"Открытие Брокер"
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»
К 15:15 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,24% до 2767,99 п., а РТС рос на 0,75% до 1385,38 п. Неуверенность на внешних рынках привела к тому, что отечественные инвесторы снизили свою активность. После активного роста в конце прошлой недели нефть также взяла паузу, что стало поводом для небольшого давления на нефтяной сектор. Укрепление рубля благотворно сказалось на банковских бумагах. Лидерами дня оказались расписки «Ленты», «Распадская», Polymetal, «ЛСР» и «Интер РАО». Самыми слабыми были «МРСК Центра» из-за дивидендной отсечки, а также привилегированные бумаги «Ленэнерго», «Мечел», «НОВАТЭК» и «Юнипро». Объём сделок на основной секции Московской биржи достиг к середине дня 14 млрд рублей.
Отечественная валюта продолжила укрепление, как и валюты других сырьевых стран. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4100 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,66%, недельная осталась на уровне 7,73%, а месячная упала до 7,87%. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась до 2,03%, что остаётся стимулом покупки высокодоходных рискованных активов. На текущей неделе рубль продолжит получать поддержку налогового периода и накопления средств для уплаты дивидендов. Кроме того, очередные аукционы ОФЗ также станут поводом для покупки рубля. Новости конца прошлой недели об очередном законопроекте американских демократов по поводу ограничений для российского долга разбиваются о реальность. На прошлой неделе российский Минфин разместил еврооблигации, номинированные в долларах США, с погашением в 2029 и 2035 годах. Весь объём в $2,5 млрд был выкуплен иностранцами, среди которых доминировали британцы и американцы. Вряд ли Конгресс США пойдёт на такие меры, чтобы лишить собственные финансовые организации возможности инвестировать в бумаги с повышенной доходностью. К 15:15 мск пара USD/RUB – 62,95 (-0,12%), EUR/RUB – 71,715 (+0,8%).
Поводов для волнений в Европе достаточно. Заместитель министра коммерции Китая Ван Шоувэнь призвал США отменить неправомочные меры против китайских технологичных компаний, список которых пополнился ещё пятью названиями. Кроме того, Wall Street Journal пишет об обсуждении вопроса полного запрета китайских компонентов в оборудовании для сетей 5G в США. Кроме того, ситуация в Персидском заливе также не способствует спокойствию, поскольку американские санкции против Ирана уже привели к свёртыванию едва начавшейся деятельности европейских компаний в этой стране. Автомобилестроительный сектор оказался под давлением после предупреждения Daimler о падении прибыли в текущем году. Из статистики стоит обратить внимание на падение индекса деловых ожиданий ФРГ до 94,2 п. с 95,2 п. в мае. Оценка текущей ситуации немного улучшилась до 100,8 п. с 100,6 п. в мае, но оценка делового климата снизилась до 97,4 п. с 97,9 п. К 15:15 мск DAX - 12275,45 п. (-0,52%), CAC40 - 5522,43 п. (-0,11%), FTSE 100 - 7406,39 п. (-0,01%).
Министр энергетики РФ А. Новак заявил о том, что пока ещё рано говорить о продлении соглашения по ограничению добычи. Тем не менее, он подчеркнул, что кооперация производителей позволила стабилизировать рынок и продолжение этого сотрудничества играет ещё более важную роль на текущий момент. Восстановление котировок на прошлой неделе позволило американским компаниям нарастить число активных буровых на 1 штуку до 789 единиц. Соответственно, американская сторона также заинтересована в высоких ценах, но предпочитает поддерживать их выбиванием из игры конкурентов вроде Ирана и Венесуэлы. К 15:15 мск Brent – $65,2 (+0,00%), WTI – $57,83 (+0,70%), золото – $1411,8 (+0,84%), медь – $5939,27 (-0,39%), никель – $12120 (+0,25%).
Индекс доллара снижался на 0,22% до 96,01 п. CAD, NZD и AUD укреплялись от 0,25% до 0,35% против валюты США. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,14 (+0,23%), GBP/USD – $1,276 (+0,15%), USD/JPY – 107,31 (без изменений).
Значимой статистики в США нет. Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост в начале дня от 0,2% в S&P 500 до 0,35% в NASDAQ. Основные надежды рынка уже связаны с грядущим саммитом G20, хотя текущий информационный фон пока говорит о возможных осложнениях. Агентство Xinhua сообщило о том, что глава Китая Си Цзиньпин намерен присутствовать на саммите, что предполагает переговоры с американским коллегой. Российский рынок также проявляет осторожность, хотя и торгуется в небольшом плюсе при укрепляющемся рубле. Уверенности отечественных участников торгов способствует нефть выше $65 за баррель Brent и сохраняющийся интерес нерезидентов к высокодоходным российским активам. Впрочем, покупки чаще проводятся через прямые операции, а вот динамика фондов остаётся негативной. Согласно информации EPFR, на неделе, завершившейся 19 июня, чистый отток средств из фондов, инвестирующих в активы РФ, составил $60 млн по сравнению с $160 млн неделей ранее. С другой стороны, сложно не замечать тот факт, что отток капитала постепенно слабеет.
