Инвесторы будут также ожидать банковскую конференцию в Джексон-Хоуле 26 августа, где ключевым будет выступление главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Джанет Йеллен, которая может дать сигналы в отношении ставки регулятора.
Рынок акций РФ на прошедшей неделе обновил годовые максимумы индексов РТС и ММВБ (последний обновил исторический пик) на фоне подъема мировых площадок и ралли нефти, после чего скорректировался в рамках фиксации прибыли игроками. Также поддержку рынку оказал сохраняющийся западный спрос на российские акции. Совокупный чистый приток денежных средств в фонды, инвестирующие в акции РФ, за неделю с 11 по 17 августа составил $167 млн против притока $65 млн неделей ранее (данные EPFR).
В период с 15 по 19 августа индекс РТС вырос на 1,2% - до 965,68 пункта, индекс ММВБ просел на 0,4% и составил 1959,72 пункта. Доллар в этот период снизился на 0,83 рубля (до 63,92 рубля), а нефть Brent выросла на 8,3%, или на $3,9 за баррель.
Обновление годовых вершин индексов произошло в начале недели на фоне подъема нефти Brent к $48 за баррель, индекс ММВБ протестировал 1980 пунктов, РТС превысил 970 пунктов.
В лидерах роста выступили бумаги "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+2,5%) на неплохом отчете за второй квартал по МСФО, подорожали бумаги "РусАла" (MOEX: RUALR) (+1,8%) на слухах о планах "Реновы" выкупить 17% акций компании у "Онэксима" за $1 млрд с премией к рынку в размере 10%. Продолжили ралли бумаги "Квадры" (MOEX: TGKD) (+30% и +40% "префы") на сильном отчете за первое полугодие по РСБУ, подогревшем ожидания щедрых дивидендов (чистая прибыль выросла в 8,4 раза в годовом выражении).
Нефть росла на заявлениях министра нефти Саудовской Аравии, усиливших ожидания, что крупнейшие страны-производители нефти примут меры для стабилизации глобального рынка на заседании ОПЕК в конце сентября. Венесуэла объявила о начале координации со странами ОПЕК, а также другими производителями нефти (Россией, Саудовской Аравией, Ираном и Эквадором) в целях стабилизации нефтяного рынка. При этом нефтяной рынок проигнорировал статистику Baker Hughes об очередном недельном росте числа буровых нефтегазовых установок в США (+15 штук, до 396 установок).
Во вторник рынок акций обновил максимумы индексов, после чего просел вслед за мировыми фондовыми площадками на возросших опасениях скорого повышения ставки Федрезервом США, хотя нефть сохранила позитивный импульс и поднялась к $49 за баррель Brent. Индекс ММВБ превышал днем 1994 пункта, а к закрытию торгов скатился до 1975 пунктов, РТС закрепился в районе 975 пунктов. Раллировали к новым вершинам акции "Московской биржи" (MOEX: MOEX) (+3,6%, до 129,44 рубля).
В США вышли сильные данные по промпроизводству за июль (+0,7% при прогнозах повышения всего на 0,3%), которые выступили в пользу подъема ставки ФРС. Вдобавок президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что время очередного подъема базовой процентной ставки Федрезервом приближается, и этот шаг возможен уже на заседании регулятора в сентябре.
В середине недели рынок акций РФ продолжил снижение вслед за мировыми площадками и нефтью, которая сходу не смогла взять отметку $50 за баррель Brent и вернулась к $49, несмотря на сокращение запасов сырья в США. Индекс ММВБ просел ниже 1970 пунктов, РТС упал к 965 пунктам, а лидерами отката выступили бумаги "Башнефти" (MOEX: BANE) (-8%) на новостях об отсрочке приватизации компании. Глава правительства РФ Дмитрий Медведев принял решение о переносе приватизации "Башнефти", решение было одобрено президентом России.
Пессимизм на мировых площадках после заявлений У.Дадли поддержал глава ФРБ Атланты Деннис Локхарт, допустивший возможность "по крайней мере одного" повышения ставки Федрезервом в этом году. Вышедшая в среду статистика Минэнерго США оказалась позитивной для нефтяного рынка: запасы нефти сократились за неделю на 2,5 млн баррелей при прогнозах роста на 0,95 млн баррелей, резервы бензина также упали сильнее ожиданий.
В четверг рынок акций подрос на фоне возобновившегося ралли нефти, превысившей рубеж $50 за баррель Brent; индекс ММВБ закрепился выше 1970 пунктов, а РТС превысил 975 пунктов. В лидерах роста выступили бумаги металлургов во главе с "Мечелом" (MOEX: MTLR) (+5%) и "Северсталью" (MOEX: CHMF) (+4%), скорректировалась после обвала "Башнефть" (+1,4%). Упали бумаги "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-3%) после выхода отчета за второй квартал. Чистая прибыль МТС по итогам второго квартала рухнула на 47% (до 9,1 млрд рублей), при этом компания после продажи доли в узбекской Universal Mobile Systems (UMS) понизила годовые прогнозы финансовых показателей.
На мировые рынки вернулся оптимизм после публикации протоколов июльского заседания ФРС, в которых руководители регулятора высказали облегчение, что их опасения относительно выхода Великобритании из Европейского союза и ситуации на рынке труда ослабли. Однако их мнения по поводу того, означает ли это необходимость дальнейшего повышения процентных ставок, разделились. Рынок труда США тем временем продолжил подавать позитивные сигналы для повышения ставки ФРС - число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю сократилось сильнее ожиданий, при этом рост индекса опережающих экономических показателей Conference Board в июле превысил прогнозы.
В конце недели рынок акций РФ вновь просел из-за фиксации прибыли игроками перед выходными на фоне забуксовавшей нефти - Brent утром в пятницу превышала отметку $51 за баррель, но затем откатилась к $50,5 за баррель. Неделя завершилась рекордным ростом нефти за последние 5 месяцев, с начала августа цены прибавили почти 20% из-за снижения запасов сырья и сообщений о возможности совместных действий стран-производителей по ограничению добычи. Лучше рынка выглядели бумаги "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+2%) на новостях о планах Филиппин запретить экспорт руд металлов из страны.
По итогам недели среди акций, входящих в листинг 1-го и 2-го уровней "Московской биржи", лучше рынка смотрелись бумаги "Трубной металлургической компании" (MOEX: TRMK) (+15%), "префы" "Мечела" (+14%), акции "Распадской" (MOEX: RASP) (+9%); хуже рынка выглядели "префы" "Нижнекамскнефтехима" (MOEX: NKNC) (-11%), а также обыкновенные акции "Ленэнерго" (MOEX: LSNG) (-8%) и "Башнефти" (-7%).
4
