.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Акции
Главная  /  Акции  /  Мнения аналитиков  /  БКС поднял оценку акций большинства нефтегазовых компаний РФ на 2-8%, оставив рейтинги без изменения
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

13 декабря 2018 года 14:42

БКС поднял оценку акций большинства нефтегазовых компаний РФ на 2-8%, оставив рейтинги без изменения

"БКС Глобал Маркетс" повысил прогнозную стоимость депозитарных расписок (DR) и акций большинства нефтегазовых компаний РФ на 2-8%, сообщается в обзоре аналитиков инвестбанка Кирилла Таченникова и Ольги Аржаниковой.

Рекомендации для этих бумаг остались при этом без изменения.

Для DR "Газпрома", "Роснефти" (MOEX: ROSN), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) и "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) была оставлена рекомендация "покупать".

Для DR "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) и "Татнефти" (MOEX: TATN) была подтверждена рекомендация "держать", а для привилегированных акций "Транснефти" (MOEX: TRNF) и "Сургутнефтегаза" - "продавать".

"Рост рублевых цен нефти марки Urals на 18% в третьем квартале 2018 года компенсировал повышение экспортной пошлины на 12% квартал к кварталу, обеспечив увеличение EBITDA сектора на 6% и FCF - на 40%. Поскольку мы сохраняем наш прогноз цены нефти марки Brent на уровне $75 за баррель в 2019 году и $80 в 2020 году, мы по-прежнему отдаем предпочтение основным бенефициарам роста цен на нефть - "Роснефти", "ЛУКОЙЛу" и "Газпром нефти", которые также обеспечивают высокую доходность (дивиденды плюс выкуп). Мы видим ограниченный потенциал у "НОВАТЭКа" и "Татнефти", которые стали лидерами роста с начала года и на данный момент торгуются с премией к аналогам. По нашим расчетам, у "префов" "Сургутнефтегаза" (при нашем курсе доллар/рубль) и "Транснефти" (даже при коэффициенте выплат 50%) нулевой потенциал роста", - говорится в обзоре.

В то же время в нем отмечается, что после 30%-ного падения цен на нефть марки Brent в четвертом квартале 2018 года EBITDA, вероятно, снизится на 9% относительно третьего квартала, а FCF - в два раза.

По мнению аналитиков "БКС Глобал Маркетс", большинство бумаг нефтегазового сектора РФ - за исключением "Газпрома" - выглядят переоцененными.

"Наш фаворит в секторе - "Газпром" (MOEX: GAZP), который планирует не только повысить дивиденды, но и завершить крупные инфраструктурные проекты, что добавит 20% к EBITDA до 2022 года. Несмотря на высокую дивдоходность и хорошую динамику показателей, акции монополии все еще торгуются на неоправданно низких уровнях относительно аналогов", - говорится в обзоре.

Помимо макроэкономических, аналитики "БКС Глобал Маркетс" также отмечают отраслевые риски, включая регулирование внутренних цен на нефтепродукты и предстоящие изменения стандартов содержания серы (IMO).

Оценки и рекомендации аналитиков для депозитарных расписок (цены в рублях):

Прогнозная цена Газпром - 5,5 (текущая цена - 4,7), рекомендация - покупать;

Прогнозная цена Роснефть - 9,0 (текущая цена - 6,3), рекомендация - покупать;

Прогнозная цена ЛУКОЙЛ - 95,0 (текущая цена - 76,7), рекомендация - покупать;

Прогнозная цена Газпром нефть - 40,0 (текущая цена - 27,3), рекомендация - покупать;

Прогнозная цена НОВАТЭК - 190,0 (текущая цена - 168,0), рекомендация - держать;

Прогнозная цена Сургутнефтегаз - 4,8 (текущая цена - 4,2), рекомендация - держать;

Прогнозная цена Татнефть - 80,0 (текущая цена - 67,0), рекомендация - держать;

Прогнозная цена Транснефть (для "префов"; цены в рублях) - 170000,0 (текущая цена - 168650,0), рекомендация - продавать;

Прогнозная цена Сургутнефтегаз (для "префов"; цены в рублях) - 41,0 (текущая цена - 38,2), рекомендация - продавать.

Опубликовано: /Интерфакс/
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   
.


.
20 марта 2019 года 17:09
"Закрытие основной сессии на российском рынке акций обещает пройти в нейтральном ключе, а вот инвестиционные настроения на четверг определятся после 21.00 мск. В 21.30 мск начнётся пресс-конференция главы ФРС. С технической точки зрения, уже вторую неделю индекс МосБиржи "зубами цепляется" за...    читать дальше
.
20 марта 2019 года 16:47
"ВТБ Капитал" понизил прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) X5 Retail (MOEX: FIVE) Group на 7% - до $34 за штуку, сообщается в обзоре инвестбанка. Рекомендация "покупать" для этих бумаг аналитиками была оставлена без изменения. По данным информационно-аналитического...    читать дальше
.
20 марта 2019 года 16:31
"Фьючерсы на основные индексы США указывали на возможный небольшой рост рынка в начале дня. Основные надежды оптимистов связаны не с Китаем, а с политикой ФРС. Вполне вероятно, что регулятор изменит ожидаемый график повышений ставки. Кроме того, могут быть озвучены планы более скромного сокращения...    читать дальше
.
20 марта 2019 года 15:52
"Сегодня на российском рынке акций наблюдается нейтрально позитивная динамика, биржевые индексы торгуются в символическом "плюсе". Как мы и ожидали, инвесторы заняли выжидательную позицию по мере приближения итогов заседания ФРС, которые должны обозначить, в каком направлении будет двигаться...    читать дальше
.
20 марта 2019 года 15:14
(добавлен 3-й абзац) Sberbank Investment Research, аналитическое подразделение Sberbank CIB, повысил прогнозную стоимость американских депозитарных расписок (ADR) ГМК "Норильский никель" (MOEX: GMKN) на 18% - до $26,2 за штуку, сообщается в обзоре инвестбанка. Рекомендация "покупать" для этих...    читать дальше
.
20 марта 2019 года 13:32
Raiffeisenbank повысил прогнозную стоимость акций и американских депозитарных расписок (ADR) "ЛУКОЙЛа" на 35% - до 6550 рублей и на 20% - до $102 за штуку соответственно, сообщается в обзоре аналитика инвестбанка Андрея Полищука. Рекомендация "покупать" для этих бумаг была...    читать дальше
.
20 марта 2019 года 13:10
МТС опубликовала сильные результаты за 4 кв. 2018 года, отмечают аналитики ИК "Атон". Выручка МТС в 4К18 выросла на 11.3% г/г до 130 млрд руб. Российский сегмент продолжает демонстрировать хороший рост - его выручка увеличилась на 10.7% г/г до 121.5 млрд руб., хотя темпы роста чуть замедлились...    читать дальше
.
20 марта 2019 года 12:41
Sberbank Investment Research, аналитическое подразделение Sberbank CIB, повысил прогнозную стоимость американских депозитарных расписок (ADR) ГМК "Норильский никель" (MOEX: GMKN) на 18% - до $26,2 за штуку, сообщается в обзоре инвестбанка. Рекомендация "покупать" для этих бумаг была...    читать дальше
.
20 марта 2019 года 12:30
"Компания МТС вчера представила финансовые результаты за 4К18 и провела телефонную конференцию. Хотя менеджмент представил осторожный прогноз на 2019 г., мы считаем, что у компании есть возможности нейтрализовать его позитивным сюрпризом в части дивидендных выплат", - отмечают аналитики...    читать дальше
.
20 марта 2019 года 11:45
Москва. 20 марта. Рынок акций РФ утром в среду утратил оптимизм из-за забуксовавших в росте мировых площадок на сомнениях в успехе торговых переговоров США и Китая; дополнительное давление на индекс МосБиржи оказывает укрепление рубля.    читать дальше
.
20 марта 2019 года 09:56
В среду утром специалисты ИК "Атон" предполагают нейтральное начало фондовых торгов в России.    читать дальше
.
20 марта 2019 года 09:50
В среду утром аналитики не ждут сильных двжиений в начале фондовых торгов в России.    читать дальше
.
20 марта 2019 года 09:49
"Вчера российский рынок акций вплотную подходил к верхней границе "боковика" от 14 февраля, но сил для дальнейшего роста не хватило. За последние три дня роста рублевый индикатор быстро прошел путь от нижней границы канала (2450 пунктов) до верхней (2500 пунктов), и силы "быков" уменьшились. После...    читать дальше
.
Страница 1 из 9
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.