ПАО «Транснефть» (Baa2/BBB-/-/-/ruAAA) планирует 27 июня открыть книгу заявок на покупку облигаций серии БО-001Р-12 объемом от 15 млрд руб. Срок обращения бумаг составит 3 года, ориентир по ставке купона — 7,85-8,00% годовых, что предполагает доходность к погашению на уровне 8,00-8,16% годовых.Нижняя граница озвученных ориентиров предполагает незначительную премию (порядка 10 бп) к кривой ликвидных выпусков компании «Транснефть». С учетом сильного кредитного профиля эмитента и привлекательной дюрации по новому выпуску мы полагаем, что компании будет по силам разместиться ниже объявленных ориентиров. В то же время возможность для дальнейшего роста стоимости выпуска будет ограничена собственной кривой и достаточно широким выбором займов других эмитентов со схожей дюрацией в сегменте нефть и газ.

Данные аналитические материалы ИК «Велес Капитал» могут быть использованы только в информационных целях. Компания не дает гарантий относительно полноты приведенной в них информации и ее достоверности, а также не несет ответственности за прямые или косвенные убытки от использования данных материалов не по назначению. Данный документ не может рассматриваться как основание для покупки или продажи тех или иных ценных бумаг.

Все права на данный бюллетень принадлежат ИК «Велес Капитал». Воспроизведение и/или распространение аналитических материалов ИК «Велес Капитал» не может осуществляться без письменного разрешения Компании. © Велес Капитал 2019 г.

Опубликовано: /Велес Капитал ИК/

ЛЕНТА КОММЕНТАРИЕВ

24 июня 2019 года 19:07

ФИНАМ

До саммита ОПЕК+ игроки займут выжидательную позицию. Обзор рынка акций 24.06.2019Сергей Дроздов, аналитик ГК «ФИНАМ»ФОНДОВЫЕ ПЛОЩАДКИВ понедельник европейские биржи завершили торги в основном на отрицательной территории на фоне слабых экономических показателей Германии.Немецкий индекс DAX снизился... читать дальше

24 июня 2019 года 18:54

Велес Капитал ИК

Заголовок – Елена Кожухова, аналитик ИК "Велес Капитал"Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов понедельника изменились разнонаправленно и держались на расстоянии от годовых максимумов. К 18.40 мск индекс Мосбиржи потерял менее 0,1%, опустившись до 2760,43 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на... читать дальше

24 июня 2019 года 18:11

Велес Капитал ИК

Начало недели большинство валют на развивающихся рынках встретило в зеленой зоне – Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал"Начало недели большинство валют на развивающихся рынках встретило в зеленой зоне. Тон задавала турецкая лира, укреплявшаяся после... читать дальше

24 июня 2019 года 17:27

ФИНАМ

Время пришло: расчехляем опционные стратегии по паре Доллар/Рубль!Юлия Афанасьева, аналитик ГК «ФИНАМ»По итогам прошлой недели на паре USDRUB_TOM можно констатировать нисходящий тренд января 2019 года (около 65 рублей). Может быть, вам покажется, что по срокам он недостаточно серьезно обновил... читать дальше

24 июня 2019 года 16:29

БКС

Чего ждать от предстоящей встречи глав РФ и СШААнтон Покатович, главный аналитик «БКС Премьер»Получив хороший плацдарм для роста оптимизма в виде сигналов готовности к мягкости со стороны ФРС, рынки ожидают наиболее важного события начала лета – встречи G20. Курсу рубля в этой связи удается... читать дальше

24 июня 2019 года 16:17

Forexite

[24.06.2019 13:05 GMT]ОБЗОР: индекс доллара под давлениемИндекс доллара продолжил снижение и достиг очередного минимального уровня за три месяца. Падение индекса на прошлой неделе стало самым значительным за последние четыре месяца. Внимание участников рынка направлено на заседание Большой... читать дальше

24 июня 2019 года 16:16

ФИНАМ

Для просмотра графической версии (HTML)этого электронного письма, щелкните последующей ссылке или скопируйте ее всвой браузер:«ФИНАМ»: обзор ситуации на финансовыхрынках========================================================================Рынок может повторить тестированиесопротивления на уровне... читать дальше

24 июня 2019 года 16:15

Велес Капитал ИК

Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» по акциям Роснефти и видим в них высокий потенциал роста – Александр Сидоров, ведущий аналитик по нефтегазовому сектору ИК "Велес Капитал"Мы провели пересмотр финансовой модели Роснефти на базе двух последних отчетностей, а также заявлений менеджмента... читать дальше

24 июня 2019 года 16:13

Велес Капитал ИК

Роснефть Пересмотр целевой цены 24 июня 2019 г.Мы провели пересмотр финансовой модели Роснефти на базе двух последних отчетностей, а также заявлений менеджмента компании. Финансовые результаты Роснефти оказались несколько ниже наших ожиданий, поэтому мы понизили оценку справедливой стоимости акций... читать дальше

24 июня 2019 года 16:00

"Открытие Брокер"

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»К 15:15 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,24% до 2767,99 п., а РТС рос на 0,75% до 1385,38 п. Неуверенность на внешних рынках привела к тому, что отечественные инвесторы снизили свою активность. После активного роста в конце прошлой недели нефть... читать дальше

Страница 1 из 6