ИГ "Норд-Капитал"

• Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным понижением, вблизи отметки 2255 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2250, 2240 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2270, 2280 п.

• После слабо-негативного открытия индекс МосБиржи может перейти в состояние бокового движения около ближайшей значимой отметки 2250 п. Этому способствует некоторое ухудшение настроений на нефтяном рынке.

• Во второй половине дня основным ориентиром для участников локальных торгов останется характер изменения стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на ход торгов в России также может оказать публикация еженедельной статистики по изменению количества первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 мск.).

В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (+1.57%) и РТС (+2.03%) завершили торги с сильным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В них, наконец, сумел реализоваться уже давно назревший коррекционный отскок вверх. Это стало возможным по мере некоторого улучшения внешнего фона.

В пользу локальных «быков» вчера сыграло внутридневное повышение стоимости фьючерсов на нефть обоих ключевых сортов. Они пользовались спросом перед публикацией официальной еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Однако свежие данные оказались неоднозначными. Они указали на сильное недельное сокращение запасов сырой нефти за океаном при сопоставимом суммарном увеличении запасов бензина и дистиллятов. Тем не менее, выход указанной статистики уже не сумел переломить позитивный настрой на отечественном фондовом рынке. После завершения основных торгов в России мы наблюдали заметный спад стоимости фьючерсов на нефть сорта Brent и достаточно умеренную просадку контрактов на индексы МосБиржи и РТС.

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU8) пришли в состояние бэквордации величиной в 30 п. или 2.7% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.

На фоне сильного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным повышением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Намного сильнее рынка торговались бумаги Новатэк (NVTK RM, +5.22%). Прямую и косвенную поддержку им обеспечивает реализуемая эмитентом программа выкупа собственных акций и ГДР с открытого рынка. С технической точки зрения акции Новатэк вплотную приблизились к ближайшему значимому уровню сопротивления, расположенному в районе 850 руб. Не исключено, что уже в ближайшие дни мы увидим в этих бумагах очередное обновление исторического максимума.

Акции Алроса (ALRS RM, +3.41%) продолжили пользоваться повышенным спросом в связи с ожиданиями назначенного на сегодня заседания Наблюдательного совета эмитента. В ходе предстоящего мероприятия будет обсуждаться финансовая и дивидендная политика алмазодобывающей компании. Некоторым позитивом для указанных бумаг стало сообщение эмитента об успешном завершении международного аукциона в Дубае, по итогам которого были реализованы алмазы специальных размеров на сумму $10.5 млн. С начала текущей недели в акциях Алроса состоялось заметное улучшение среднесрочной технической картины. Они стремительно сдвинулись от нижней границы своего месячного диапазона в его верхнюю часть. По-видимому, им предстоит очередная попытка преодоления прочного среднесрочного сопротивления, расположенного в районе 95 руб.

Бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +3.01%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +2.69%) получили стимул для опережающего прироста в связи с наметившимся коррекционным укреплением рубля по отношению к основным иностранным валютам. Указанные бумаги остаются весьма чувствительными к указанному фактору.

Заметным событием во втором эшелоне стало сильное повышение стоимости бумаг НКНХ-ап (NCNCP RM, +9.09%). Они отыграли известие о том, что эмитент может возобновить выплаты дивидендов по итогам текущего года. По итогам 2016 и 2017 года дивиденды не начислялись и не выплачивались в связи с масштабными капитальными затратами на запуск нового производства этилена.

Акции М.Видео (MVID RM, -1.09%) и САФМАР-ао (SFIN RM, -0.83%) заметно подешевели против растущего рынка на фоне общих для них корпоративных новостей. Недавние слухи о смене владельца российского сегмента торговой сети Media Markt получили официальное подтверждение. Группа «Сафмар» получит контроль над этим активом, а группа MediaMarktSaturn получит 15% акций торговой сети М.Видео.

В «сухом остатке» по итогам этой сделки ожидается увеличение текущей долговой нагрузки компании М.Видео до уровня 55 млрд руб. Между тем, согласно открытым источникам, российское подразделение сети Media Markt оставалось убыточным на протяжении четырех предыдущих лет.

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США заметно повысились в цене в пределах 0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.7%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.6%. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0.9%. Гонконгский Hang Seng просел на 0.5%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное.

Если у вас возникли вопросы, просим обращаться к Виталию Манжосу, старшему риск-менеджеру ИК "Норд-Капитал" PR@ncapital.ru