По итогам торгов в пятницу индекс ММВБ составил 1478,48 пункта (+0,8%), индекс РТС - 1341,49 пункта (+0,8%), рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" выросли в пределах 2,1%.
За неделю индекс ММВБ вырос на 1,7%, индекс РТС прибавил 3,1%.
Подорожали в пятницу акции "Газпрома" (+2,1%), "Газпром нефти" (+1,5%), "ЛУКОЙЛа" (+0,3%), "НОВАТЭКа" (+1,8%), "Норникеля" (+1,6%), "Ростелекома" (+2,9%), "Сургутнефтегаза" (+0,8% и +1,2% "префы"), "Татнефти" (+1,2%), "Полюс Золото" (+0,7%).
Акции "Роснефти" выросли на 0,7% (до 246,1 рубля) вместе с рынком. Инвесторы оказались дезориентированы заявлениями главы "Роснефти" Игоря Сечина о том, что "если сейчас покупать акции "Роснефти", то их годовая доходность с учетом принятых норм выплаты дивидендов составит почти 8,5%".
Между тем дивиденды "Роснефти" за 2013 год, по ожиданиям, составят 12,8 рубля на акцию, что соответствует 5%-ной доходности при текущих ценах бумаг, а для уровня дохода в 8,5% цена акций "Роснефти" должна составлять порядка 150 рублей за штуку.
Просели акции ВТБ (-0,2%) и Сбербанка России (-0,1%). Давление на акции Сбербанка мог оказать вышедший в пятницу отчет банка по РСБУ за январь, согласно которому чистая прибыль сократилась в годовом выражении на 0,4% (до 31,638 млрд рублей). Чистый процентный доход банка в январе составил 72,2 млрд рублей, что на 24,9% больше показателя января прошлого года.
Компания Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) сообщила в пятницу о том, что отток капитала из фондов, ориентированных на акции РФ, с 30 января по 5 февраля продолжился восьмую неделю подряд, но замедлился до $130 млн против оттока порядка $230 млн неделей ранее. Тем временем вывод средств из фондов GEM (глобальные фонды, инвестирующие в развивающиеся рынки) обновил исторический максимум, достигнув $4,8 млрд.
Европа в пятницу умерено подросла (индексы FTSE, DAX и S&P 350 прибавили 0,3-0,7%), несмотря на негативную европейскую статистику, также продолжился подъем в США (индекс S&P 500 к 18:40 МСК вырос на 0,7%).
Промышленное производство в Великобритании в декабре выросло на 0,4% при прогнозах роста на 0,6% (подъем в годовом выражении составил 1,8% при прогнозах роста на 2,3%), аналогичный показатель в Германии снизился на 0,6% при прогнозах роста на 0,3% (в годовом исчислении промпроизводство в ФРГ в декабре увеличилось на 2,6% при прогнозе роста на 3,5%).
Данные с рынка труда США оказались разнополярными (безработица сократилась до 6,6% с 6,7%, а число новых рабочих мест выросло на 113 тыс. при прогнозах роста на 180 тыс.), но реакция рынков в итоге оказалась позитивной.
Нефть в пятницу подорожала на фоне ослабления доллара и продолжающегося сокращения объемов добычи в Ливии на месторождении Sharara из-за протестных акций (добыча сократилась на прошлой неделе до 450-500 тыс. баррелей в сутки против 600 тыс. баррелей в сутки неделей ранее).
Цена фьючерса на нефть Brent на апрель к 18:40 МСК составила $107,09 за баррель (+0,5%, накануне цена выросла на 0,9%), цена фьючерса на WTI - $97,82 за баррель (+0,5% и +0,5% в четверг).
По словам старшего аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, российский рынок вырос перед церемонией открытия Олимпийских игр в Сочи. Спрос на рисковые активы возрос вместе с уверенностью, что момент замедления в экономике США связан в основном с холодной зимой, а также на фоне оптимистичных заявлений ЕЦБ о восстановлении в еврозоне. Инвесторы, похоже, рассчитывают, что колебания данных по payrolls в США могут приостановить ФРС в его неуклонной поступи по пути сворачивания QE3.
Драйвером роста индекса ММВБ в пятницу выступили акции "Газпрома". Присутствие на открытии Олимпиады в Сочи председателя КНР Си Цзиньпина и его переговоры с президентом РФ Владимиром Путиным входят в общую копилку "пиар-позитива" для компании.
Слова главы "Роснефти" Игоря Сечина о 8,5%-ной доходности по акциям "Роснефти" энтузиазма на рынке не вызвали в связи с его возможной оговоркой, считает аналитик.
По словам руководителя аналитического департамента ИК "Golden Hills-КапиталЪ АМ" Натальи Самойловой, показатель числа новых рабочих мест в США вышел ниже прогнозов, а предыдущие уровни не были пересмотрены в сторону повышения, что подтверждает опасения по поводу нестабильности восстановления американской экономики. Тем не менее уровень безработицы приблизился к "целевому" 6,5%, просев до 6,6%. Таким образом, шансов на дальнейшее сворачивание QE3 стало меньше, что поддержало фондовый рынок на первых порах.
Однако на следующей неделе на российские индексы может надавить понимание того, что мировая экономика восстанавливается не так быстро, как хотелось.
Аналитик АКБ "Российский капитал" Анастасия Соснова полагает, что поводом для позитива на фондовых площадках стало снижение уровня безработицы в США - это удержало российский рынок от коррекции под занавес торгов пятницы.
Портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин считает, что рост рынка акций на неделе вызван ослаблением сил продавцов - видимо, все желающие выйти из российских активов уже сделали это.
В пятницу состоится официальное открытие Олимпиады в Сочи. Отзывы атлетов, уже прибывших в Сочи, показывают, что в большинстве спортсмены очень довольны организацией, возможно, это поможет, в том числе инвесторам, понять, что в России не все так плохо.
У российского рынка высокий потенциал роста. Стоит взглянуть хотя бы на постоянно улучшающиеся показатели Сбербанка, акции которого весят 15% в индексе ММВБ. Чистая прибыль банка за последние три года увеличилась вдвое при неизменной цене его акций. Ситуация скоро изменится, и произойдет это очень резко, все выжидающие инвесторы только и ждут начала роста, считает эксперт.
Эксперт брокерской группы "Ай Ти Инвест - Проспект" Василий Олейник полагает, что оптимизм на мировых площадках пока носит больше технический характер, нежели фундаментальный. Подтверждением разворота и более долгосрочного роста может стать только сильное закрытие двух недель подряд.
Российский фондовый рынок очень часто растет на опережение и точно так же одним из первых начинает корректироваться. Если учесть, что на текущей неделе российские индексы упорно росли два дня против внешнего негатива и только в четверг все мировые площадки поддержали этот рост, то можно смело сказать, что игра на опережение у крупных игроков удалась.
С технической точки зрения, до ключевого диапазона сопротивления 1500-1520 пунктов по индексу ММВБ еще есть потенциал роста, поэтому часть длинных позиций можно оставить. Пока на дневном графике не будет слабого закрытия, говорить о возобновлении нисходящего тренда не стоит.
В пятницу также истекает срок, когда в США нужно поднять планку госдолга. Пока есть обнадеживающие заявления со стороны республиканцев и демократов, что голосование пройдет успешно, но что получится на деле, пока не известно. Все станет ясно к понедельнику, и тогда можно будет смело строить дальнейший план действий.
Что касается Олимпиады в Сочи, то она должна благоприятно отразиться на имидже страны и немного изменить инвестиционный климат, считает В.Олейник.
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 31 млрд рублей (из них 7,52 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
3
