Уралсиб Брокер

СТРАТЕГИЯ

Внешний рынок

Доходность UST10 вчера росла на фоне сообщений о возможном заключении перемирия между США и Китаем на саммите G20. Это оказало давление на российские евробонды, которые умеренно снизились в цене, несмотря на подорожавшую нефть. Сегодня выйдет финальная оценка ВВП США за 1 кв. 2019 г.

Внутренний рынок

На рублевом рынке вчера наблюдались продажи: ОФЗ и российская валюта дешевели. Минфин завершил квартал доразмещением одиннадцатилетнего выпуска на 18,4 млрд руб. Это меньше запланированных 20 млрд руб., однако аукцион прошел без премии к рынку. Тем не менее квартальный план был перевыполнен: вместо 600 млрд руб. на рынке ОФЗ удалось привлечь 888,3 млрд руб. Всего же с начала года объем размещения госбумаг превысил 1,4 трлн руб., а до конца года осталось привлечь посредством ОФЗ около 727 млрд руб.

Транснефть сегодня будет собирать заявки инвесторов на выпуск серии БО-001Р-12 объемом от 15 млрд руб. В ходе премаркетинга был объявлен ориентир ставки первого купона в диапазоне 7,85–8% годовых, что предполагает доходность к погашению через три года 8–8,16% годовых.

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

После трех недель нулевого роста потребительских цен, с 18 по 24 июня он составил 0,1%, а годовая инфляция замедлилась до 4,9%. Корсчета вчера превысили 2,4 трлн руб., но этот рост может оказаться краткосрочным, поскольку завтра предстоят платежи по налогу на прибыль.

НЕФТЬ И ГАЗ

Коммерческие запасы нефти в США за период с 15 по 21 июня упали на 12,8 млн барр. до 469,6 млн барр., или на 2,7%, – самое большое падение с 2016 г. Экспорт нефти поставил новый рекорд, нетто-экспорт нефтепродуктов и нефти достиг 0,68 млн барр./сутки.

НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

Veon (BB+/Ba2/BB+)

Veon сообщил о том, что компания достигла соглашения с египетскими властями об урегулировании налоговой задолженности своей дочерней компании GTH и об одобрении увеличения доли Veon в ней до 100%. В случае успешного выкупа Veon сможет еще больше упростить свою корпоративную структуру при лишь незначительном росте долговой нагрузки. Новость позитивна для евробондов, выпущенных GTH Finance.

ВКРАТЦЕ

Домодедово (-/-/-) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001P-02 установил ставку первого купона на уровне 8,65%. Ставка сложилась посередине первоначального ориентира 8,55–8,75% и соответствует доходности 8,93% к погашению через три года. Размещение облигаций объемом 5 млрд руб. на бирже предварительно запланировано на 4 июля. Организаторы размещения.

Банк ФК Открытие (-/Ва2/-) в первой половине июля намерен провести сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-П05 объемом 10 млрд руб. Срок обращения выпуска – три года, предусмотрена оферта через один год. Ориентир по ставке купона составляет 8,15–8,30%, что соответствует доходности к оферте 8,32–8,47%. Дата размещения выпуска на бирже будет объявлена позднее. Организаторы размещения.

Агентство Fitch повысило рейтинг Сибура на одну ступень до инвестиционного уровня «BВВ-», прогноз – стабильный. Рейтинговое действие отражает завершение стадии строительства предприятия ЗапСиб с опережением графика, а также при бюджете и уровне долговой нагрузки ниже, чем прогнозировало агентство, в течение интенсивного инвестиционного цикла. Fitch ожидает, что проект ЗапСиб будет способствовать росту EBITDA Сибура примерно на одну треть с 2020 г., что приведет к повышению рентабельности и снижению волатильности операционных потоков за счет увеличения вертикальной интеграции. Fitch.

Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, «УРАЛСИБ» не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации.

Ни «УРАЛСИБ», ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Брокер», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.

© OOO «УРАЛСИБ Брокер» 2019