.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Акции
Главная  /  Акции  /  Мнения аналитиков  /  У акций ОГК-2 еще есть резервы для роста - ИК "ФИНАМ"
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

24 мая 2019 года 14:44

У акций ОГК-2 еще есть резервы для роста - ИК "ФИНАМ"

Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали рекомендации по акциям ОГК-2 - крупнейшей российской компании тепловой генерации. На фоне ожиданий роста прибыли, высокой доходности по дивидендам и погашения долга аналитики подтвердили рекомендацию "Покупать" по акциям ОГК-2, повысив целевую цену с 0,46 до 0,50 руб. Потенциал роста акций оценен на уровне 22% в перспективе 12 мес.

ОГК-2 - крупнейшая компания тепловой генерации, которая контролирует 11 электростанций с общей установленной мощностью 18,96 ГВт, обеспечивая 6,3% выработки электроэнергии и 10,9% отпуска тепловой энергии в стране.

Отчет ОГК-2 за I квартал 2019 г. по МСФО показал рост прибыли на 36%, до 6,3 млрд руб. на фоне вывода старых нерентабельных мощностей, благоприятной ценовой конъюнктуры на свободном рынке электроэнергии и мощности, а также погашения долга.

Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, прибыль компании в 2019 г. вырастет на 34%, до 11,1 млрд руб. Помимо оптимизации мощностей и роста цен на электроэнергию, мощность и тепло, эффект роста также даст запуск Грозненской ТЭС - объекта программы ДПМ (договора о предоставлении мощности). Компания ввела первый энергоблок в феврале этого года, запуск второго энергоблока ожидается в июне. Выбытие объектов из программы ДПМ начнется только в 2020 году. Повышение доходов при отсутствии существенных потребностей в капвложениях позволит улучшить кредитные метрики и снизить процентные расходы, которые составляют порядка 2,5-3,0% выручки. Вместе с тем, компания выиграла тендер в первом отборе отборе в программе ДПМ-2 для двух объектов Киришской ГРЭС. После обновления суммарная мощность повысится на 15 МВт с текущих 110 МВт. Объекты начнут поставлять мощность с 1 июля 2022 и 1 июля 2024 г.

В этом году компания повысила нормы выплат до 35% прибыли по РСБУ (26% за 2017 г.) или 47% прибыли по МСФО (24% за 2017 г.), что обеспечило впечатляющий рост выплат до рекордных 0,0368 руб. на акцию (+125% г/г). Всего на выплату акционерам по дивидендам будет направлено 3,9 млрд руб. Резкое повышение нормы дивидендных выплат помогло акциям стать привлекательным вариантом в этом сезоне среди генерирующих компаний. Сейчас текущая дивидендная доходность по бумагам ОГК-2 составляет 9,0% при среднеотраслевой 8,3%.

"С момента публикации нашей рекомендации на покупку в сентябре 2018 г. акции ОГК-2 выросли на 21%, но мы считаем, что у эмитента еще есть резервы для роста. Инвестиционный кейс эмитента получит поддержку от ожиданий роста прибыли, дивидендных выплат, их высокой доходности и погашения долга. Потенциал роста мы оцениваем на уровне 22% в перспективе года", - говорит ведущий аналитик ГК "ФИНАМ" Наталья Малых.

Опубликовано: ИА "Финмаркет"
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   
.
Компании упоминаемые в новости:    ОГК-2


.
23 октября 2019 года 19:40
Москва. 23 октября. Рынок акций РФ в среду консолидировался при смешанной динамике blue chips на фоне разнополярных сигналов с внешних торговых площадок после утренней нисходящей коррекции, однако индексы РТС и МосБиржи выросли за счет выстреливших без новостей бумаг "Сургутнефтегаза", которые обновили максимум более чем за 13 лет (с августа 2006 года) и обогнали в цене "префы". Вечерний рост нефти также поддержал остальные нефтяные акции.    читать дальше
.
23 октября 2019 года 16:20
"БКС Глобал Маркетс" пересмотрел прогнозные цены акций и глобальных депозитарных расписок (GDR) анализируемых сталелитейных компаний РФ, сообщается в обзоре инвестбанка. По итогам переоценки для GDR "Северстали" (MOEX: CHMF) и "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (ММК)...    читать дальше
.
23 октября 2019 года 14:02
(добавлен 3-й абзац) Sberbank Investment Research, аналитическое подразделение Sberbank CIB, повысил рекомендацию для акций "Энел Россия" (MOEX: ENRU) и "Мосэнерго" (MOEX: MSNG) с "держать" до "покупать", следует из аналитических материалов инвестбанка. Новая прогнозная стоимость бумаг "Энел...    читать дальше
.
23 октября 2019 года 13:27
Высокая корреляция рынка РФ с ценами на нефть и динамикой индекса развивающихся стран обусловит повышенное давление на российские бумаги в 4 кв., говорится в обзоре Промсвязьбанка. Сгладить, но не переломить, негативный эффект повышенной волатильности способны внутренние факторы. В частности,...    читать дальше
.
23 октября 2019 года 12:45
Аналитическое управление ГК "ФИНАМ" подготовило исследование инвестиционной привлекательности акций американской корпорации Citigroup - одной из крупнейших американских компаний финансового сектора с рыночной капитализацией порядка $157 млрд, сообщается в пресс-релизе ГК. Бумагам присвоена...    читать дальше
.
23 октября 2019 года 11:46
Sberbank Investment Research, аналитическое подразделение Sberbank CIB, повысил рекомендацию для акций "Энел Россия" (MOEX: ENRU) и "Мосэнерго" (MOEX: MSNG) с "держать" до "покупать", следует из аналитических материалов инвестбанка. Новая прогнозная стоимость бумаг "Энел Россия", установленная...    читать дальше
.
23 октября 2019 года 11:40
Москва. 23 октября. Рынок акций РФ утром в среду умеренно просел на фоне общемировой коррекции после роста накануне, индекс МосБиржи опустился ниже рубежа 2800 пунктов во главе с бумагами Сбербанка и "Газпрома".    читать дальше
.
23 октября 2019 года 09:47
Аналитики ИК "Атон" в среду прогнозируют открытие рынка акций РФ на отрицательной территории - вероятное снижение составит около 0,5%.    читать дальше
.
23 октября 2019 года 09:45
По мнению аналитиков, в среду смешанный внешний фон может затруднять дальнейший рост российского рынка акций.    читать дальше
.
23 октября 2019 года 09:42
Открытие индекса МосБиржи в среду ожидается со сдержанным понижением около 0,2-0,3%, в районе 2795 п., говорится в комментарии старшего риск-менеджера ИК "Алго Капитал" Виталия Манжоса. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2790, 2780 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2810,...    читать дальше
.
23 октября 2019 года 09:22
Российский рынок акций вчера мощно вырос на 1,5%, вновь показав лучшую динамику среди европейских и американских площадок, говорится в комментарии аналитика "Алор Брокер" Алексея Антонова. Причем рост шел по всему спектру "голубых фишек", за исключением акций МосБиржи и "Аэрофлота". По мнению...    читать дальше
.
23 октября 2019 года 09:05
Российский фондовый рынок завершил торги вторника ростом на 1,5%, превысив отметку в 2800 пунктов по индексу МосБиржи, сообщается в комментарии главного аналитика Промсвязьбанка Михаила Поддубского. В среду смешанный внешний фон может затруднять дальнейший рост российского рынка акций, полагает...    читать дальше
.
22 октября 2019 года 19:55
Москва. 22 октября. Рынок акций РФ во вторник превысил психологический рубеж 2800 пунктов по индексу МосБиржи на фоне роста мировых площадок благодаря оптимистичным сигналам относительно хода торговых переговоров США и Китая, что подогрело общемировой аппетит к рисковым активам; локомотивом подъема выступили акции "Газпрома".    читать дальше
.
Страница 1 из 7
.
.
.
.
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.