"Открытие Брокер"

Андрей Кочетков, ведущий аналитик <Открытие Брокер>

К 15:20 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 0,18% до 2249,99 п., а РТС - на 1,11% до 1123,16 п. Внешний фон позволяет российскому рынку расти, а вероятность встречи лидеров США и России внушает надежды на кардинальное изменение обозримого будущего для российских активов. Бумаги Сбербанка (+1,23%) растут перед дивидендной отсечкой. Бумаги <Роснефти> (-0,57%) находились под давлением - собрание акционеров утвердило дивиденды за 2017 год, катарский суверенный фонд выразил заинтересованность в увеличении доли до 20%, но рынку явно не понравились прогнозы по прибыли. Акции <Аэрофлота> (+0,25%) смирились с исключением из MICEX10 благодаря информации о росте объёма перевозки пассажиров в мае на 8,2%. <Магнит> (+0,43%) и X5 Retail Group (-1,1%) обменялись менеджерами высшего звена. В лидерах роста и падения также оказались: <Аптеки 36 и 6> (+4,48%), <Русгидро> (+2,23%), <ЭНЕЛ Россия> (+2,1%), <Газпром> (+1,47%), АФК <Система> (-3,16%), ТГК-1 (-2,8%), <Башнефть> (-2,07%), <Мосэнерго> (-1,71%), а также <префы> Сбербанка (+1,72%).

Рубль укреплялся против доллара вместе с коллегами по сырьевому цеху. Частично этому способствовали слухи в СМИ о предстоящих переговорах США и Китая по торговым вопросам. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4695 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,24%, недельная - до 7,28%, а месячная - до 7,41%. Рублю явно помогает внешний фон, характеризующийся укреплением сырьевых валют на фоне роста котировок нефти и промышленных металлов. Кроме того, на грядущий понедельник приходится пик налоговых платежей. Нефть также оттолкнулась от уровня в $73 и начала активно дорожать. Кроме того, появляются поводы для надежд на вероятную встречу лидеров США и РФ в июле, что может стать началом потепления в чрезмерно холодных отношениях двух стран. Если встреча приведет к какому-либо результату, то у отечественного финансового рынка, да и рубля, появится повод для внушительного роста. К 15:20 (мск) пара USD/RUB стоила 63,13 (-0,93%), а EUR/RUB - 73,53 (-0,54%).

Индексы в Европе торговались в плюсе. Для этого было несколько поводов. Во-первых, индексы оказались в зоне перепроданности, поэтому любой позитивный сигнал мог стать поводом для отскока. В пятницу утром министры финансов еврозоны согласились продлить программу погашения греческого долга в объёме около 100 млрд евро на 10 лет, после того как текущий период завершится в августе. Кроме того, Афинам будет предоставлен кредит на 15 млрд евро. Данное решение позитивно отразилось на всех периферийных площадках. Сводный индекс деловой активности еврозоны вырос, по предварительной оценке, до 54,8 п. в июне с 54,1 п. в мае. Однако произошло это за счёт сектора услуг, так как показатель активности в промышленности снизился до 55,0 п. с 55,5 п. в мае. Нефтегазовый сектор начинал день неуверенно, но затем в СМИ появилась информация, что OPEC+ не будет повышать добычу более чем на 1,0 млн бар., а, вероятно, примет более скромное решение. Более слабым оставался сектор производства автомобилей, который негативно реагирует на предупреждение Daimler AG о потерях в связи со взаимными импортными пошлинами Китая и США. К 15:20 (мск) индекс DAX составлял 12570,08 п. (+0,46%), CAC40 - 5367,11 п. (+0,96%), FTSE 100 - 7656,64 п. (+1,33%).

Новостей из Вены пока не было, но утренние заявления и комментарии представителей OPEC+ говорят о том, что решение о повышении производства будет, но не более чем на 1,0 млн бар. в сутки. Меж тем, стоит отметить иной факт. Индия начала переговоры с Ираном о возвращении практики оплаты нефтяного экспорта индийскими рупиями, что может позволить обойти будущие американские ограничения. Соответственно, необходимость корректировки добычи в OPEC+ также может оказаться не столь высокой. В Китае, напротив, начали сворачивать закупки американской нефти с поставками осенью, так как опасаются повышения импортных пошлин на американский энергетический экспорт. К 15:20 (мск) нефть марки Brent стоила $74,43 (+1,89%), WTI - $66,55 (+1,54%), золото - $1271 (+0,04%), медь - $6683,34 (+0,33%), никель - $15335 (+2,30%).

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,3% до 94,28. CAD, NZD, AUD укреплялись от 0,35% до 0,65% против валюты США. К 15:20 (мск) пара EUR/USD стоила $1,165 (+0,35%), GBP/USD - $1,328 (+0,32%), USD/JPY - 110,15 (+0,25%).

В 16:45 (мск) будут опубликованы предварительные индексы деловой активности в США, а в 20:00 (мск) традиционно выйдет отчёт Baker Hughes по активным буровым.

Перед стартом торгов в США фьючерс на Dow Jones подрастал почти на 0,55%, что говорит о возможности прерывания полосы снижения в течение восьми сессий подряд. Аналогичный рост демонстрировал фьючерс на S&P 500. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США находилась в районе 2,913%. В целом можно ожидать коррекционного роста на американском рынке после предыдущих тревожных дней. К тому же появились слухи об очередных торговых переговорах между США и Китаем, что, вероятно, станет препятствием для дальнейшей эскалации торговой войны. Для российского рынка более интересными являются новости о возможной встрече Д. Трампа и В. Путина ещё в июле. Если событие состоится и принесёт какие-либо позитивные результаты, то с рынка уйдёт существенная премия за риск. Тогда перспективы 2400 пунктов по индексу МосБиржи и курса 60 рублей за доллар могут быть даже слишком скромными.

С уважением,

Александр Лебедев

Пресс-служба

АО <Открытие Брокер>