепления рубля и наметившейся коррекции в нефти и фондовых площадок США; лидировали в откате акции "ФСК ЕЭС" из-за отсечки на бирже дивидендов с учетом расчетов "Т+2", а также бумаги "Газпрома" из-за фиксации прибыли игроками после роста.    читать дальше
.
15 июля 2019 года 15:53
Российские фондовые индексы в первой половине сессии не показывали единой динамики. Индекс МосБиржи оставался ниже средней полосы Боллинджера дневного графика (2790 пунктов), что указывает на его склонность к снижению. РТС пытался удержаться выше 1390 пунктов, он оставался ниже 1400 пунктов. В...    читать дальше
.
15 июля 2019 года 15:11
"Новость о планах закрытия крупнейшей в мире шахты по добыче алмазов "Аргайл" на западе Австралии позитивна с точки зрения мирового рынка алмазов, который характеризуется вялым спросом со стороны конечных покупателей; новость позитивна для "АЛРОСы". Тем не менее, мы бы рекомендовали более...    читать дальше
.
15 июля 2019 года 14:04
Операционные результаты "Северстали" за 2К2019 позитивны для акций компании, говорится в обзоре Альфа-банка. "Северсталь" в минувшую пятницу представила, на наш взгляд, сильные операционные результаты за 2К19. Новость позитивна для акций компании. По прогнозу компании, финансовые результаты за...    читать дальше
.
15 июля 2019 года 12:23
"Условия для развития коррекции на рынке акций продолжают оставаться благоприятными. Несмотря на то, что с начала месяца и индекс МосБиржи, и индекс РТС остаются на положительной территории (+0,42% и +0,53% соответственно), такой "плюс" уже не выглядит существенным, и до конца июля ситуация может...    читать дальше
.
15 июля 2019 года 12:00
В настоящее время розница является одним из самых быстрорастущих сегментов брокерского бизнеса в России, считает главный исполнительный директор "ВТБ Капитал Инвестиции" Владимир Потапов. "Количество физических лиц среди инвесторов увеличивается, так как благодаря новейшим технологиям прозрачность...    читать дальше
.
15 июля 2019 года 11:41
Москва. 15 июля. Рынок акций РФ после позитивного старта торгов на фоне благоприятной внешней конъюнктуры, подогретой неплохой статистикой о ВВП Китая, развернулся вниз по индексу МосБиржи за счет продаж в бумагах с высокой капитализацией на фоне укрепления рубля; лидируют в откате акции "ФСК ЕЭС" из-за отсечки на бирже дивидендов с учетом расчетов "Т+2".    читать дальше
.
15 июля 2019 года 09:55
По мнению специалистов ИК "Атон", в понедельник старт торгов на отечественном рынке акций может пройти на положительной территории - подъем составит 0,5%.    читать дальше
.
15 июля 2019 года 09:40
"Вполне возможно, что попытки завершить коррекцию на рынке акций мы увидим в понедельник. По крайней мере, внешний фон этому благоприятствует: после нашего закрытия американские индексы немного подросли, в "плюсе" и фьючерсы на них сегодня с утра. Полупроцентным ростом отметился фьючерс на индекс...    читать дальше
.
Страница 1 из 7
.
.
.
.
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.