.
.
СЕГОДНЯ:
.
.
.
Главная / Акции / Мнения аналитиков / Raiffeisenbank возобновил анализ продуктовых ритейлеров РФ c рейтингом "покупать" для бумаг X5, Магнита и Ленты
.
Биржи (15 мин. задержка)
.
Теханализ и графики
.
Новости и аналитика (акции)
.
24 апреля 2019 года 13:20
Raiffeisenbank возобновил анализ продуктовых ритейлеров РФ c рейтингом "покупать" для бумаг X5, Магнита и Ленты
(добавлен текст после 2-го абзаца)
Raiffeisenbank возобновил аналитическое покрытие продовольственных ритейлеров РФ, сообщается в обзоре аналитика банка Егора Макеева.
Рекомендация "покупать" дается экспертом практически для всех бумаг компаний сектора: глобальных депозитарных расписок (GDR) X5, GDR и обыкновенных акций "Магнита", а также GDR "Ленты". Исключение составляют только депозитарные расписки "О'Кей", для которых аналитик установил рекомендацию "сокращать".
Российский рынок продовольственных ритейлеров по-прежнему имеет возможности для роста.
"Несмотря на замедление темпов роста рынка розничной торговли РФ, у него есть потенциал, катализаторами для которого послужат дальнейшая консолидация и трансформация традиционного формата торговли в современный (торговые сети, объединяющие гипермаркеты, супермаркеты, магазины у дома, дискаунтеры - прим. ИФ)", - считает аналитик.
Как отмечает эксперт, российские потребители по-прежнему чувствительны к изменениям цен и в то же время требовательны к товарам. "Это, на наш взгляд, ограничивает потенциал для повышения прибыльности в секторе, но в то же время создает новые ниши на рынке", - говорится в обзоре.
X5 Retail (MOEX: FIVE) Group, по мнению Е.Макеева, сохранит за собой лидирующую позицию на рынке продовольственной розницы. "Благодаря тому, что магазины компании уже являются востребованными покупателями, Х5 может сосредоточиться на постепенных доработках их концепций, а также на инвестициях в технологии, что может стать конкурентным преимуществом в долгосрочной перспективе. Компания будет демонстрировать значительный рост прибыли на акцию среднегодовым темпом 24% в 2019-2020 годах и в то же время благодаря улучшению генерации свободного денежного потока продолжит увеличивать дивиденды, так что за 2019 год дивидендная доходность составит 6,6%", - пишет он.
"Магнит" (MOEX: MGNT), по мнению аналитика, обладает значительным потенциалом улучшения результатов, хотя его реализация может стать видимой только ближе к концу 2019 года. "По нашим расчетам, рынок не закладывает в цену акций рост продаж с квадратного метра, тогда как усилия обновленного менеджмента по оптимизации ассортимента и изменению концепций магазинов компании должны привести как к росту продаж с квадратного метра, так и к сокращению разрыва по этому показателю между компанией и конкурентами. Другим драйвером для результатов "Магнита" может стать улучшение работы с запасами, которые в настоящий момент находятся на более высоком, чем у конкурентов, уровне", - полагает эксперт. По мнению Raiffeisenbank, участие "Магнита" в сделках M&A может быть стратегически верным решением, но, в то же время, оно может отвлекать менеджмент компании от решения более важных задач в основном бизнесе компании.
Компания "Лента" торгуется по самому низкому мультипликатору P/E среди российских публичных розничных сетей и с дисконтом более 50% по мультипликатору P/E к зарубежным аналогам. Свидетельством недооценки "Ленты" может являться интерес к получению контроля в ней со стороны как минимум двух компаний. Учитывая сравнительно низкий рост сегмента гипермаркетов, аналитик банка считает оправданной текущую стратегию "Ленты", предполагающую снижение темпов открытия магазинов. Благодаря снижению затрат на инвестиции, как ожидается, "Лента" начнет генерировать положительный свободный денежный поток в 2019 году с доходностью 7,6%, значительная часть которого может быть направлена акционерам. "Тем не менее, мы считаем, что стратегия компании, вероятно, изменится после смены контролирующего акционера, и новая стратегия, скорее всего, будет предусматривать более быстрый рост, что, соответственно, потребует более высоких инвестиций", - пишет Е.Макеев.
Аналитик банка считает перспективным формат дискаунтеров, развиваемый компанией "О'Кей", несмотря на его убыточность в настоящее время, тогда как гипермаркеты компании показывают стабильную рентабельность при снижающихся продажах. "Показателям дискаунтеров оказало бы поддержку значительное увеличение масштаба их бизнеса, однако возможность "О'Кей" инвестировать в рост ограничена высокой долговой нагрузкой компании. Возможная продажа бизнеса гипермаркетов могла бы снизить долговую нагрузку или даже позволить компании полностью избавиться от долга. Тем не менее, в таком случае в компании останется только убыточный и относительно небольшой бизнес дискаунтеров, что, по нашему мнению, значительно увеличит риск инвестиций в бумаги "О'Кей", - говорится в обзоре.
Оценки и рекомендации аналитиков (цены в долларах США):
Прогнозная цена X5 - 38,3 (текущая цена - 28,26), рекомендация - покупать;
Прогнозная цена Магнит - 21 (текущая цена - 14,69), рекомендация - покупать ;
Прогнозная цена Магнит (для акций, цены в рублях) - 5450 (текущая цена - 3637), рекомендация - покупать;
Прогнозная цена Лента - 5,5 (текущая цена - 3,56), рекомендация - покупать;
Прогнозная цена О'Кей - 1,8 (текущая цена - 1,85), рекомендация - сокращать.
Опубликовано: ИА "Финмаркет"
.
.
09 июля 2025 года 17:05
Акции Сбербанка сохраняют привлекательность для долгосрочных вложений, считают аналитики сервиса "Газпромбанк Инвестиции".
Эмитент представил умеренно позитивный финансовый отчет (по РСБУ) за июнь и шесть месяцев 2025 года, отмечают эксперты.
Несмотря на высокий уровень процентных ставок, банк с... читать дальше
.
09 июля 2025 года 16:38Прогнозная стоимость акций "НоваБев Групп" на горизонте года составляет 576 рублей за штуку, считают аналитики банка ПСБ.
"Компания представила внезапно сильные операционные результаты за 1П25, несмотря на общий негативный тренд по стране: так, производство крепкого алкоголя в России упало за... читать дальше
.
09 июля 2025 года 16:16Акции "Новабев Групп" могут поддержать ожидания дивидендов и IPO "ВинЛаб", считает аналитик инвестиционной компании "Велес Капитал" Елена Кожухова.
Котировки бумаг эмитента получили импульс к росту еще во вторник, когда стало известно, что компания в 1П25 увеличила отгрузки алкогольной продукции... читать дальше
.
09 июля 2025 года 15:39"Финам" подтверждает рейтинг "покупать" для обыкновенных и привилегированных акций Сбербанка с прогнозной стоимостью на уровне 376,7 рубля за штуку для обоих типов бумаг, сообщается в материале заместителя руководителя отдела анализа акций Игоря Додонова.
"Результаты эмитента за 6М25 по РСБУ мы... читать дальше
.
09 июля 2025 года 15:15Акции "НоваБев Групп" в настоящее время справедливо оценены российском фондовым рынком, считают аналитики сервиса "Газпромбанк Инвестиции".
"Мы положительно оцениваем операционные результаты за первое полугодие 2025 года, компания смогла ускорить темпы роста во втором квартале 2025 года. В целом... читать дальше
.
09 июля 2025 года 14:49Т-Инвестиции" сохраняют рекомендацию "покупать" для акций Сбербанка с прогнозной ценой на уровне 347 рублей за бумагу, что предполагает потенциал роста на 12% без учета дохода от дивидендов, говорится в комментарии аналитиков брокера.
"Результаты Сбера за первое полугодие 2025 года оцениваем... читать дальше
.
09 июля 2025 года 14:24Ралли на рынке ОФЗ полностью остановилось, поскольку отыграны все позитивные факторы - риторика ЦБ и статистика по инфляции, отмечается в комментарии аналитиков Райффайзенбанка.
"Кривая за неделю впервые за долгое время не изменилась, индекс RGBI также замер на отметке чуть выше 115 п.п. Причина,... читать дальше
.
09 июля 2025 года 13:58"Финам" открыл торговую идею "покупать акции "МД Медикал Груп"(МДМГ, управляет сетью клиник "Мать и дитя") с целью 1180 рублей за штуку" с горизонтом инвестирования 1 месяц. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 12,7%, стоп-приказ: 1010 рублей, говорится в комментарии... читать дальше
.
09 июля 2025 года 13:24Индекс S&P 500, вероятно, будет торговаться в диапазоне 6190-6260 пунктов в среду, баланс рисков остается нейтральным, уровень волатильности на предстоящие сессию оценивается как пониженный, говорится в материале аналитика Freedom Finance Global Амирлана Калымбекова.
Эксперт отмечает, что на среду... читать дальше
.
09 июля 2025 года 12:56Банк ПСБ подтверждают прогнозную цену обыкновенных акций Сбербанка на уровне 383 руб. за бумагу с потенциалом роста 24%, сообщается в комментарии управляющего по анализу банковского и финансового рынков Дмитрия Грицкевича.
Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за 6 месяцев 2025 года:... читать дальше
.
09 июля 2025 года 12:24Прогнозная стоимость акций ПАО "МГКЛ" (материнская компания "Мосгорломбарда") на горизонте шести-девяти месяцев составляет 2,6-2,7 рубля за штуку, что предполагает потенциал роста 7-11% от текущего уровня, сообщается в материале аналитика Freedom Finance Global Владимира Чернова.
Эмитент... читать дальше
.
09 июля 2025 года 12:02"Финам" понизил рейтинг акций Ping An Bank с "покупать" до "держать", сохранив целевую цену на уровне 12,85 юаня (CNY) за штуку, что предполагает потенциал снижения на 1,3% от текущего уровня, сообщается в материале заместителя руководителя отдела анализа акций Игоря Додонова.
"С начала мая акции... читать дальше
.
09 июля 2025 года 11:41"Мои Инвестиции" сохраняют прогнозную стоимость акций "НоваБев Групп" на уровне 730-760 рублей за штуку на горизонте года, сообщается в материале аналитиков телеграм-канала.
Эмитент опубликовал неожиданно сильные операционные результаты за второй квартал 2025 года, констатируют эксперты.
"Бумаги... читать дальше
.
ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:
САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ
Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефону 495) 988-76-77. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
.