ИК "Алго Капитал"

Предлагаем вашему вниманию комментарий рыночной ситуации от ИК "Алго Капитал". Искренне надеемся, что он окажется полезным в вашей работе, и вы сможете использовать его в своих публикациях.

Итоги торгов 1 марта

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи заметным спадом в пределах 0.3-0.8%, в диапазоне 3360-3375 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3350, 3330 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 3390, 3400 п.

В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет существенное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Позднее он с большой долей вероятности стабилизируется вблизи уровня открытия в ожидании новых внешних сигналов для направленного движения.

Выхода значимой для российского рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия рынка акций в США.

В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+1.18%) и РТС (+2.20%) завершили основные торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) прибавил 1.38%.

Таким образом, в начале новой недели мы наблюдали коррекционный отскок указанных индексов от минимальных месячных значений, достигнутых в минувшую пятницу. Еще в первые минуты торгов локальный рынок акций отыграл весомое утреннее улучшение состояния внешнего фона. Во второй половине дня биржевым быкам придало уверенности очень сильное открытие рынка акций в США. Вместе с тем, они игнорировали явное вечернее ухудшение настроений на нефтяном рынке.

Основным внешним событием дня на финансовых рынках стали новости по поводу успешного продвижения в США пакета мер по поддержке экономики стоимостью порядка $1.9 трлн. Соответствующий законопроект был одобрен Палатой представителей Конгресса. Но это еще не последняя процедура перед тем, как он поступит на подпись президенту.

Стоит обратить внимание на вчерашнюю публикацию неожиданно сильного февральского значения индекса деловой активности в производственном секторе США от ISM. Оно возросло до 60.8 п. против ожидавшихся 58.9 п. Это стало лучшим значением указанного показателя за 3 минувших года. Впрочем, столь позитивные данные вышли немного «не вовремя». В ожидании одобрения новых стимулирующих мер статистика обычно трактуется участниками торгов по принципу «чем хуже, тем лучше…».

Надо отметить, что сохраняющийся высокий накал внешней санкционной риторики вчера не смутил участников локальных торгов. Рынок уже давно смирился с постоянными внешнеполитическими рисками.

Сегодня утром мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH1) торгуются в состоянии бэквордации величиной в 8 п. или около 0.6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне позитивной динамики индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-4%.

Лидером прироста среди голубых фишек выступили бумаги Yandex clA (YNDX RM, +3.98%).В них наметился коррекционный отскок вверх после довольно сильной двухнедельной просадки. С технической точки зрения эти акции в очередной раз вернулись к важному техническому и психологическому ценовому уровню 5000 руб. Он выступает некой точкой притяжения для указанных бумаг еще с августа прошлого года.

Добавим, что держателей бумаг IT-холдинга не смутило известие о том, что основатель и главный исполнительный директор «Яндекса» Аркадий Волож планирует продать до 29.18 тыс. акций компании класса A. Едва ли на эти бумаги окажет сильное давление продажа на сумму порядка 146 млн руб. при вчерашнем дневном обороте в 5.4 млрд руб.

В бумагах ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +3.98%) также продолжился коррекционный рост после недавней сильной четырехдневной просадки. На минувшей неделе они отступили от своего недавнего исторического максимума и подешевели на 16.7% от рекордного значения. Этому способствовал целый ряд негативных корпоративных новостей эмитента. Свою неблагоприятную роль сыграла и накопившаяся к тому моменту техническая перекупленность указанных бумаг.

Акции МосБиржа (MOEX RM, +2.50%) вчера сумели обновить свой исторический максимум. Активные покупки в них были связаны с успешным запуском эмитентом утренних торгов на валютном и срочном рынках. Кроме того, организатор биржевых торгов продолжает расширять количество доступных торговых инструментов.

Акции ИнтерРао (IRAO RM, -0.40%) умеренно подешевели на фоне публикации достаточно слабой отчетности эмитента по МСФО за 2020 год. Выручка электроэнергетической компании за отчетный период сократилась на 4.4%. А годовая чистая прибыль ИнтерРао упала на 7.9%, до уровня 75.5 млрд руб.

Заметно слабее рынка также закрылись бумаги Polymetal (POLY RM, -0.39%), FIVE-гдр (FIVE RM, -0.55%), ФосАгро (PHOR RM, -0.35%), ЛСР (LSRG RM, -0.30%), Petropavlovsk PLC (POGR RM, -2.51%).

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют существенное падение стоимости в пределах 0.4-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.5%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.8%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 1.4%. Японский Nikkei225 потерял 0.9%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным понижением.

Если у вас возникли вопросы, просим обращаться к Виталию Манжосу, старшему риск-менеджеру ИК "Алго Капитал" pr@algocapital.ru

Пожалуйста, если вы не используете подобные аналитические продукты в своей работе, сообщите об этом нам: мы ни в коей мере не хотим доставлять вам неудобства своей рассылкой!