Страховщики жизни будут добиваться равноправия с другими игроками на финрынке - представитель РГС

В группе "Росгосстраха" (РГС) после смены акционеров появился в 2018 году собственный страховщик жизни. Новая компания формируется на базе приобретенной "Росгосстрахом" СК "ЭРГО Жизнь", она проходит этап регистрации названия в Минюсте. Новое название официально еще не представлялось. Главой компании по страхованию жизни "Росгосстраха" назначен Алексей Руденко, перешедший с аналогичной должности из СК "Сбербанк страхование жизни". Он также выступает советником главы "Росгосстраха" Николауса Фрая по вопросам страхования жизни.

О главных законодательных и регуляторных вызовах, которые сегодня стоят не только перед "дочкой" РГС по страхованию жизни, но и перед всем сообществом страховщиков этого сегмента, он рассказал в интервью "Интерфаксу".

- Алексей Викторович, могли бы вы объяснить, с чем связано появление нескольких стандартов для российских страховщиков жизни, в какой последовательности они вступают в силу и чем отличаются?

- Новация момента - это первые шаги в регулировании инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) на российском рынке. Всероссийский союз страховщиков (ВСС) разработал два стандарта, один из них базовый, он частично затрагивает операции по страхованию жизни, другой - внутренний стандарт ВСС по страхованию жизни, который вступил в силу с 24 января 2019 года. Второй более подробный и обязателен для всех страховщиков жизни. Также появился проект указания Банка России по аналогичной теме, есть уже две его редакции. ИСЖ касаются и некоторые пункты проекта закона о квалифицированных инвесторах. Наконец, на стороне Ассоциации банков "Россия" готовятся стандарты продаж небанковских продуктов, а это в том числе и ИСЖ. Иными словами, за инвестиционное страхование жизни взялись очень активно сразу несколько участвующих в процессе регулирования сторон, нормативные документы которых в чем-то пересекаются, а в чем-то противоречат друг другу. Я считаю, все они требуют систематизации подходов.

Общее во всех документах - это то, что они преследуют цель регулировать ИСЖ, а распространяются на все договоры страхования жизни, предполагающие получение клиентом дополнительного инвестиционного дохода, в том числе на накопительное страхование жизни (НСЖ). Коллизия понятна - в России нет отдельного законодательства для инвестиционного страхования жизни. Тем не менее, такое расширенное применение регулирования создает целый ряд проблем, ведь ИСЖ и накопительное страхование жизни - принципиально различные продукты. Один полис в большей степени нацелен на зарабатывание, а другой - на защиту клиента. Правильно, что встал вопрос регулирования ИСЖ, но требуется определить рамки этого регулирования.

- Как сместились акценты в ходе обсуждения и дальнейшей доработки указания?

- Первая редакция указания ЦБ, кроме прочего, предусматривала разделение инвестиционной части полиса на фонд, обеспечивающий гарантированные клиенту обязательства страховщика (сохранение суммы инвестиций, например), и фонд, обеспечивающий доход по инвестициям. то есть при заключении договора инвестиционного страхования жизни нужно было изначально объявить клиенту, сколько из внесенных им денег (страховой премии) будет направлено на обеспечение возвратности внесенных средств по окончании срока страхования, а сколько будет направлено на инвестирование, обеспечивающее дополнительный доход. В ходе обсуждений мы говорили о том, что это разделение на стороне активов может вообще не существовать. Допустим, клиенту обещан как минимум возврат капитала плюс участие в доходе по продукту. Страховщик покупает ноту у инвестиционного банка целиком, эта нота обеспечивает и гарантии, и участие клиента в доходе. Как это разделять?

Еще один пункт в первой редакции указания - это требование физической подписи клиента на памятке к договору страхования жизни. И это в тот момент, когда многие игроки рынка перешли на формат офертных договоров, где принятие оферты подтверждается самим фактом поступления платежа от клиента. Физическая подпись усложняет логистику, идет вразрез с трендом повышения технологичности и ускорения взаимодействия с клиентом.

Наконец, спорная тема - раскрытие агентской комиссии по продукту. По сути, такого требования нет ни в каких иных финансовых инструментах на российском рынке. К примеру, инвестиционные паевые фонды раскрывают информацию, но не о комиссии, а о плате управляющей компании за управление.

- Наверное, регулятор хотел сделать прозрачной структуру платежа для клиента?

- Клиенту важен не порядок взаиморасчетов страховщика с агентом, а объем средств, которые будут использованы на обеспечение исполнения его договора страхования, агентская комиссия составляет часть этих расходов. Мы говорим, таким образом, о размере финансовой нагрузки для клиента в связи с сопровождением договора и исполнением обязательств по нему. Так, аналогом платы за управление средствами клиента в УК является именно совокупный размер нагрузки. Какая разница клиенту, тратит ли страховщик больше денег на рекламу, налоги или на оплату услуг агента за привлечение? Для клиента важно знать о средствах, которые будут изъяты из его продукта. Более того, если бы такое требование о раскрытии агентской комиссии было введено для страховщиков жизни, его могли бы обойти компании, которые входят в состав банковских групп, то есть сильнейшие игроки в сегменте. Партнеры (банки и страховщики) достаточно легко могут превратить комиссионное вознаграждение в дивиденды для банка. Комиссия окажется маленькой, а для клиента ничего не поменяется. При этом создаются неравные условия для конкурентной борьбы.

- Вам пошли навстречу?

- Спасибо регулятору, по сути, все замечания участников рынка при подготовке второй редакции указания ЦБ были услышаны. Страховую нагрузку теперь требуется указывать не в деньгах, а в проценте от страховой суммы на весь срок страхования. Регулятор увеличил срок подготовки компаний к исполнению всех положений указания ЦБ по утверждению стандарта по страхованию жизни. остался центральный вопрос - определение ИСЖ. В результате сохранилось отнесение требований указания ЦБ ко всем договорам страхования жизни с участием клиента в инвестиционном доходе, в том числе и по накопительному страхованию жизни. Кстати, аналогичная проблема имеет место и в проекте закона о квалифицированных и неквалифицированных инвесторах. В настоящее время он проходит общественные обсуждения в Госдуме, первого чтения пока не было. Документ вводит 4 типа квалификации для инвесторов. Неквалифицированные инвесторы двух типов, и квалифицированные - тоже двух. Принятие закона потребует внесения поправок в профильные законы, в том числе в закон об организации страхового дела в РФ. В определенных случаях такие поправки заставят страховщиков жизни требовать от клиентов квалификации.

- В каких?

- Требование квалификации инвестора возникает при выполнении двух критериев. Во-первых, при оформлении договоров c инвестиционной составляющей, доходность по которым привязана к доходности базового актива или группы активов. Во-вторых, если сумма уплаченных клиентом взносов оказывается больше выплаты по договору, то есть когда выплата по условиям такого договора оказывается меньше инвестированных клиентом средств.

- Но ведь даже в ИСЖ сегодня присутствует гарантия капитала...

- Не всегда. Когда в 2016-2017 годах процентные ставки на рынке начали падать, гарантировать 100%-ный возврат капитала по краткосрочным договорам стало трудно. В такой ситуации одни страховщики начали уходить в более длинные сроки и предлагать 10-летние программы ИСЖ, а другие - предлагать частичные гарантии по договорам страхования жизни, например, с возвратом 95% капитала. Однако такие программы не получили широкого распространения. Но большая беда возникает, если требования проекта закона о квалификации инвесторов распространятся на договоры с регулярными взносами, где сумма взносов сплошь и рядом меньше, чем гарантированная страховая сумма, потому что в таких продуктах клиент защищен на полную страховую сумму сразу после уплаты первого взноса. Полис НСЖ - это защитный социальный продут, который подходит отнюдь не только квалифицированным инвесторам. Вообще, неправильно погружать классические договоры НСЖ в регулирование для чисто инвестиционных продуктов, это дестимулирует развитие классического страхования жизни в России. А извлекать их оттуда будет очень сложно.

- Соблюдения каких условий потребует от квалифицированного инвестора проект закона на страховом рынке?

- Если очень грубо сказать - такой клиент должен быть либо обеспеченным - со значительными остатками средств на счете, либо обладать большим опытом работы с финансовыми инструментами, либо иметь профильные аттестаты или опыт руководящей работы в поднадзорных Банку России организациях. Иными словами, квалифицированный инвестор, скорее всего, очень богатый и образованный человек.

- Мы знаем, что первой частью договора инвестиционного страхования жизни для клиента становится памятка, в которой кратко изложены важнейшие принципы и особенности договора страхования жизни, права клиента. Это позитивная новация, как вы считаете?

- Если в памятке к договору, буквально в черной рамке, у клиента написано, что гарантированный доход - "ноль" (а именно это предполагается), то какое впечатление это производит? Да, это правда. А теперь предположим, мы разрабатываем аналогичную памятку для клиентов паевого инвестиционного фонда. Там что писать в рамочке о гарантии доходности? До минус 100%? А ведь по таким продуктам клиент может уйти в минус по доходности, в них нет гарантий по возврату капитала в отличие от ИСЖ. Но для ПИФов нет регуляторного требования о разработке памятки для клиентов. Хотелось бы единых правил игры для различных финансовых институтов и инструментов для розничного клиента, чтобы он мог сравнить свои риски. Тем более что в последнее время все чаще обсуждается создание общих площадок, где могли бы быть выложены линейки разнообразных финансовых решений.

- Мы затронули текущие задачи на рынке инвестиционного страхования жизни. Какие задачи вы считаете стратегическими, кроме названных? ВСС подготовил свою стратегию развития до 2021 года, в документе страховщики жизни - в приоритете...

- У нас несколько групп приоритетных задач. Во-первых, инициативы в сфере налогообложения по страхованию жизни. Во-вторых, вопросы, которые я отношу к "страховой инфраструктуре", например, упрощенная идентификация клиентов, информационный обмен страховщиков с различными ведомствами. В-третьих, развитие видовых направлений в сегменте, в частности, участие страховщиков жизни в ИПК (индивидуальный пенсионный капитал, предлагаемая Минфином и ЦБ РФ новая накопительная пенсионная система - прим. ИФ) и в перспективе - в долевом страховании жизни (Unit-Linked).

- Какие налоговые изменения самые важные?

- Ключевая дискуссия, связанная с налогообложением, касается судьбы налогового вычета. И здесь два подхода у разных групп экспертов. Одни предлагают распространить на страхование жизни инвестиционный вычет в пределах 400 тыс. рублей. Другие эксперты считают более актуальным изменение размеров социального вычета, который сегодня составляет 120 тыс. рублей и не менялся более 10 лет. Этот лимит мы, страховщики жизни, делим с расходами граждан на медицину, на пенсионное обеспечение, на образование, на благотворительность, на независимую оценку своей квалификации. Есть довольно сильные аргументы за то, что увеличивать необходимо именно его. Мы живем в социальном государстве, социальный вычет объединяет основные группы расходов, которые в принципе возникают у среднестатистического жителя России. Налоговая льгота ориентирована на базовые потребности россиянина, и при этом такой вычет оказывается в 3,3 раза меньше, чем вычет по инвестиционным операциям, которые по своей природе являются спекулятивными. За прошедшие 10 лет как минимум справедливо было бы учесть инфляцию стоимости расходов на образование или медицинскую инфляцию. По оценкам, восстановление покупательной способности социального налогового вычета за этот период потребует его увеличения до 700 тыс. рублей.

Другая тема для обсуждения связана с налогообложением дополнительного дохода клиентов по разным финансовым инструментам ("льгота второго типа"). Например, в отношении дохода, полученного по банковским вкладам, облагаемая НДФЛ база уменьшается на ставку рефинансирования плюс 5%. Аналогичным образом рассчитывается база для налогообложения купонов по российским облигациям, номинированным в рублях и эмитированных после 1 января 2017 года. А при расчете налогооблагаемой базы по страхованию жизни учитывается только ставка рефинансирования без дополнительных 5%. Очевидный недосмотр, который нужно скорректировать. Страхование жизни - источник "длинных" денег для экономики страны, поэтому, на мой взгляд, и налогообложение должно быть не менее интересным для инвестора, чем по краткосрочным инструментам.

- С какими ведомствами страховщикам жизни важно наладить взаимодействие и что это даст клиентам?

- Нам необходим полноценный обмен и получение информации из реестра записи актов гражданского состояния. Страховщику важно быстро получать информацию о смерти, поскольку у нас есть пожизненные аннуитеты по договорам накопительного страхования жизни. Также важно взаимодействие с ПФР, который выступает оператором Федерального реестра инвалидов (ФРИ). Также необходимо наладить взаимодействие с Фондом социального страхования (ФСС) для проверки информации о больничных листах. Крайне важно договориться о праве страховщиков обратиться с запросом (по согласованию с клиентом) в лечебные учреждения, чтобы убедиться, что у застрахованного отсутствовали определенные заболевания на входе в страховую программу и в подписанной им декларации о здоровье все было достоверно. Ответ на запрос будет бинарный - на уровне "да" или "нет", что позволит не раскрыть медицинскую тайну клиента. Такие подтверждения позволят оперативно платить страховое возмещение и урегулировать убытки максимально комфортно для клиента или его близких.

Кроме того, практически у всех поставщиков финансовых услуг есть право проводить упрощенную идентификацию клиента. Это право следует распространить и на страховщиков, чтобы ускорить процесс принятия решений как на этапе заключения договора страхования, так и на этапе его сопровождения и особенно - на этапе осуществления страховой выплаты. Идентификация клиента в страховании жизни диктуется N115-ФЗ о противодействии легализации доходов, полученных преступным путем. Страховой компании требуется удостовериться, что клиент не состоит в списке террористов и лиц, заподозренных в общении с ними, и, грубо говоря, не намерен использовать страховую компанию не по прямому назначению. Упрощенная идентификация призвана сделать такой своего рода финансовый андеррайтинг максимально быстрым и удобным для клиента. Сюда же относится и законопроект о внутригрупповой идентификации, который правительство внесло на рассмотрение в Госдуму. Его суть сводится к тому, что если хотя бы одна из компаний банковской группы (холдинга) "познакомилась" с клиентом, то остальным участникам этой группы не нужно всякий раз заново устанавливать первоначальный контакт с клиентом, его профиль уже известен для всех компаний группы.

- Страховщики жизни хотят войти в систему ИПК, законопроект, по прогнозам депутатов, будет обсуждаться весь этот год, о страховщиках жизни в системе обещают подумать позже. Почему важно в диалог включаться сейчас?

- Страховщики жизни работают сегодня как на этапе накопления средств по договору, так и на стадии выплат. У нас есть законодательно определенный вид страхования - страхование жизни с условием периодических страховых выплат (рента, аннуитеты). Мы умеем надежно накапливать - страховые компании всегда гарантируют положительную минимальную ставку доходности на страховые резервы. Таким образом, у клиента по пенсионной страховой программе зафиксирована прозрачная минимальная планка будущей пенсии, которая защищена от любых колебаний финансового рынка. А с НПФами нередки случаи, когда объявленная доходность уходит в отрицательную зону. Также мы можем за счет собственных широких агентских сетей дойти до большего числа клиентов. Мы умеем на стадии накопления подключать дополнительные риски, то есть то, чего не делают НПФы. Мы предлагаем клиентам освобождение от уплаты взносов при присвоении группы инвалидности или диагностировании критического заболевания, страхование от несчастного случая, другие сервисы. Нам хотелось бы равных возможностей с НПФами на старте ИПК, это будет способствовать развитию конкуренции и повышению доступности финансовых услуг на рынке. Кстати, это нормальная практика на Западе, когда пенсионные программы могут продавать как страховщики, так и НПФы, ведь продуктовое разнообразие - благо для клиента. А у нас пока обсуждение все время дрейфует в сторону вытеснения позиций страховщиков в фазу выплаты аннуитетов по договорам накопительного пенсионного страхования жизни исключительно.

- Регулятор это аргументирует тем, что у страховщиков и НПФов разной строгости регулирование...

- Важный вопрос. Страховщики жизни должны быть готовы к тому, чтобы все те особенности регулирования, которые ужесточают режим инвестирования, в части этого продукта распространить на себя.

- В России ставится задача создания регулирования для внедрения продуктов по страхованию жизни - Unit-Linked. Это инвестиционные полисы страхования жизни без гарантии капитала, но позволяют держателям участвовать в инвестстратегии, получать повышенный доход. Полисы Unit-Linked подпадут под требование квалифицированного инвестора?

- Unit-Linked появился в Европе в 1960-х годах. Россия, которая по многим направлениям на финрынке "впереди планеты всей", почему-то никак не включится в эту тему. Unit-Linked, или долевое страхование жизни, - прекрасный продукт. По сравнению с "классикой" страхования жизни долевое страхование жизни потребует от страховщика иного подхода к формированию резервов, определению маржи платежеспособности, сегрегированного учета активов на балансе. Такая инициатива поможет снизить нагрузку на капитал и в условиях падающих ставок позволит дать интересный продукт клиенту. Безусловно, не всем, потому что Unit-Linked потребует квалификации инвестора. А с точки зрения налогообложения ничто не мешает рассматривать этот вид отдельно - распространить на него не социальный, а инвестиционный вычет, поскольку природа у продукта более инвестиционная.

- Мы обсудили повестку развития сегмента. Что можно сказать о планах развития бизнеса по страхованию жизни в рамках группы "Росгосстрах", о компании, которая создана недавно, которую вы возглавляете?

- Пилотные продажи полисов по страхованию жизни в группе "Росгосстрах" начались еще в конце прошлого года. В промышленном масштабе, то есть по всей стране, они стартуют весной. Подробно о стратегии и планах развития страховщика жизни группы будет сообщено отдельно.