ФАС рекомендовала УК избегать оценочных характеристик в рекомендациях клиентам

18 августа. FINMARKET.RU - Федеральная антимонопольная служба (ФАС) считает целесообразным управляющим компаниям (УК) в своих рекомендациях клиентам относительно инвестиций в те или иные активы ограничиваться советами о возможных действиях инвестора в отношении бумаги, не давая каких-либо оценочных характеристик активу или эмитенту. Такое мнение высказал "Интерфаксу" замглавы ФАС Андрей Кашеваров.

"Ни один участник рынка не может подменить собой регулятора. Если кто-то видит, что на рынке происходит что-то вопреки нормам закона, тогда надо писать соответствующее обращение регулятору, а регулятор уже оценит на соответствие закона на основании своей компетенции. Алгоритм должен быть таким, а подменять собой регулятора, я считаю, что это неправильно. Соответственно, в нашем случае это может быть оценено, как недобросовестная конкуренция", - сказал он, комментируя ситуацию вокруг письма директора по работе с состоятельными клиентами "Альфа-Капитала" Сергея Гаврилова своим клиентам, в котором он предупредил о возможных рисках в случае инвестирования в бумаги банка "ФК Открытие", Бинбанка, Московского кредитного банка (МКБ) и Промсвязьбанка.

"Менеджеры могут предупреждать своих клиентов ровно о тех бумагах, к которым они имеют отношение. А все консалтинговые услуги по инвестициям и так далее,укладываются в формулу - держать, продавать, купить, без дополнительных оценочных характеристик", - отметил А.Кашеваров.

Также он добавил, что другие подобные письма, если они будут попадать в ФАС, служба будет квалифицировать так же. "Скажем так, все те письма, которые до нас доходят, они будут равным образом оцениваться", - сказал замглавы андомства.

В среду газета "Ведомости" сообщила, что менеджер компании "Альфа-Капитал" в рассылке по электронной почте проинформировала клиентов о проблемах банка "ФК Открытие", Бинбанка, Московского кредитного банка и Промсвязьбанка.

В письме было указано, что "Альфа-Капитал" продолжает "получать все больше публичной и непубличной информации о проблемах внутри целой группы банков". Под риском в первую очередь находятся выпуски субординированных облигаций, "которые в случае санации (банка-эмитента), скорее всего, будут списаны полностью", уточнялось в рассылке для клиентов.

ЦБ РФ сообщил изданию, что планирует провести относительно данной рассылки надзорную проверку, а также "направить запрос в ФАС о проведении проверки на предмет недобросовестной конкуренции".

В тот же день ФАС объявила, что направила запрос информации в "Альфа-Капитал" в связи с действиями по распространению писем о текущем состоянии ряда банков. Срок представления информации по запросу установлен до 21 августа. По результатам получения и анализа информации ведомство намерено было сделать выводы относительно действий "Альфа-Капитала", "то есть о наличии или об отсутствии в них признаков нарушения антимонопольного законодательства", сообщала ФАС.

Позже, 17 августа, ФАС сообщила о получении запроса на проверку "Альфа-Капитала" на предмет недобросовестной конкуренции. Замглавы ФАС Андрей Кашеваров пояснил "Интерфаксу", что обращения ЦБ службе достаточно, чтобы начать подготовку предупреждения компании. По его словам, в случае отсутствия реакции на предупреждение будет возбуждено дело. "В данном случае до 500 тыс. рублей штрафа в отношении компании (может быть выписано)", - сказал замглавы ведомства.

В то же время компания может избежать негативных последствий. "Одна из возможных вероятностей включения в предупреждение - это отзыв письма менеджера. В дипломатии называется "дезавуирование" - значит, все это надо дезавуировать. Опровергать должен "Альфа-Капитал" (а не сам менеджер)", - отметил замглавы ФАС. Он также уточнил, что последствиями этого случая для конкретного сотрудника, автора письма, должна заниматься сама компания.

"В этом письме содержатся признаки того, что одна структура, которая является конкурентом других, наверное, не может давать оценку деятельности своих конкурентов таким образом, что это приводит к их дискредитации", - сказал А.Кашеваров, подчеркнув, что "это компетенция регулятора - говорить о состоянии (банков)".