Велес Капитал ИК
ВНИМАНИЕ: ВНЕШНЕЕ ПИСЬМО. Не переходите по ссылкам, не вводите пароли и не открывайте вложения, если не доверяете отправителю, либо письмо имеет признаки фишинга или отправитель маскируется под отправителя организации. В случае сомнений – отправьте данное письмо вложением на help@interfax.ru
Комментарии к отчетности
24 апреля 2024 года
[cid:imgcid1]
[cid:imgcid2]
ММК
ПРОГНОЗ РЕЗУЛЬТАТОВ (1К24 МСФО)
[cid:imgcid3]
ММК
ПРОГНОЗ РЕЗУЛЬТАТОВ (1К24 МСФО)
25 апреля ММК представит финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2024 г. Согласно нашим расчетам, выручка компании составит 191,5 млрд руб., EBITDA – 41,1 млрд руб. с рентабельностью 21,5%, FCF – 8,3 млрд руб. Также мы ожидаем, что компания даст рекомендацию по дивидендам за 2023 г. и, возможно, за 1-й квартал 2024 г. С учетом большого объема денежных средств на балансе и отрицательной долговой нагрузки коэффициент выплат может превысить 100% FCF. При распределении 100% FCF дивиденды за 2023 г. и 1-й квартал 2024 г. должны составить 2,8 и 0,7 руб. на акцию соответственно, при 130% коэффициенте выплат – 3,6 и 1,0 руб. на акцию соответственно. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для бумаг ММК с целевой ценой 71,7 руб.
Аналитик: Василий Данилов
Копирование аналитических материалов на онлайн-ресурсах разрешено только с указанием активной ссылки на источник
[cid:imgcid4]
Мобильное приложение для биржевой торговли «ВЕЛЕС Инвестор» -
возможность комфортно инвестировать в любой момент из любой точки мира -
доступно для бесплатного скачивания в Rustore
[cid:imgcid5]
Инвестиционные идеи, прогнозы и рекомендации аналитиков и экспертов группы компаний «ВЕЛЕС Капитал» читайте в Телеграм-канале @velescapital
Данные аналитические материалы ИК «Велес Капитал» не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией и могут быть использованы только в информационных целях. Компания не дает гарантий относительно полноты приведенной в них информации и ее достоверности, а также не несет ответственности за прямые или косвенные убытки от использования данных материалов не по назначению. Данный документ не может рассматриваться как основание для покупки или продажи тех или иных ценных бумаг.
Все права на данный бюллетень принадлежат ИК «Велес Капитал». Воспроизведение и/или распространение аналитических материалов ИК «Велес Капитал» не может осуществляться без письменного разрешения Компании. © Велес Капитал 2024 г..
Для изменения параметров подписки перейдите по ссылке.
Для отказа от рассылки перейдите по ссылке
