"Открытие Брокер"

Андрей Кочетков, ведущий аналитик "Открытие Брокер"

К 15:20 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 1,78% до 2260,96 п., а РТС укреплялся на 2,1% до 1119,95 п. Несколько недель страха перед торговой войной привели к тому, что многие активы вошли в зону перепроданности. Не избежал этого и российский рынок. Отметка в 2200 пунктов по индексу МосБиржи оказалась тем уровнем, когда жадность преодолела страх. В частности, бумаги Сбербанка упали почти до 200 рублей, где их дивидендная доходность составляет около 6%. Соответственно, бумаги крупнейшего банка страны оказались среди лидеров отскока с ростом на 2,35%. Аналогичная ситуация в акциях "ВТБ" (+2,88%). Бумаги "Газпрома" (+1,27%) игнорируют действия британского суда по аресту имущества в рамках иска "Нафтогаза". В лидерах роста и падения оказались "НОВАТЭК" (+3,48%), "Соллерс" (+2,79%), "АЛРОСА" (+2,6%), "Мечел" (+2,45%), а также "ФосАгро" (-1,67%), "Россети" (-1,06%), "ОГК-2" (-0,65%), "Роснефть" (-0,65%), "Газпром нефть" (-0,5%). Из событий можно лишь отметить покупку российского сегмента MediaMarkt компанией "М.Видео" (-0,12%). Сделка оценивается в $470 млн. Впрочем, как заявляет руководство, "М.Видео" не намерена сохранять бренд.

Рубль также пытался укрепляться в рамках глобальной тенденции. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4770 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,27%, недельная до 7,30%, а месячная до 7,38%. Министр финансов А. Силуанов признался, что бюджетное правило сдерживает волатильность рубля. Без его применения курс национальной валюты мог бы быть в районе 50 рублей за доллар. Впрочем, А. Силуанов также отметил, что без бюджетного правила рубль был бы более чувствителен к ценам на нефть. Можно было бы комментировать данное заявление, но мы не будем. В среду Минфин проводит размещение ОФЗ. Предложение снижено. Собственно говоря, профицитный бюджет это оправдывает. Инвесторам были предложены ОФЗ-ПК выпуска 29012 с погашением 16 ноября 2022 года. Разместить удалось бумаги на 7,22 млрд при средневзвешенной доходности 7,32%. Спрос оказался на уровне 24,76 млрд рублей. Соответственно, можно говорить, что рынок не удовлетворён текущими доходностями долговых инструментов. Впрочем, особой потребности у Минфина в новых заимствованиях на фоне профицита нет, но можно проводить рефинансирование ранее выпущенных ОФЗ. В ближайшее время в поддержку рубля выступит налоговый период, что должно немного снизить эффект от внешнего давления. К 15:20 (мск) USD/RUB - 63,60 (-0,43%), EUR/RUB - 73,645 (-0,52%).

Европа также устала падать на страхах глобальной торговой войны. С пятницы вводятся новые импортные пошлины на $3,2 млрд американского экспорта. Похоже, что рынок ждал более жёсткого ответа Брюсселя. Британский FTSE 100 был в группе лидеров роста во многом благодаря сектору базовых материалов. Неожиданными лидерами оказались табачные производители на фоне повышения рекомендаций: Imperial Brands (+3,03%), British American Tobacco (+2,7%). Примечательно, что свидетельством роста аппетитов к риску также стала растущая доходность 10-летних американских казначейских обязательств до 2,91% по сравнению с 2,86% во вторник. Из статистики можно отметить рост показателя цен производителей Германии до 2,7% в мае по сравнению с 2,0% в апреле и прогнозными 2,5%. К 15:20 (мск) DAX - 12719,22 п. (+0,33%), CAC 40 - 5404,91 п. (+0,26%), FTSE 100 - 7674,11 п. (+0,92%).

Нефть сохранила небольшой плюс в надежде на более жёсткое решение OPEC+. Дело в том, что РФ предлагает повысить добычу на 1,5 млн бар. в сутки, а Саудовская Аравия говорит о 300-600 тыс. бар. Более того, Алжир, Иран, Ирак и Венесуэла, а по слухам и большинство членов OPEC, вовсе не желают какой-либо корректировки планов, так как текущие цены вполне устраивают страны с большой зависимостью от нефтяного бюджета. В частности, союзники по Организации сотрудничества в Персидском заливе считают, что Саудовская Аравия слишком спешит. К 15:20 (мск) Brent - $75,21 (+0,17%), WTI - $65,11 (+0,32%), золото - $1276,2 (-0,19%), медь - $6702,08 (-0,23%), никель - $14920 (+1,81%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,15% до 94,77 п. После утренних попыток укрепления сырьевые валюты торговались в минусе от 0,1% в AUD до 0,3% в NZD относительно доллара США. К 15:20 (мск) EUR/USD - $1,158 (-0,08%), GBP/USD - $1,317 (-0,01%), USD/JPY - 110,04 (+0,01%).

На предварительных торгах бумаги General Electric оказались под давлением, так как акции исключают из Dow Jones. Акции Disney также под давлением на фоне повышения предложения за 21st Century Fox с $28 до $38 за акцию. Фьючерс на Dow Jones торговался в плюсе на 0,4%, а на S&P 500 подрастал на 0,25%. Соответственно, ждём небольшого отскока в американских индексах, который может продлиться до очередных новостях о действиях американской администрации в рамках торговой войны со всем миром. Российские активы, скорее всего, завершат день в плюсе. Этому также способствуют новости политики. Как сообщает Washington Post, 30 июня в РФ прибудут американские сенаторы от республиканцев, чтобы посетить Санкт-Петербург и Москву.